Облигации Treasuries

Я эмитент
  1. Аватар Олег Свиргун
    Американские бонды, похоже, нащупали дно по доходности – быки воодушевились и готовы рвануть в перспективный бой

    Добрый день!

    Американские десятилетки, после того, как поймали медведей в ловушку, уверенно отскочили от горизонтали 3.667%. В данный момент котировки собираются повторно протестировать указанную горизонталь, после чего может последовать уверенный рост доходности бондов (и их падение в цене, соответственно). Также, в точке тестирования уровня проходит пробитый локальный даунтренд, который может стать дополнительной поддержкой для доходности американских облигаций:

    Американские бонды, похоже, нащупали дно по доходности – быки воодушевились и готовы рвануть в перспективный бой

    Золото, отметившись в районе 2700, закрыло пятницу поглощением, что может означать назревание долгожданной коррекции. В этой ситуации интересным и перспективным смотрится уровень поддержки 2500, от которого у цены есть шансы на отскок и продолжение восходящего движения. Восходящая тенденция по золоту продолжает оставаться в силе:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Один хороший трейд
    BlackRock предупреждает о серьезных проблемах с долгом США и рассматривает биткоин как потенциальную защиту

    Пендосы хотят соскочить: убить свой доллар, пересесть на биткойн и обнулить долг.
    BlackRock предупреждает о серьезных проблемах с долгом США и рассматривает биткоин как потенциальную защиту



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Юрий Шабалов
    США на миллиарды долларов меняет статистику по продаже трежерис, Великобритания собирается обогнать Китай по покупке долгов
    Свежая статистика по продаже государственных облигаций США говорит о том, что объём проданных трежерис пухнет как на дрожжах. Видимо, чтобы хоть как-то сгладить эффект заокеанский Минфин начинает ещё и уменьшать прошлогодние данные. На июль 2024г. treasuries проданы на 8338млрд, а со второго места крупнейших держателей штатовских казначеек Китай вот-вот подвинет Великобритания.   
    США на миллиарды долларов меняет статистику по продаже трежерис, Великобритания собирается обогнать Китай по покупке долгов

    Традиционно Минфин США публикует статистику с полуторамесячной задержкой, так что какие страны продолжают вкладываться в казначейские долговые бумаги Вашингтона пока известно только за июль. Судя по данным, впихивать миру свои трежерис получается с каждым годом всё проще и проще. Хотя главные держатели долговых обязательств последние годы активно меняются. Китай давно уступил первое место по объёму купленных казначейских облигаций Японии, и самураи, благодаря  вбитой на ядерном уровне необходимость выполнять пожелания белых господ, придерживаются традиций, накупив на сумму более триллиона этих самых  бумаг. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Auximen
    Инвесторы считают, что победа Камалы Харрис благоприятна для облигаций, но не для акций

    Инвесторы считают, что победа Камалы Харрис на президентских выборах в США будет более выгодной для облигаций и менее благоприятной для акций по сравнению с победой Дональда Трампа, согласно опросу пользователей Bloomberg Terminal.

    Половина респондентов планируют увеличить риски по акциям в случае победы Трампа, тогда как только 28% готовы сделать это, если победит Харрис. Более трети инвесторов сократят свои риски в акциях при победе Харрис, тогда как почти половина сократит риски по облигациям, если победит Трамп.

    Инвесторы считают, что победа Камалы Харрис благоприятна для облигаций, но не для акций

    Институциональные инвесторы считают, что приход Трампа к власти окажет большее влияние на финансовые рынки, чем продолжение президентства Харрис. Около трети опрошенных намерены сохранить свои позиции в капитале при победе Харрис, и 24% — при Трампе. Половина участников опроса намерены сохранить свои вложения в облигации при Харрис.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Один хороший трейд
    Рынок американского долга реагирует ростом на перспективы снижения ставки
    Рынок американского долга реагирует ростом на перспективы снижения ставки
    график TLT

    Год назад неоднократно подчеркивал, что идёт активное перераспределение капитала из рынка акций в рынок долга (из риска в безриск) и рекомендовал к покупкам. Лично у нас там солидная плюшка. Сидим, наблюдаем.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Все Верно
    Доходность двухлетних госбондов США упала до минимума за 2 года

    Доходность двухлетних государственных облигаций США в понедельник обновила минимум с сентября 2022 года на возросших ожиданиях, что Федеральная резервная система может снизить процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов.

