Ответы на вопросы | Можно ли увидеть минусовые значения в опционах?
Понимаю,что это глупейший вопрос. Но всё же,хотелось прочитать ваши ответы!!!
Можно ли увидеть минусовые значения в опционах?Понимаю, что это глупейший вопрос. Но всё же, хотелось прочитать ваши ответы!!!
1) ВременнОй — сходит к нули на экспирации.
2) От волатильности. Может возрастать очень резко.
3) От движения базы относительно страйка. Если база идёт против опциона (вниз для кола, вверх для пута) изменение цены опциона пропорционально изменению базы с коэффициентом, называемым Дельта. Если база на страйке, Дельта = ±0.5. При уходе базы от страйка Дельта асимптотически стремится к ±1.
При нулевой цене базы формула БШ даёт нулевую цену кола и цену пута, равную страйку, независимо от дюрации и волатильности.
При отрицательной цене базы формула БШ отказывается работать. Выдаёт NaN (Not a Number).
Но для лонга кола уход базы к нулю даст сумму ежедневных отрицательных вариационок, близкую к цене базы на момент купли со знаком минус. Для RI при купле опциона по страйку на текущей базе это примерно 150 тыс руб / контракт.
После такого убытка стоит ли интересоваться, что будет ниже нуля базы?
Не говоря уж о том, что при столь резком пикировании базы возросшее ГО опциона убьёт любую позицию ещё раньше.
Но, в принципе, если кто-то захочет продать купленный кол по отрицательной цене, вероятно он получит такую возможность. Аналогично продавцам купленных фьючерсов.
Для чего вы такой ответ дали мне не понятно.
Вопрос вот в чём!!!
Если нет, то почему? Ведь нефть была во фьюче в минусовых значениях. Хотя этого ну никак никто не мог ожидать.