Облигации Балтийский лизинг
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| БалтЛизП15 | 73.2% | 1.4 | 4 500 | 0.65 | 80.9 | 14.61 | 0.49 | 2026-10-21 | |
| БалтЛизП22 | 51.0% | 2.0 | 3 500 | 1.25 | 75.79 | 16.44 | 15.89 | 2026-09-23 | |
| БалтЛизП11 | 77.6% | 0.7 | 6 000 | 0.67 | 75.46 | 0 | 4.47 | 2026-10-12 | |
| БалтЛизП19 | 61.8% | 1.9 | 6 700 | 1.18 | 68.13 | 9.36 | 4.68 | 2026-10-07 | |
| БалтЛизП16 | 66.2% | 1.7 | 3 510 | 0.75 | 79.94 | 14.26 | 0 | 2026-09-22 | |
| БалтЛизП10 | 75.9% | 0.5 | 5 600 | 0.28 | 89.15 | 0 | 3.75 | 2026-10-10 | |
| БалтЛизП18 | 65.7% | 1.8 | 5 025 | 1.06 | 70.6 | 10.46 | 2.79 | 2026-10-14 | 2028-07-05 |
| БалтЛизП12 | 81.2% | 0.9 | 7 500 | 0.61 | 76 | 0 | 10.27 | 2026-09-29 | |
| БалтЛизП24 | 55.1% | 2.7 | 2 200 | 1.25 | 70.45 | 14.79 | 6.9 | 2026-10-08 | |
| БалтЛизП14 | 72.5% | 8.1 | 9 000 | 0.16 | 94.05 | 0 | 2.18 | 2026-10-17 | 2026-11-19 |
| БалтЛизБП8 | 81.1% | 6.7 | 10 000 | 0.58 | 78.33 | 14.79 | 8.38 | 2026-10-05 | 2027-05-06 |
| БалтЛизП26 | 46.0% | 2.9 | 1 200 | 1.46 | 74.04 | 15 | 4.5 | 2026-10-13 | |
| БалтЛизП20 | 71.0% | 2.2 | 1 500 | 0.82 | 72.77 | 15.41 | 14.38 | 2026-09-24 | |
| БалтЛизП21 | 69.6% | 9.1 | 2 500 | 0.18 | 93.52 | 0 | 0.4 | 2026-10-21 | 2026-11-25 |
| БалтЛизБП5 | -3.6% | 5.8 | 3 000 | - | 133.64 | 0 | 0 | 2025-01-09 | 2024-07-11 |
| БалтЛизБП9 | 0.0% | 0.2 | 525 | - | 2.29 | 0.76 | 2026-10-12 | 2026-12-11 | |
| БалтЛизП23 | 0.0% | 9.4 | 500 | - | 11.51 | 10.74 | 2026-09-24 | 2027-02-25 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
📉Котайджест🐾 шторм в ВДО и штиль в ОФЗ. Новые оферты и корпоративные события💵Облигации
Индексы облигаций в нулях, зато если присмотреться: в отдельных бумагах — штурм
🔹ОФЗ +0,3%
🔹корп.облигации +0,2%
Зато в сегменте ВДО творится вакханалия: падает даже высокий кредитный рейтинг от А- до АА- широким фронтом: Балтийский лизинг, Полипласт, Эталон. Рост доходностей по ним провоцирует рост премии за риск и в более низких кредитных рейтингах. А началось всё с Самолёта
👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max
📈Акции
Лидеры роста: Ozon (+7,2%), Газпром (+4,2%) на росте цен на газ, Роснефть (+4%)
Лидеры падения: МТС (-9,5%) – не всем понравилась обновленная дивидендная политика, МосЭнерго (-8,6%), ФосАгро (-8,2%)
👻Оферты
Оферты, требующие внимания:
🔹 АПТЕЧНАЯ СЕТЬ 36,6-002P-02 RU000A10B7H2 купон 17% 👎
🔹 БИЗНЕС АЛЬЯНС-001Р-07 RU000A109NR2 купон 23,5%
🔹 РОДЕЛЕН-002P-01 RU000A107076 купон 23,5%
🔹 ТАЛК ЛИЗИНГ-002P-03 RU000A10CUF1 купон 21,35%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО «Балтийский лизинг», 7826705374, RU000A10ATW2, 4B02-15-36442-R-001P)
KotBazil, хмм… но изначально весь сыр бор и начался из за этих оферт. Т.е. получается если сейчас все выходят после прохождения оферт в нояб...