    Доходность двухлетних US Treasuries понизилась в ходе торгов на 2,1 базисного пункта (б.п.), составив 3,574%. Доходность 10-летних бондов снизилась на 0,5 б.п., до 3,652%, а показатель для 30-летних бумаг опустился на 0,7 б.п. и составляет 3,976%.

    Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки ФРС, оценка вероятности ее снижения на 50 б.п. на предстоящем заседании приближается к 60%, по данным CME FedWatch. Месяц назад оценка падала до 25%.

    www.interfax.ru/business/982218



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар TradPhronesis
    Один из лучших индикаторов рецессии дает сигнал

    Наконец-то настал момент, которого многие на рынке облигаций долго ждали. Доходность 10-летних казначейских облигаций снова немного выше двухлетней доходности, так что печально известная кривая доходности больше не инвертирована. Это завершает 26 месяцев инверсии:

    Один из лучших индикаторов рецессии дает сигнал

    Кривая доходности в первую очередь известна за пределами рынка облигаций, как, возможно, лучший индикатор рецессии. Когда кривая инвертируется, это говорит о том, что инвесторы убеждены в снижении инфляции и темпов роста в будущем, поэтому доходность 10-летних облигаций должна быть ниже.

    Но в целом это плохая новость! Это сигнал о том, что рецессия теперь почти неизбежна. Как и падение фондового рынка США...

    Снижение рынка во время рецессий разбирали здесь

    Стратегию торговли во время рецессий разбирали здесь.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Maksim Peretiazhko
    Время пришло
    Время пришло

    Пауэлл не подкачал.

    Впервые было озвучено публично, что ФРС готова начать снижение ставок.

    Рынки на позитиве. Растут🔼 и акции и облигации.

    Фокус ФРС смещается с инфляции ( которая вроде как уверенно движется к плановым 2%) на рынок труда.

    Если 6 сентября выйдет ещё один плохой отчёт по занятости и безработице, мы вполне можем увидеть и снижение на 0,5%

    Самое главное, что тренд обозначен.

    Моя рекомендация глобально не менялась в последние месяцы:

    🔸В облигации смело входить: доходности продолжают снижаться, а цены расти и у этого движения ещё точно есть запас хода ( при этом за предыдущий год бондовые портфели уже принесли 8-10% в USD и 7-8% в EUR)

    🔸Акции тоже можно покупать при условии, что покупки долгосрочные. Входить частями, тактически использовать просадки для формирования позиций.

    Потрясти ещё вполне может, но отсиживаться в кэше в период снижения ставок я не вижу смысла.


    Больше постов в телеграм канале:
    t.me/maxinvest_pro



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Vad
    Смена партнёра: Япония и Великобритания сливают госдолг США, а Китай наоборот в него вкладываетсяОп, новый поворот. Подоспели данные от Минф...

    Юрий Шабалов, чёт я смотрю на график и вижу что Китай слил а осталные наоборот увеличили свои доли
  10. Аватар Nordstream
    Мы собираемся выплатить долг нашей страны. Страна должна $35 трлн, но это число можно оперативно уменьшить — Дональд Трамп на митинге в Пенсильвании.
    «Мы собираемся выплатить долг нашей страны. Страна должна $35 трлн, но это число можно оперативно уменьшить», — сказал Дональд Трамп на митинге в Пенсильвании.
    29 июля Минфин США заявил, что государственный долг страны впервые в истории превысил отметку $35 трлн. 

