Основные тезисы с конференции СМАРТЛАБ - КОМПАНИИ

ВАЖНОЕ с конференции SMART-LAB! 


Орловский Максим
Тезисы:

 Сейчас покупаю активы с дисконтом за рубежом.
 Если закладываться на военный конфликт, то это физическое золото и алмазы.
 При большой инфляции лучше брать в долг, а не давать
 Сейчас динамика нашего рынка зависит от успехов на фронтах
 Дивиденды по «Газпрому» за второе полугодие могут быть от 10 до 15 ₽.
 Между «Новатэком» и «Газпромом» выбираю первый, «Новатэк» в будущем может заплатить промежуточные 20 — 30 ₽ дивидендов.
 «Сбербанк» стоит столько же сколько 15 лет назад, это дешево. 120 р. за «Сбер» сейчас, это как 20 рублей в 2009 году.
 Мне юань не нужен, когда есть еврооблигации «Газпрома», переведённые в Россию, с доходностью 7- 9%.

Выступления представителей некоторых компаний, тезисно:

Ozon
 Сортировочные центры «Озон» работают на собственной уникальной системе. Более миллиона квадратных метров логистических центров.
 Доля рынка «Озон» 14%, доля рынка «Wildberries» 22%.
 160 000 активных предпринимателей в «Озон» продают свои товары. В малых городах и сёлах будут пункты выдачи.
Есть 2 международных направления, есть представительство в Турции и вчера открылись в Китае. Есть направление «Озон» СНГ.
 Внутренняя карта помогает сильно экономить на эквайринге, так же банк предоставляет льготные кредиты поставщикам.
На прибыль «Озон» должен выйти в ближайшие годы.
 15 ноября ждём отчёт за 3-й квартал, и туда будет включён убыток от пожара склада.

Х5 групп
 Есть желание переезда «бизнеса» в страну, но сейчас с этим большие сложности.
 Наша экспресс-доставка более востребована, чем онлайн-магазин.  Поэтому будет онлайн-доставка через агрегаторов.
Компания стабильно развивается и уверенно смотрит в будущее.

Softline
 В международном бизнесе остаётся Индия, Беларусь.
 На уровне Лондонской биржи акция торгуется.
 При разблокировке НРД будут начислены акции владельцам расписок в Лондоне.

Норникель
 Входит в топ 5 мировых металлургических компаний.
Производит 25% никеля в мире, 40% палладия в мире, 4 место в мире по добыче платины. Много редкоземельных металлов.
 Вертикально интегрированная компания. Все металлы в одном месторождении, благодаря этому очень высокая рентабельность. Маржинальность бизнеса от 40 до 60%.
 Чувствительность «Норникеля» к курсу намного ниже, чем у других сталеваров. При колебании курса на 1 рубль EBITDA колеблется на 50-60 миллионов ₽.
 Если лондонская биржа откажется от российского металла, то у них не будет от 30 до 70% ликвидности на медь, никель и алюминий.
 Чтобы построить шахту, нужно 5-7 лет. Расходы начинают отбиваться через 5 лет.

Мтс
 Дивидендная политика будет к конуу года или в начале следующег 
 Долг в 2 ебиде совершенно комфортна
Все вендоры отвалились и даже Хуавей