Ответы на вопросы | К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция.
Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?
К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция.Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?
если опц на деньгах, то его дельта = 0.5 и тогда нужно купить 2 опца, чтобы было равносильно покупке фуча
Только это все для нашего рынка
www.moex.com/ru/derivatives/
по классике нужно: продать N(фьючей)= n*r(s;F)*sgm_sec/sgm_F,
где
r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F- стд. откл фьюча (хедж ноги),
sgm_sec -… бумаги,
n — отнош-е ст-ти бумаг к ном. стоимости фьюча с учетом лотности
Это будет полный, т.н. tail хэдж мин. стд. отклонения
1. Есть некая акция по которой мы ждём сильное движение вверх. Нужно застраховаться от падения, но не прямым хеджем таким как опционы или фьючи на нее, а каким-то общим активом, типа фьючерса на индекс.
2. Активная торговля, можно назвать это арбитражем по классике хедж-фонда, слабый актив в шорт, сильный в лонг.
r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F- стд. откл фьюча (хедж ноги),
sgm_s-… бумаги