16.00 — тук, тук, тук

Час до закрытия НРД, а погашения от уральской стали все нет. Моё терпение начинает заканчиваться. )))

16.21 — режу лося

Уж полночь близится, а Германа все нет А.С Пушкин

Играть в орлянку я не люблю, поэтому вышел из позиции по уральской стали, как говорят акционеры — ПРИРЕЗАЛ ЛОСЯ))). Занимала она примерно 1% от портфеля. Зафиксировал убыток в размере. 0, 4% от портфеля. Это, конечно, поразительно, насколько компания начихала на облигационеров. Ни коммуникации, ни упоминания, полный пофигизм. Ставят ёлки, устраивают конкурсы на лучшую игрушку, конкур по стрельбе, зашибись компания живёт.

Пока рынок лихорадит, моя задача — отличить временную слабость от реальной угрозы платежеспособности. Зачем поддаваться всеобщей панике, если заранее можно было выбрать только тех, чей бизнес проходит даже через шторм? Я вижу в этих событиях не повод для страха, а жёсткий тест на прочность.

КОНФА СМАРТЛАБ — на манеже те же!

Год прошел после конференции в Москве и что изменилось? Те же лица, те же рекомендации по бумагам, те же ожидания, что рынок акций будет расти, те же ставки на один вид активов — акции. Ничего не меняется, при этом акционеры продолжают сидеть в убытках. Я не буду писать Я ЖЕ ГОВОРИЛ, я не говорил, я делал и мои действия, как правило, отличаются от толпы.

Что делал против толпы?

В конца ноябре прошлого года начал первые покупки акций, до этого я был на 50% в кэше, все распродал в конце мая, так как восходящий тренд был пробит вниз, в ноябре отдельные бумаги начали разворачиваться в рост. В декабре я продолжил свои покупки и перед заседанием ЦБ в этом чате писал: «Закидайте меня помидорами, но мне кажется, что повышению КС не будет». Все так и произошло, я встречал это ралли в акциях и я еще дозакупался Тиньковым в январе.

Почему ушел в облигации?

К концу февраля восходящий тренд иссяк, но появилось огромное количество отличных предложений в корпоративным облигациям с фантастической доходностью от 24% годовых и выше, и я начал перекладку в облигации. На конец года у меня был портфель 50 на 50, после перекладки акций осталось всего около 7%, сейчас и того меньше.

Рассмотрим основные источники дохода на рынке облигаций: от консервативных инструментов с прогнозируемой доходностью до более интересных возможностей. Отдельно обсудим, какие факторы могут повлиять на доходность облигаций.

МОЙ ТГ

Меня сегодня спросили, как компенсируют облигации инфляцию?

По идее компенсировать должны акции, бизнес впитывает инфляцию через повышение цен, от этого больше зарабатывает и от этого котировки акций растут. Но видим ли мы это с начала СВО? Ответ однозначный — НЕТ! Мы видим размашистый боковик. Мощный отскок в 22-ом и потом новое погружение, затем мощный тренд в 23-ем году и не менее мощная коррекция в 24-ом. В итоге Магнит ничего не впитал и болтается ниже 5000 р. за акцию, хотя в прошлом году на пике стоил по 8000 р. за бумагу.

Многие скажут, но облигации вообще ничего впитать не могут, они же выпускаются по номиналу и гасятся по номиналу. Да, это так. Но облигации компенсируют инфляцию через увеличенный денежный поток в виде повышенной доходности. И сейчас это в облигациях происходит стабильнее, чем в акциях.

Ключевая ставка выросла на инфляционных ожиданиях и вслед за ней выросли и доходности по облигациям. Вот вам и вся компенсация, все просто и понятно. Мой пассивный денежный поток с облигаций значительно вырос, компенсируя инфляцию, что не скажешь по акциям, они как болтались снизу, так и продолжают болтаться, да и дивидендов они платить больше не стали.

Акции и облигации являются классическими инструментами для финансовых вложений. Но какой же из этих инструмент выбрать на рынке? Что выгоднее и позволит сколотить капитал быстрее? Разбираемся вместе!

✅ Основные различия между облигациями и акциями;
✅ Плюсы и минусы каждого инструмента;
✅ Риски и потенциальная доходность;
✅ Как выбрать подходящий актив для ваших целей

Телега: t.me/whiteinvestor1

тема: Почему именно сейчас выгодно инвестировать в облигации?

✅о чем: Поделюсь своим видением текущей ситуации на рынке. Расскажу преимущества облигаций. Покажу свои результаты инвестирования в этот инструмент. Отвечу на ваши вопросы во время эфира.

Я много раз видел в разных телеграмм-каналах этот нисходящий тренд доходности 10-летних гособлигацияй США (трежелей). И вот решил сам порисовать и получилась очень забавная картинка, вызывающая много мыслей.

Во-первых — мы пробили 40-летний нисходящий тренд!

Во-вторых — мы пробили не только тренд, но и двухсотдневную скользящую среднюю. Нужно только в этом месяце подтвердить пробой, т.е. не уйти ниже.

В-третьих — все предыдущие приближения доходности к верхней границе тренда заканчивались большим финансовым кризисом на горизонте одного календарного года!

НУ И КАК ВАМ ЭТО?!

Вывод напрашивается один, о котором я твержу с осени прошлого года, приближается большой экономический БАДАБУМ!

Эпоха дешевых денег уходит в прошлое на наших глазах и это действительно может привести к «потерянному десятилетию», о чем сейчас начали робко говорить некоторые американские аналитики.

Что думаете по этому поводу?