    tass.ru/ekonomika/21640835

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Сергей Морилов
    Еще одно подтверждение аксиомы рынка. На высокой ставке облигации, на низкой акции.
  12. Аватар Nordstream
    Уоррен Баффетт вложил в гособлигации США больше, чем сама ФРС: $234,6 млрд против $195,3 млрд — Ъ
    По итогам второго квартала инвесткомпания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway нарастила вложения в краткосрочные американские государственные облигации (US Treasury Bills, T-bill) до $234,6 млрд. Портфель таких облигаций, находящихся во владении ФРС, сейчас составляет $195,3 млрд. Краткосрочными T-bills являются долговые обязательства с погашением через 1, 3 и 6 месяцев. Доходность по таким бумагам составляет 5,33%, 5,22% и 4,95% соответственно.

    По мнению аналитиков, активная покупка долговых бумаг с доходностью более 5% говорит о том, что в данный момент Уоррен Баффетт не видит много низкорисковых активов с подобной доходностью в краткосрочном периоде. 

    www.kommersant.ru/doc/6879844

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар бывший Инженер
    Ждать осталось недолго
    Ждать осталось недолго
    Похоже, мы на пороге чего-то грандиозного. Или нет?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Nordstream
    Госдолг США впервые в истории достиг $35 трлн
    Государственный долг США впервые в истории достиг отметки в 35 триллионов долларов, свидетельствуют данные американского Минфина.

    ria.ru/20240729/gosdolg-1962793847.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар RUH666
    Казначейские облигации США: что сказали волны Эллиотта в ключевые моменты (перевод с elliottwave com)
    За последние несколько дней доходность 10-летних казначейских облигаций США (или «десяток», как их часто называют) упала до 4,17%, что является уровнем, невиданным с марта. Но ей еще далеко до того, с чего она начала год, в район 3,8%. Упадет ли она так низко?
    Казначейские облигации США: что сказали волны Эллиотта в ключевые моменты (перевод с elliottwave com)Ответ имеет огромное значение для вопроса, который доминирует в финансовых новостях: повысит ли Федеральная резервная система процентные ставки, сохранит их на прежнем уровне или снизит их в конце этого года? Это сценарий снижения, на который надеются все, от Уолл-стрит до Мэйн-стрит. Уолл-стрит толкает основные фондовые индексы все выше и выше в надежде на снижение ставки. (Потому что это, теоретически, снизит привлекательность так называемых активов с фиксированным доходом, доходность которых напрямую связана с политикой ставок ФРС.) А Мэйн-стрит нужны более низкие затраты на заимствования по всему, от бизнес- и потребительских кредитов до ставок по ипотеке. Давай, ФРС!

    Вы можете спросить, как решения ФРС связаны с доходностью казначейских облигаций?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Редактор Боб
    Россия за май сократила портфель облигаций до $45 млн
    Россия за май сократила портфель американских гособлигаций до $45 млн с уровня апреля в $46 млн, свидетельствуют данные минфина США.

    Как следует из опубликованной минфином статистики за май, российский портфель состоит из $42 млн в долгосрочных бумагах и $3 млн — в краткосрочных ($45 млн в долгосрочных и $1 млн в краткосрочных в апреле).

    https://ria.ru/20240719/rossija-1960626505.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Николай
    Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА
    11.07--13.07.2024

    Глава ФРС Пауэлл заявил, что не встречался с Байденом и не докладывал о работе уже более 2 лет
    и что считает это абсолютно нормальным, так как возглавляемая им ФРС аполитична

    1. США — ПОТРЕБ.ИНФЛЯЦИЯ CPI (июнь) замедлилась

    м/м = -0.1% (ожид +0.1% / ранее 0%)
    г/г = +3% (ожид +3.1% / ранее +3.3%)
    базовый CPI = +3.3% г/г (ожид +3.4% / ранее +3.4%)

    BBG: после отчета по инфляции, рынки фьючерсов  дают 85%-ую вероятность снижения ставки ФРС в сентябре

    2. Анонс: 27 июля — Трамп выступит  на конференции "Bitcoin 2024".--reuters .
       ( Трамп, очевидно, решил сделать ставку на популяризации Биткоина в своей предвыборной гонке