SegaSVS, я не владею инсайдом и поэтому трудно сказать что они придумали… имхо нет, котировки после оферт обратно на 100 не отрастут. ЕТ открыл ящик пандоры у крупных, но и менеджмент сидит сейчас, не за махинации на фондовом, дык за махинации с топливом прихватили, возможно гос-во пытается хоть так обуздать желающих последовать по этому пути… соблазн велик, если понимаешь что бизнес подыхает, дык зачем мучать лошадь и ждать когда протухнет… Забрал самый хороший кусок пожирнее и в закат, остальные пусть доедают остатки… Но это так «фантазии», теоретически у БЛ, если не проели больше чем нужно, то все должно срастись… Платежи по лизингу идут, долги выплачиваются… проблемные активы ведь не с первого платежа стали проблемными? тоже можно реализовать… А то что в лизинг стали меньше брать, ситуация такая в целом, упадут обороты и доходы у ЛК, но и меньше нужно будет займов. Старое заемщики выплатят и БЛ долги погасят. Это при условии что выпуски были целевые и они не жили за счет новых займов, как некоторые..))))
MaxEnergy, Посмотрите на отчет монополии, там были одни убытки. При этом водители работали практически бесплатно на лизинг, потому что ставк...
Михалыч, прежде всего у монополии не было доходной деятельности, бизнес построен на обмане людей, водителей обманывали, а грузовые машины, кстати продавали через балтийский лизинг, водители сами пошли напрямую в балтийский лизинг, чтобы договора с монополией не было.
И самый важный момент монополия взяли 3 миллиарда на год, при всем оборотов таких не было.
Погарели на какой-то там не большой выплате, а затем как снежный ком выпуски их приземлили на землю нашу с небес.Андрей Иванов, оферта же — право держателя облигации. Новый купон появится ближе к ноябрю.
Михалыч, ну там какая я то система я не пользовался, но читал за несколько недель нужно подать документы или заявление через брокера, называется пут оферта, то как я понял право инвестора на выплату номинала, а ещё бывает колл оферта это эмитента если захочет выкупает номинал по номиналу. Но в 14 выпуске пут оферта. Сколько будет заявок не известно, это мы только по факту узнаем.
Видимо потому и заранее подается требование, чтобы потом брокеры дали информацию эмитенту сколь переводить в НРД.Михалыч, в каждом дефолтнике одни и те же сказки. Кто то что то выкупает пониже потом все отрастет. Вот слово в слово выторговывали в могопо...
MaxEnergy, тут можно и наоборот трактовать. Всепропальщики появляются намного чаще, а по итогу воблы сливают свои облиги и цена восстанавливается. И всепропадьщики, также рассказывают одни и те же сказки слово в слово😁
Warlock75, если дадут 40% купон, то не пойдут, если дадут 20% купон, то думаю все пойдут. Тут вопрос цены. Фонды видимо обвалом цены облигац...
Михалыч, Однозначно: или купон оставят прежним, или будет снижение купона. Для этого и делают Путы. При снижении КС не разумно повышать купоны.Михалыч, в каждом дефолтнике одни и те же сказки. Кто то что то выкупает пониже потом все отрастет. Вот слово в слово выторговывали в могопо...
MaxEnergy, Посмотрите на отчет монополии, там были одни убытки. При этом водители работали практически бесплатно на лизинг, потому что ставки были высокими, условия не выносимы в монополии. Сама бизнес модель была не жизнеспособна, не стоило ее вообще начинать.В мировой практике такая бизнес модель нигде не прижиласьWarlock75, это два клубных выпуска, там 95% держателей инстуционалы, а 5 процентов слиты в стакан в августе физам.
Бонд, Во вторник на бизнес завтраке будут присутствовать институционалы, журналисты, там скорее озвучат договоренности по оферте за ранее, чтобы восстановить котировки облигаций.
Михалыч, в каждом дефолтнике одни и те же сказки. Кто то что то выкупает пониже потом все отрастет. Вот слово в слово выторговывали в могопо...
MaxEnergy, В древности люди в силу отсутствия знаний не могли, например, понять от чего дует ветер или идет дождь и приписывали это все духам и другим вымышленным сущностям. Так и тут — учиться читать базовую отчетность, понимать структуру бизнеса эмитента ведь сложнее, чем выдумывать разную бесовщину в виде черных маркетмейкеров, серых фондов и тайного правительства. Заодно потом на них можно удобно переложить ответственность за свои убытки. Это нормально — ничего не меняется.Warlock75, если дадут 40% купон, то не пойдут, если дадут 20% купон, то думаю все пойдут. Тут вопрос цены. Фонды видимо обвалом цены облигац...
Михалыч, в каждом дефолтнике одни и те же сказки. Кто то что то выкупает пониже потом все отрастет. Вот слово в слово выторговывали в могополии потом в ет, в ойле теперь тут.Андрей Иванов, А с чего Вы все взяли, что все пойдут на оферту? Да сейчас цена приятная для закупа под оферту, но обычно менее 30% идут на о...
Warlock75, если дадут 40% купон, то не пойдут, если дадут 20% купон, то думаю все пойдут. Тут вопрос цены. Фонды видимо обвалом цены облигаций выторговывают для себя более выгодные условия- Балтийский Лизинг — разбор МСФО за первое полугодие 2026 г.
