Инвестиционная идея - Wise - финтех с высоким потенциалом роста

Присматриваемся к покупке акций перспективного финтеха Wise. 18 апреля компания опубликует торговые результаты за 4-й квартал 2023 финансового года, которые могут обеспечить бумаге дополнительную поддержку.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

-----------------------------------------------

Wise #WISE — британская компания, специализирующаяся на валютных трансграничных платежах. Wise зарабатывает на комиссии за перевод, снятие и хранение средств, а также за счет конвертации валюты клиентами. Помимо этого, сервисы компании позволяют проводить операции с инвестиционными активами, за которые также берется комиссия.



Целевая цена — £9, потенциал роста +64%

Позиция на рынке
Wise обладает отличным позиционированием, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося перехода на цифровые транзакции и роста трансграничных платежей в сфере электронной коммерции. Wise отличается от аналогов относительно низкими комиссиями, а также наиболее полноценным набором предложений. Ожидается, что эти факторы будут способствовать росту клиентской базы, объемов операций и процентных доходов. Стоит отметить, что компания является прямым бенефициаром повышения процентных ставок мировыми центробанками — Wise размещает активы в бумаги, привязанные к ним. Помимо этого, вместе с ужесточением ДКП, также растут и комиссии по большинству продуктов Wise.

Новые предложения
В декабре прошлого года Wise запустила несколько инициатив, которые позволяют клиентам зарабатывать на остатках по счетам. В Великобритании клиенты могут направить свои средства в фонды денежного рынка и получать с этого проценты. Wise в свою очередь берет комиссию за управление, что отражается на общей выручке
Европе и США компания запустила «кэшбэк» на остатки по счетам. Wise каждый месяц выплачивает клиентам определенный процент от минимальной суммы средств на счете. Ожидается, что эта инициатива будет дополнительно способствовать приросту клиентской базы.

Ближайший отчет
18 апреля компания представит торговые результаты за прошедший квартал. Мы ожидаем, что рост средней комиссии продолжится на фоне волатильности валютных курсов и активного принятия Wise Account. Также рассчитываем, что Wise сообщит о сохранении высоких темпов роста объема платежей на одного клиента как в персональном, так и в бизнес сегменте, благодаря инфляционной среде.

Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = £5.6 млрд
• fwd P/E = 27.9х
• fwd P/E сектора = 21.3x

Рассчитываем, что компания будет демонстрировать высокие темпы роста финансовых показателей, благодаря устойчивым тенденциям цифровизации платежей, а также выгодному позиционированию на рынке. Стоит добавить, что акции скорректировались примерно на 25% от октябрьского пика, что позволяет занять выгодную позицию перед публикацией отчета 18 апреля.

-----------------------------------------------

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка