Amazon - новые комментарии CEO укрепляют инвестиционный кейс

Недавно гендиректор Энди Джесси в письме для инвесторов представил свое видение на перспективы бизнеса, отметив, что лучшие дни Amazon еще впереди. Его заявления усилили наш позитивный взгляд на акции компании.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------
Amazon #AMZN
Целевая цена — $135
потенциал роста +31%





Розничный бизнес
Джесси подчеркнул стремление Amazon «создать значительно более крупный розничный бизнес со здоровой операционной рентабельностью». Общий адресный рынок розничных сетей составляет порядка $800 млрд в США, и большинство покупок по-прежнему совершается в оффлайне. На этом фоне AMZN продолжает активно инвестировать в расширение присутствия в рознице. За последние два года AMZN удвоила розничную сеть, а также построила транспортную систему размером с UPS. Для лучшего контроля расходов компания перешла от национальной сети выполнения заказов к региональной модели, что помогло оптимизировать складские запасы, а также снизить стоимость и повысить скорость доставки. CEO считает, что широкий выбор товаров, низкие цены и более быстрая доставка будут способствовать сохранению лояльности клиентов и увеличению частоты покупок как в розничных подразделениях, так и через e-commerce.

Amazon Web Services
Джесси отметил, что корпоративные клиенты AWS продолжают искать пути оптимизации расходов в условиях ухудшения макроэкономической обстановки. Тем не менее, компании не сокращают затраты, а только оптимизируют их — это дает уверенность в том, что расходы корпоративных клиентов на облачные вычисления должны улучшиться, когда ситуация в экономике станет более здоровой.

Работа с ИИ
Компания активно внедряла ИИ в свои процессы последние 25 лет и продолжит инвестировать в данное направление. Гендиректор отметил, что инновационный генеративный ИИ со временем преобразует и улучшит практически все составляющие клиентского опыта и бизнеса Amazon. Джесси заявил, что AWS на данный момент предлагает самый широкий функционал машинного обучения среди всех облачных провайдеров. На прошлой неделе компания объявила о запуске сервиса Bedrock, который предложит разработчикам ИИ доступ к базовым моделям Amazon Titan. Также компания представила новые более мощные облачные решения, работающие на собственных чипах Trainium и Inferentia.

Рекламное подразделение
Выручка от рекламы Amazon практически утроилась с 2019 года, и Джесси по-прежнему уверен, что бизнес продолжит демонстрировать высокие темпы роста и расширять долю на рынке. Компания планирует усилить монетизацию в сферах видео, прямых спортивных трансляций, музыки, а также видеоигр.

Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.05 трлн
• P/S = 2х
• P/S сектора = 0.9x
• fwd темпы роста выручки = 10.2%

Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компанию и продолжаем держать акции в портфелях. Рассчитываем на устойчивый рост котировок за счет позитивных многолетних тенденций практически во всех сегментах бизнеса Amazon. Текущие цены акций позволяют занять крайне выгодную позицию.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------