Балтийский Лизинг известный, большой и проблемный эмитент на нашем рынке. Одна из крупнейших высокорейтинговых компаний, уже давноторгующаяся в доходностях рейтингов ВДО.
В итоговом отраслевом рэнкинге от Эксперт РА «Балтийский лизинг» опустился с 5-й на 7-ю строчку по итогам полугодия. По размеру портфеля компания все еще занимает 8-ю строчку.Основные финансовые результаты за 1п2026 год (МСФО):
🟡 ЧИЛ: 143 761 млн. (🔻 -12,91% к 2024 г.)
🟡 Выручка: 19 256 млн. (🔻 -16,4% I п 2025)
🟡 EBITDA: 14 819 млн. (🔻 -20,8% I п 2025)
🟢 ROIC по EBITDA: 🔼 16,6%
🟡 Чистая прибыль: 59 млн. (🔻 -96,9% I п 2025)❗️ 🔴 Чистый денежный поток от операций: — 35 млн. (против 3138 млн. I п 2025) Остаток кэша на балансе: 🔻 970 млн.
🟡 Финансовый долг: 158 913 млн. (🔽 -3,1%), краткосрочный долг не раскрываетсяВ целом показатели ухудшились. Падает выручка и портфель, объем изъятого имущества растет и его содержание давит на финансовые показатели. Денежные средства уменьшились практически в 7 раз. Денежный поток от операций вообще ушел в отрицательную зону. Финансовый долг немного сократился, но размер портфеля сокращается быстрее, бизнес схлопывается.Отток средств при уменьшении бизнеса — дурной знак. Не смотря на низкий остаток кэша эмитент все-таки успешно прошел относительно крупное частичное погашение в БО-П19 7 сентября.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Балтийский лизинг РСБУ за 2 кв 2026
Анализ отчета ООО «Балтийский лизинг» за 2 кв 2026, РСБУ
1. Выручка 20 473 068 тыс. руб. против 22 591 027 тыс. руб., снижение на 9,4% из‑за падения процентных доходов по лизингу на фоне снижения ключевой ставки.
2. EBITDA ≈ 14 047 166 тыс. руб. – несмотря на падение выручки, компания сохраняет высокую операционную генерацию, что говорит о масштабе бизнеса.
3. CAPEX: 111 460 тыс. руб. против 89 898 тыс. руб., рост на 24% – умеренное увеличение инвестиций в подготовку активов для лизинга.
4. FCF: –1 229 107 тыс. руб. против +3 275 733 тыс. руб. в 1 полугодии 2025 – резкое ухудшение, компания перестала генерировать свободный денежный поток из‑за роста процентных платежей и увеличения резервов.
5. Чистая прибыль ≈ 39 947 тыс. руб. (изменение нераспределённой прибыли) против ≈ 2 249 952 тыс. руб. – падение в 56 раз из‑за роста резервов под обесценение и процентных расходов.
6. Общая задолженность 160 897 781 тыс. руб. (долгосрочная 65 319 373, краткосрочная 95 578 408), снижение на 2,8% с начала года за счёт погашения облигаций.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Mike_profit, в целом Жарницкий связан с Сечиным, Кадыровым. у ПСБ на покупку БЛ кредит на 30 млрд. руб. получил по связям несмотря на долг п...
Михалыч, зачем было доводить ситуацию до такой точки как переговоры с ПСБ и Сбербанком, можно же спланировать правильно расходы чтобы деньги были, но в с дугой стороны в отчетах РБСУ и МСФО не так уж все страшно, посмотрим НРД в ноябре по 14му выпуску может и на оферту не весь выпуск подадут, тоже ошибка менеджмента, зачем было оферту делать, дали бы лучше вместо оферты хороший купон, жадность всех погубит когда нибудь.Михалыч, именно так
Mike_profit, в целом Жарницкий связан с Сечиным, Кадыровым. у ПСБ на покупку БЛ кредит на 30 млрд. руб. получил по связям несмотря на долг перед ФНС в 2 млрд руб. Очень большая вероятность, что Сбербанк и ПСБ вопреки экономическому смыслу пойдут на встречу и дадут новые кредитные линии.Андрей Иванов, Не пойдут все, большинство держателей — физики, у которых 5-10 бумаг и заморачиваться с офертой не будут, т.к. тариф у многих...
Warlock75, узнаем об этом в ноябре 2026 г.
Warlock75, никто не говорит, что все пойдут, это не известно, но вдруг пойдут все?
Андрей Иванов, Не пойдут все, большинство держателей — физики, у которых 5-10 бумаг и заморачиваться с офертой не будут, т.к. тариф у многих брокеров от 1000 руб. Выше 50% — вероятность малелькая, выше 75% ничтожно маленькая.
По моим прикидкам от 25 до 50%
Балтийский лизинг
ООО «Балтийский лизинг» — крупная лизинговая компания с 79 филиалами по РФ, работающая с 1990 г. Предоставляет в лизинг оборудование, автотранспорт и спецтехнику.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
