JetLend вводит инвесторов в заблуждение?

Всем привет. Вы знаете, что перед тем как рассказать о какой-либо инвестиционной возможности или продукте, будь то новый фонд, брокер или платформа, я обязательно делаю полный тест на сколько это возможно. После него я уже далее выношу решение – могу ли я сам пользоваться этим продуктом и как следствие рассказывать о нем своим подписчикам или же я бы обходил его стороной и разумеется объяснил причины.

JetLend стал для меня той инвестиционной возможностью знакомство с которой мне прийдется до некоторго времени завершить, но обо всем по порядку. А чтобы не пропустить самые важные новости подпишитесь на канал в Telegram.👍

Все началось с того, что в очередном ролике на ютубе какой-то блогер упомянул эту платформу в реклaмных целях. Раз за разом маркетинг сделал свое дело, и я подключился. Действительно, эта платформа предлагает инвестировать средства в займы разнообразных компаний, что я и принялся делать.

Изначально мне потребовалось зарегистрироваться и пройти идентификацию, а далее завести деньги. Деньги я заводил по реквизитам с Тинькофф Банка в выходной переводом на счет в банк Точка, который обслуживает платформу JetLend. Деньги поступили относительно быстро, хорошо, и не дожидаясь открытия какой-либо из бирж там в принципе уже можно что-то вкладывать. Окей.

Вообще моя идея была простой – кидать деньги время от времени, а они бы сами распределялись по различным займам и приносили мне какой-то доход. Платформа предлагает пройти тестирование для определение риск-профиля и как следствие стратегии автоинвестирования: консервативной, сбалансированной или агрессивной. Позже мы вернемся к этим понятиям.

Я прошел тестирование и система определила мой профиль для автоинвестирования как сбалансированный. В принципе меня это устроило.

Параллельно качая приложение на телефон, я спросил в поддержке а когда собственно мои деньги уйдут с моего счета людям по выбранной стратегии автоинвестирования? На это поддержка объяснила, что средства распределяются автоматически и согласно выбранным рынкам в автоинвестировании какая-то часть будет востребована заемщиками при первичном размещении, а какая-то на вторичном рынке.

И я как-то в этот момент прикинул простую мысль – если другие заемщики задешево избавляются от купленных на платформе облигаций на вторичном рынке, то зачем мне туда лезть? Может у заемщика начались проблемы или он пропустил платеж, а мне должно быть это нужно? И таким образом я отключил в разделе автоинвестирования вторичный рынок, оставив только автоинвестирование на первичное размещение.

Перейдя в рынок первичных размещений я увидел разумеется меньшие, чуть более адекватные процентные ставки, но все еще гораздо больше чем просто по ОФЗ. Также у некоторых строк (а точнее у всех первых строк с максимальной ставкой и подходящим под определение «сбалансированная стратегия» рейтингом) я увидел зарезервированные суммы, как оказалось это мои собственные средства, которые я предоставляю этим заемщикам пока не наберется требуемая им сумма.

Вот если относиться к такому распределению в автоинвестировании с математической точки зрения, то все ясно и понятно. Но я полез смотреть каждую компанию чем она занимается и на что нужны ей эти деньги.

Вот какое-то ООО «ГЕРАТТЕХНО». Кто они, что они, чем занимаются – исходя из карточки толком непонятно. Я уж подумал в тот момент, что как-то по картинке можно ориентироваться, вижу какой-то вещевой рынок. Перейдя на их сайт я обнаружил, что компания занимается всякой спецодеждой и обувью, а также защитными масками. Какое это имеет отношение к картинке со шмотками с рынка из карточки на JetLend я не понял.

Но как на самом деле понять на что именно компания занимает 2.5 млн рублей? Я решил перейти в карточку компании через их сопряженный сервис Контур, половина данных там закрыта и требует подписки чтобы посмотреть хотя бы виды деятельности.

Тем не менее, я просто воспользовался другим сервисом где бесплатно посмотрел всю нужную информацию по каждой компании. Это были и какие-то парикмахерские, и создание программного обеспечения, и торговля стиральными машинками, и организация спортивных события (ставки чтоль?) и что только мне там не попалось.

Разумеется мне пришлось отключить автоинвестирование и на первичном рынке, а выделенные не подходящим мне компаниям средства отозвать.

И вроде бы начало проходить какое-то время после этих заходов на платформу, даже рубль вывел также по реквизитам без проблем, но жажда получать агрохеренные проценты не пропала. Наверное моя ошибка была в том, что я поддерживал в себе волшебное чувство какой-то халявы и прибыли, поэтому решил посчитать возможных доход в виде таблицы:

Так вот. В таблице я грубо предположил, что если инвестировать каждый день по 1000 рублей (это 365 000 в год) под 20% годовых, то по итогу восьмого года математически можно получать более миллиона рублей в год. Начиная с 9-го года сумма ежегодных инвестиций уполовинивается (так захотелось) до достижения 2 млн рублей дохода в год, и так далее.

А я напомню, что на самом деле зарабатывать больше всего можно на дивидендах разных компаний, покупая акции на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Я пришел к выводу, что раз мечта о печатном станке неосуществима, то придется руками выбирать всех заемщиков. А поскольку ручной отбор заемщиков нивелирует риски высоких процентов, то можно попробовать набирать заемщиков на вторичном рынке, что я и начал делать.