    3. Apple планирует  поставить на 10% больше новых iPhone в этом году после неспокойного 2023г- BBG 
        Маркеткап Apple вырос до рекордных $3,5 трлн


    Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА

    4. Neuralink скоро имплантирует устройство второму пациенту  —  Маск

    5. Компания VivoKey Technologies из Сиэтла начала предлагать подкожные криптокошельки



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар TradPhronesis
    Падение облигаций

    Совокупный индекс облигаций Bloomberg Agg в настоящее время переживает самую большую просадку с момента его создания в 1976 году как по величине, так и по продолжительности.

    Падение облигаций

    25-летние облигации с нулевым купоном упали за 4 г. почти на 60%. 7-10-летние казначейские облигации упали на 20%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар witosp
    ФРС снизит ставки дважды в этом году, начиная с сентября — Федеральная резервная система США снизит ключевую процентную ставку в сентябре

    Марэк, И в России значит будет также
  20. Аватар tmutarakan
    Японские банки сбрасывают облигации США: Удар по рынку и рост криптовалют. Артур Хейс

    [Это перевод нового эссе Артура Хейса о том, как японские банки, включая Norinchukin, сбрасывают облигации США (UST), чтобы избежать убытков. Рассматривается влияние этого процесса на рынок облигаций, долларовую ликвидность и перспективы криптовалют]

    Я только что закончил читать первую книгу трилогии Кима Стэнли Робинсона «Красный Марс». Один из персонажей, японский ученый Хироко Ай, часто произносит фразу «шиката га най» или «ничего не поделаешь», говоря о ситуациях, находящихся вне контроля колонистов на Марсе.

    Размышляя над заголовком для короткого эссе, посвященного японским банкам-должникам, которые стали жертвами денежно-кредитной политики Pax Americana, эта фраза всплыла в моем сознании. Что делали эти банки? Чтобы получить приличный доход от своих вкладов в иенах, они занимались доллар-иена кэрри-трейдом. Они брали деньги у пожилых японских вкладчиков, осматривались по Японии и видели почти нулевую доходность по всем «безопасным» государственным и корпоративным облигациям, и пришли к выводу, что кредитование Pax Americana через рынок казначейских облигаций США (UST) было лучшим использованием капитала, поскольку эти облигации приносили на несколько процентов больше даже с полной валютной хеджировкой.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Юрий Шабалов
    Смена партнёра: Япония и Великобритания сливают госдолг США, а Китай наоборот в него вкладывается
    Оп, новый поворот. Подоспели данные от Минфина США касательно иностранных вложений в их казначейские долговые бумаги. Мы то все уже попривыкли, что Япония и лучшие представители англосаксонского мира активно покупают treasuries, постоянно наращивая долг Вашингтона. А Китай так же упорно сливает эту макулатуру. Но этим летом всех ждал сюрприз. Крупнейшие держатели трежерис — Япония, Великобритания, Люксембург и Канада наоборот скинули долговые бумаги. 
    Смена партнёра: Япония и Великобритания сливают госдолг США, а Китай наоборот в него вкладывается
    Данные по трежерис Минфин публикует с задержкой в полтора месяца, так что свежие данные не такие уж и свежие — за апрель. Но картину вырисовывают прелюбопытную. Япония сразу на 30млрд сократила свои вложения в американский долг. Самураи вообще нюх потеряли что ли? Сейчас на них натравят гринписовцев за слитую в мировой океан радиоактивную водичку с Фукусимы, вчинят им гигантские штрафы за порчу общего имущества, и экономика резко пойдёт по одному месту. Если покопаться в памяти, выяснится, что в начале весны ЦБ Японии отказался от отрицательной ключевой ставки. Отход от ультрамягкой денежно-кредитной политики подтолкнул тот факт, что «базовая инфляция», которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, уже более года превышала целевой показатель в 2%.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Олег Свиргун
    Трежерис теряет доходность, пока биткоин продолжает прогулку в диапазоне

    Добрый день!

