Ответы на вопросы | У меня вопрос по стоимости фонда FinEx FXGD. Текст вопроса в блоге: https://smart-lab.ru/blog/545901.php

Денис Г., Так отказались они от слитков, бонды американские там по-моему

MoneyHarvester, в проспекте написано физическое золото и свопы для кэша. Других новостей не видел, в терминал им не смотрел :)

Денис Г., на сайте они забыли, конечно же случайно, убрать про физическое золото:)

В последнее время мы в FinEx получили достаточно много вопросов на тему функционирования FinEx Gold ETF (‪#‎FXGD‬). Вызвано это малознакомым в России наименованием метода отслеживания индекса: «Synthetic». Сегодня расскажем о нем подробнее. 
Несмотря на таинственность термина “синтетический”, с практической точки зрения “синтетический” ETF еще более простой продукт, чем “физический”. 
При синтетической репликации вместо этого фонд заключает с одним из крупнейших банков соглашение под названием Total Return Swap (своп на суммарную доходность) на актив (индекс акций/облигаций или биржевой товар, например золото), динамику которого фонд обязан повторять в соответствии со своей инвестиционной декларацией. Своп – это широко используемый профессиональными инвесторами тип производного финансового инструмента. Смысл его заключается в том, что две стороны обмениваются платежами, определяемыми исходя из доходности используемого актива. Как правило своп – внебиржевой инструмент и его условия оговорены в конфиденциальном контракте, заключенном по стандартам International Swaps and Derivatives Association (ISDA). 
Как работает своп в случае #FXGD? 
Фонд заключает одномесячный своп в отношении LBMA Gold Price AM лондонский утренний золотой фиксинг) с UBS AG. Отметим, что это первоклассный партнер: на конец 2015 г. – капитализация банка составляла 75 млрд швейцарских франков, рейтинг Ba1 от Moody’s. 
Благодаря своему статусу (напоминаем, что фонд зарегистрирован в ЕС) фонд не размещает у банка обеспечение, и стороны, заключившие своп, перечисляют по нему друг другу прибыль/убыток. Риск контролируется за счет привязки момента расчетов не только ко времени, но и к размеру прибыли/убытка). Иначе говоря, при существенном изменении цены прибыль/убыток перечисляется, не дожидаясь конца месяца. 
Денежные средства, полученные от инвесторов, фонд не менее чем на 93% размещает в максимально безопасные активы, например, в американские казначейские обязательства (векселя) T-Bills и фонды денежного рынка (money market funds) (в полном соответствии с проспектом фонда и Директивой о коллективных инвестициях UCITS). Это обеспечивает максимальную сохранность средств – даже в худшем случае более 93% активов фонда не находятся под риском банка-контрагента! 
Что же происходит, если цена золота растет? Фонд получает от UBS прибыль от свопа и полученные дополнительные деньги размещает в безопасные активы. Если цена золота падает – фонд продает часть портфеля безопасных активов и перечисляет убыток по свопу UBS. В результате таких несложных операций FXGD легко достигает своей цели, обеспечивая точное следование за динамикой цены золота на лондонском рынке драгоценных металлов (LBMA). 
https://www.facebook.com/finexetfrussia/photos/a.328551827299116.1073741827.328549913965974/662579260563036/?type=3

MoneyHarvester, эвоно как! xD Ловко.

Dovlet Tatlok, как я понял, вообще синтетические ETF довольно распространенное явление (в Европе, в Америке — нет), и существуют они потому что более дешевы — не надо хранить товар, а в некоторых случаях это вообще не реально — хранить миллионы тонн зерна например. Вообще популярность у синтетических не очень, в силу стрёмности, случись чего — физический актив не получить.
Что до процентных пунктов — пусть Finex распишет почему такого-то числа такая цена, а через столько-то дней часов и минут такая, декларировали прозрачность — так вперёд.