Стоило мне открыть первую же интересующую строчку (вроде и компания классная, и бизнес мне подходит, и ничего такого судебного не найдено) как система выдала мне предупреждение, что у данного заемщика ФД менее 60%.

Полез искать что такое ФД, не нашел с первого раза. Пошел в поддержку, они объяснили, что это уровень Финансовой Дисциплины который снижается каждый раз по 10% за каждый день просрочки оплаты инвесторам.

Ок, понятно. Значит мне нужно инвестировать не только в качественный бизнес, но еще и в тот который не допускает просрочек. А как система определяет качество бизнеса? Посредством рейтинга в том числе:

Напомню, что JetLend является по сути провайдером внутренней информации по присвоению признака качества заемщика, определяя его от 1 до 18 где 1 это самый лучший вариант, а 18 это жесть жестокая.

Начал набирать себе компании с подходящим бизнесом, хорошим процентом и финансовой дисциплиной в 100%. Сначала прошерстил десятый рейтинг, накупил, потом девятый, потом восьмой и вот дошел до седьмого рейтинга где меня посетила интересная мысль – а каким образом по займу для ООО «СТАНКОСАРАТОВ» с ФД 0% присвоен рейтинг 7? Ведь рейтинг 7 это фактически рейтинг консервативного автоинвестирования, а заемщик не платил долго и рейтинг сохранил. КАК?

И тут начались мои войны с поддержкой. Если коротко:

Я: Добрый день. Вопрос по выпуску СТАНКОСАРАТО-В02 с ФД 0%. Если фактически он не платил, то почему у него рейтинг 7? Разве до рейтинга 8 инструменты не относятся к консервативным или как в целом строится рейтинг в совокупной зависимости от неплатежей?

J: Рейтинг указывается для данного транша компании. В случае ПОВТОРНОГО оформления транша рейтинг компании будет хуже в связи с плохой ФД

Я: Он не меняется из-за ФД уже ДЛЯ ВЫПУЩЕННОГО транша?

J: Нет, т.к. данный транш уже выдан с данным рейтингом

Я: А из каких показателей складывается рейтинг?

J: Рейтинг присваивается на основании множества мультипликаторов бизнеса. Для уже выданного займа он НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ИЗМЕНЕН, но если компания покажет хорошую фин. дисциплину, то условия, а соответственно и рейтинг может быть улучшен для будущего займа в худшую или лучшую сторону

Я: Получается рейтинг актуален для первичных размещений, а для вторичного рынка уже нет? Я просто не могу понять если рейтинг подтягивается по мультипликаторам и ФД, то почему его нельзя обновлять для выпусков на вторичном рынке?

J: Для уже выданного транша рейтинг НЕ МЕНЯЕТСЯ. Если компания оформит новый транш, то рейтинг будет другой исходя из его ФД

И так далее. С каким бы оператором я не пытался общаться, они не отвечают на вопрос ПОЧЕМУ НЕ ПЕРЕСМАТРИВАЕТСЯ РЕЙТИНГ ЕСЛИ У ЗАЕМЩИКА ПОШЛИ ПРОСРОЧКИ?

Очевидно на лицо дезинформация заемщиков о качестве эмитента и его займа, причем в какое бы время он не был выдан. Допустим при первичном размещении у заемщика будет рейтинг 3. Стоит ему собрать деньги и выпуск уйдет торговаться на вторичный рынок как ему ничего не помешает пропустить пару платежей для снижения ФД чтобы на вторичном рынке цена посыпалась и он собрал бы свои же собственные долги за полцены. И все потому, что JetLend:

1. Продолжит оценивать рейтинг выпуска на вторичном рынке на тройку;
2. Заставляет операторов толдычить одну и ту же фразу, что рейтинг обновится ДЛЯ СЛЕДУЮЩЕГО ЗАЙМА, а по этому займу например два года колбасьтесь с этим рейтингом и просрочками платежей.

Так чтоли? Напомню, что бизнес JetLend заключается в том числе за счет выбивания просроченных платежей и комиссии системы в 30% от суммы долга. Как вам такое?

В заключении я бы хотел поделиться с вами особым разочарованием от текущих итогов тестирования этого сервиса, наверное потому что сам тест выпал еще и на мой день рождения, 10.10. Покупая различные инвестиционные инструменты я хочу ориентироваться на четкие и понятные критерии оценки качества компании сейчас, а не год или два назад когда был выдан займ. Компания могла залезть в долги, продать половину бизнеса или спалить склад с продукцией что в свою очередь отразится на выручке, которую JetLend почему-то решил учитывать только для последующих выпусков.

Конечно я не могу сейчас инвестировать свои деньги при такой бестолковой системе оценки рейтинга и мне скорее всего так и придется довольствоваться акциями и облигациями, продолжая работать с непредсказуемостью летящего в неизвестность российского рынка.

Позже со мной связался представитель JetLend и пообещал, что с будущим релизом от 15 декабря 2023 года они доработают систему рейтинга для вторичного рынка. Может быть тогда появится смысл рисковать своими деньгами на этой платформе.

Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.

🎁 А теперь про обещанный подарок, подробнее по ссылке. Торопитесь, количество подарков ограничено!👍