JP Morgan надеется на наступление рецессии

⚡️ Ключевые события 

— Промышленная активность в Азии снижается, несмотря на возобновление работы китайского COVID

Производственная активность в Японии, Южной Корее остается слабой, но смягчение давления цен на производственные ресурсы дает надежду. Восстановление экономики Китая позитивно, но перспективы Азии неопределенны. 

— Илон Маск хочет, чтобы платежная система Twitter поддерживала криптовалюты

Twitter разрабатывает систему для осуществления платежей через платформу социальных сетей, и хотя владелец компании миллиардер Илон Маск хочет, чтобы она «в первую очередь» была предназначена для фиатных валют, он хочет иметь возможность добавить криптовалюты позже. 

— Ливан девальвирует валюту на 90% с 1 февраля, говорит глава Центрального Банка

Ливан примет новый официальный обменный курс в размере 15 000 фунтов за доллар США с 1 февраля, заявил глава ЦБ Риад Саламех, что ознаменует девальвацию на 90% по сравнению с текущим официальным курсом, который оставался неизменным в течение 25 лет.  

📊 Аналитика 

▫️ По мнению JPMorgan самым большим риском для рынков является отсутствие рецессии в 2023 году, ведь в таком случае ФРС придется придерживаться ястребиной ДКП дольше, чем может быть при рецессии 

▫️ BlackRock: Американские акции выросли, а доходность казначейских облигаций в основном не изменилась. ВВП США за IV квартал оказался устойчивым, но снижение потребительских расходов говорит о быстром замедлении роста. 

▫️ Стратеги из JP Morgan призывают инвесторов не вестись на временный рост рынков, поскольку риски рецессии скорее откладываются, чем уменьшаются. В ближайшем будущем рынки могут столкнуться со слабыми показателями прибыли, активности и капвложений. 

📈 Тренды 

▪️ 'Колоссальные' покупки центральных банков стимулируют спрос на золото до десятилетнего максимума (см. график)

Годовой спрос на золото в прошлом году вырос на 18 процентов до 4 741 тонны, что является самым большим показателем с 2011 года, благодаря 55-летнему максимуму закупок Центральных Банков, согласно данным Всемирного совета по золоту. 

▪️ Кэти Вуд ARKK зарегистрировал лучший месяц в своей истории на фоне роста акций технологических компаний

Лидерами ралли 2023 года стали крупнейшие отстающие прошлого года, включая Coinbase, который взлетел на 66% за год. Ранее ARKK потерял 67% на фоне повышения ставки 

▪️ Nasdaq показывает лучший январь за последние 20 лет

В этом месяце Nasdaq вырос на 10,7%, что стало лучшим показателем января с 2001 года, согласно данным Dow Jones Market Data.