Рыночные манипуляции или злые алгоритмы на рынке ценных бумаг

Вы можете представить, что всего за 20 минут,так сказать, по неизвестным причинам, из американского фондового рынка исчезнет 862 миллиарда долларов?  Были, а тут раз и нету… Именно такая метаморфоза произошла 6 мая 2010 года, введя в ступор всех, кто так или иначе причастен к финансовой сфере.
Недолго думая Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC) свалила всю вину на компьютерные программы (HFT), которые в  настоящее время обеспечивают львиную долю оборота рынка ценных бумаг.
Но, после более серьезного расследованиянашелся новый виновник: главным обвиняемым стал малоизвестный среди «собратьев» фьючерсный брокер Waddell&Reed. Он продал 75 тысяч контрактов на фьючерс E-mini S&P. Да, объем солидный, но не на столько, чтобы так повлиять на рынок.
W&R, конечно же, долго отнекивались, отрицая свою причастность к случившемуся, но потом вдруг притихли и вовсе исчезли с поля зрения. Журналисты еще долго потом судачили: сколько же денег оказалось на счетах Waddell&Reed, за согласие поучаствовать в спектакле.
Настоящего же виновника случившегося – HFT, слегка пожурили в Конгрессе и Сенате, а после вся история, как говорится, канула в Лету.
О случившемся событии долгое время вообще никто и не говорил, пока 23 марта 2012 года не начался «второй акт спектакля», который дал явственно понять, что «легкая шалость» HFT модифицировалась, превратившись в нового, невероятно мощного  и хитрого манипулятора рынка.
Случившийся инцидент, по своему размаху, естественно не может равняться к ранее произошедшему обвалу рынка, не тот размах. Большинство вообще не заметило этого «комариного укуса», но более точный и детальный разбор ситуации рисует весьма печальную перспективу. Как же все было…