    После пробоя восходящего канала и его последующего тестирования, доходность американских 10-летних бондов полетела вниз и тестирует горизонталь 4.313%, пытаясь её прорвать. Стоит отметить, что при пробое горизонтали доходность американских трежерис может продолжить активно снижаться, вплоть до уровня поддержки 3.785% (напомним, что при снижении доходности облигаций цена на них возрастает и наоборот):

    Трежерис теряет доходность, пока биткоин продолжает прогулку в диапазоне

    Биткоин протестировал пологий нисходящий канал и, вероятно, нацелился на локальный восходящий канал. Здесь может формироваться интересный сценарий – пробой восходящего канала с тестированием на откате точки пересечения нисходящего канала и пробитого восходящего, с последующим движением вниз. Быки пытаются прорвать оборону медведей, но периодически терпят неудачи. Скорее всего, и текущая ситуация не станет исключением:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Марэк
    ФРС снизит ставки дважды в этом году, начиная с сентября - опрос Reuters
    БАНГАЛОР, 5 июня (Рейтер) — Федеральная резервная система США снизит ключевую процентную ставку в сентябре и еще раз в этом году, согласно мнению большинства прогнозистов в опросе Reuters, который также показал значительный риск того, что они выберут только одну ставку или вообще не сделают ничего.

    Экономисты в опросах Reuters за последние несколько месяцев оставались последовательными в прогнозах двух сокращений, в отличие от рынков, которые до прошлой недели закладывали в цену одно, в ноябре, прежде чем вернуться к двум. Этот сдвиг в ставках на фьючерсы на федеральные фонды был частично связан с тем, что официальные данные показали, что экономика США в прошлом квартале росла более медленными темпами, чем предполагалось ранее, даже несмотря на то, что ключевые показатели инфляции оставались жесткими.

    Но за последние несколько месяцев чиновники ФРС ясно дали понять, что не спешат снижать учетную ставку. Некоторые экономисты считают, что последний квартальный прогноз ФРС, который должен быть опубликован в этом месяце, покажет два или менее снижений ставки в этом году, по сравнению с очень близким прогнозом в три в марте.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Maksim Peretiazhko
    Бычьи настроения. Притоки в фонды акций и облигаций
    Бычьи настроения. Притоки в фонды акций и облигаций

    Как пишет Wall Street Journal www.wsj.com/finance/investing/bullish-investors-are-piling-into-stock-and-bond-funds-40bfa25d?mod=djemMoneyBeat_us паевые и биржевые фонды в США зафиксировали чистый приток средств в размере 172 миллиарда долларов за текущий год. Предыдущие два года индустрия коллективные инвестиций фиксировала оттоки.

    Одновременно сократились притоки в фонды денежного рынка. В них инвесторы обычно «паркуют» деньги временно, не желаю брать на себя риск ни акций, ни даже более длинных облигаций.

    Все это говорит о том, что у инвесторов появилось больше уверенности.

    Постепенно нарратив опасений жесткой рецессии уступает место теме силы 💪 американской экономики, росту корпоративных прибылей📊 и, пусть и не такому быстрому и сильному, но все же ожиданию снижения⬇️ ставок.

    При этом участники рынка отмечают притоки «широким фронтом». Т.е. они не сконцентрированы в какой-то одной теме или классе активов. В последнее время очень заметные притоки фиксируются, например, в облигационных фондах.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Ewitranslate
    Медведи в доходности 10-летних облигаций.
    Медведи в доходности 10-летних облигаций.

    В начале октября 2023 года мы писали, что доходность 10-летних государственных облигаций США, достигнет пика около 5%, а затем снизится до 3%. Этот прогноз не был основан на какой-то сложной интерпретации множества макроэкономических факторов, определяющих политику процентных ставок ФРС. Мы считаем такие попытки практически невозможными. Вместо этого наш анализ полностью основан на приведенной ниже таблице.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

Treasuries

US Treasuries — американские казначейские облигации
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: