Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция. Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция.Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?
★1
21 комментарий
Хеджируют опционами. Вариантов много, смотря направление какое. Как вариант: купит акции и купить пут опцион на такое же кол-во акций.
avatar
Mantis, Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. Пытаюсь подружится с фьючерсами )
avatar
reainvestment, Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. 
Смелое заявление. Я Вам завидую. :-)
avatar
PALINDROM, да ничего особенного ) фьючерсы для меня гораздо сложнее в плане торговли
avatar
reainvestment, 
Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. Пытаюсь подружится с фьючерсами )
ну раз так, тогда можно поговорить на вашем языке. Если опцион глубоко в деньгах, тогда дельта его стремится к 1, тогда покупка опциона равна покупке фуча =)

если опц на деньгах, то его дельта = 0.5 и тогда нужно купить 2 опца, чтобы было равносильно покупке фуча

Только это все для нашего рынка
avatar
Андрей К, всё верно, но про опционы речь не идёт, в теме вопроса
avatar
reainvestment, ладно, логику моего ответа вы не поняли или я плохо донес 
avatar
reainvestment, тогда только продать фючерс, если есть 100% уверенность что цена пойдет вниз
avatar
зачем акции хеджировать?
avatar
meat, у меня типа арбитража
avatar
reainvestment, хеджирование это не арбитраж
avatar
meat, я написал типа арбитража, в вопросе интересует чистая классика, дальше я сам
avatar
Думаю что хеджироваться надо на такой же объём. Скока фьючей продавать или покупать надо смотреть скока во фьюч акций входит.
www.moex.com/ru/derivatives/
avatar
SAVRA, это понятно, о том и спрашиваю, всё ли я правильно делаю?
avatar
Я хз, я таким не занимаюсь. Это если у тя поза в бумагах лямов на 100 тода хеджируют наверно, чтоб не мотало сильно. Типа неважно растут акции или падают у тебя баланс не изменяется. А там уже играет роль контанго и бэквордация — отсюда и опционы выходят как я понимаю.
avatar
Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт
НЕТ. ниче не слушай)))
по классике нужно: продать  N(фьючей)= n*r(s;F)*sgm_sec/sgm_F,

где
r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F-  стд. откл фьюча (хедж ноги), 
sgm_sec -… бумаги,
n — отнош-е ст-ти бумаг  к ном. стоимости фьюча с учетом лотности

Это будет полный, т.н. tail хэдж мин. стд. отклонения
avatar
flextrader, в дейсвительности, чтоб корректно ответить на вопрос, Афтару надо все же уточнить какова цель этого хеджа
avatar
flextrader, примерный вариант :

1. Есть некая акция по которой мы ждём сильное движение вверх. Нужно застраховаться от падения, но не прямым хеджем таким как опционы или фьючи на нее, а каким-то общим активом, типа фьючерса на индекс.

2. Активная торговля, можно назвать это арбитражем по классике хедж-фонда, слабый актив в шорт, сильный в лонг.
avatar
flextrader, наконец-то вменяемый ответ ) где взять все эти параметры? :

r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F-  стд. откл фьюча (хедж ноги), 
sgm_s-… бумаги
avatar
reainvestment, 
где взять все эти 
брать историю и по ней считать, глубина выборки в завис-ти от горизонта удержания позы в бумаге. В первом приближении можно ориентироваться на волу опционов 
avatar

теги блога commodity markets

....все тэги



UPDONW