SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Sergey_Sergaev
Чем биржевой график отличается от рандомного
- 24 декабря 2021, 23:27
- |
Любителям подбрасывать монетки посвящается.
Слева реальный график «Сбербанк об.» (дневной).
Справа — составленный случайным образом график из фактических приращений цен реального левого графика.
Гистограммы логарифмов приращений у обоих графиков совпадают и содержат толстые хвосты и узкий пик (лептокуртозис присутствует).
А дальше отличия реального графика можете видеть на диаграммах волатильности и, обработке этих диаграмм через проверку стилизованного эмпирического факта "Медленный распад автокорреляции волатильности", т.е. на реальных графиках участки высокой волатильности имеют тенденцию группироваться в кластеры и затем постепенно распадаться ото дня ко дню. На случайном графике нет никакой кластеризации волатильности и никакого распада автокорреляции тоже нет, потому что нет самой корреляции волатильности.
В обсуждении было справедливое замечание, поэтому дополнительно прикладываю гистограммы медленного распада автокорреляции волатильности по другим российским акциям.
Слева реальный график «Сбербанк об.» (дневной).
Справа — составленный случайным образом график из фактических приращений цен реального левого графика.
Гистограммы логарифмов приращений у обоих графиков совпадают и содержат толстые хвосты и узкий пик (лептокуртозис присутствует).
А дальше отличия реального графика можете видеть на диаграммах волатильности и, обработке этих диаграмм через проверку стилизованного эмпирического факта "Медленный распад автокорреляции волатильности", т.е. на реальных графиках участки высокой волатильности имеют тенденцию группироваться в кластеры и затем постепенно распадаться ото дня ко дню. На случайном графике нет никакой кластеризации волатильности и никакого распада автокорреляции тоже нет, потому что нет самой корреляции волатильности.
В обсуждении было справедливое замечание, поэтому дополнительно прикладываю гистограммы медленного распада автокорреляции волатильности по другим российским акциям.
теги блога Сергей Сергаев
- FORTS
- 1 апреля
- Tesla
- алготрейдинг
- анализ
- биржевой юмор
- брокеры
- валютные свопы
- график
- Делимся интересными фильмами
- Доллар рубль
- Индекс ММВБ
- история
- ликвидность
- линейная регрессия
- манипулирование акциями
- мейкер
- механическая торговая система
- Мосбиржа
- Мошеничество
- Облигации
- рецензия на книгу
- системная торговля
- срочный рынок
- Структурные продукты
- теории поведенческих финансов
- тесла
- торговые алгоритмы
- Торговые роботоы
- торговые роботы
- трейдинг
- фильмы
- Финансовая грамотность
- фьючерс mix
- фьючерсы московской биржи
- ценообразование на рынке
- юмор
Кстати, внешне 2-й график вполне похож на кусок рыночного.
Я бы не стал делать никаких выводов.
Если не знать об искусственном происхождении 2-го, так они близнецы-братья
Т.е. моменты всплеска волатильности можно использовать к собственной выгоде путём продажи волы, поскольку постепенный спад-после-всплеска предсказуем до некоторой степени. Вроде как рыночная неэффективность.
В этом действительно есть рациональное зерно. Правда и рынок способен оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным.
у него осталось смещение вверх.
так-же у него остались хвосты толстые.
так-же он доказуемо потерял автокорелляцию — трендовость.
можно ли там заработать — да он же не совсем случайный.
Ну, узнали Вы, что пятьдесят дней назад был пик волатильности.
Дальше-то что? Вопрос не к Вам. Вопрос риторический.
Исследование дает четкое понимание о кластеризации волатильности:
Понятно, что если в случайном порядке перемешать «реальные» приращения, мы не получим «несколько планок в Сургуте» или любой другой малоликвидной акции, что собственно и показывают графики. И практический смысл очевиден — началась движуха, вливайся, но помни, что весь вчерашний рост сегодня же могут слить. Т.е. ситуация, когда ВТБ, например, вдруг вырос сегодня на 10%, а следующую неделю будет болтаться на уровне плюс минус пол процента — очень маловероятна.
но думаю основное отличие, что правому рандомному похрену на твиты Трампа и санкции, а левому нет)
Думаю, ТС такую построить можно, но без тонких методов 'обнаружения' её результаты будут чуть перебивать комиссии.
Спасибо)
Но непонятно, почему на графике Sber Real, Volatility corellation
по нисходящей стремиться к 0? Или это свойство программы так считать (Exel,Python или другой Вашей..). И если можно, построить в 2 раза больше(дольше)график + 50 дней к уже существующему для наглядности.Спс.
А график справа не содержит в ценах никакой рыночной памяти — он сформирован рандомно, поэтому там корреляция волатильности с самого начала болтается около 0.
Строить распад корреляции дальше 50 дней не имеет большого смысла, значения там будут около 0.
Сергей, вы на практике продаёте волатильность?
лаг 1 день =КОРРЕЛ($H$2:$H$940;H3:H941)
лаг 2 дня =КОРРЕЛ($H$2:$H$940;H4:H942)
...
лаг 10 дней =КОРРЕЛ($H$2:$H$940;H12:H950)
окно в 450 дней, скользящее значение динамики корреляций волатильности для лага от 1 до 15 дней.
|O-C|/0.5(O+C):
разместить расчётные таблицы excel
однако таблицы отсутствуют
ничто не мешало и никто не мешал
про таблицы excel читателям спросить
однако таблица может создать график случайный
очень похожий на график «слева»
и придётся таблицу пересчитывать
пока график случайный начнёт отличаться
итого: не убедительно
Справа — составленный случайным образом график из фактических приращений цен реального левого графика.
То есть был взят набор исходных приращений Сбербанка и начальная цена как на левом графике, затем от этой действительной цены формировались новые цены путем постепенного случайного подставления всех действительных приращений по одному разу каждое пока они не закончились. Получались каждый раз разные графики одной и той же протяженности (поскольку исходная база приращений была конечна). Но в каждом вновь сформированном графике таких «цен» автокорреляция волатильности отсутствовала.
Можете на досуге выложить аналогичные гистограммы для товаров в этот пост?
дождаться всплеска волатильности, (убедиться, что пик пройден), продать волатильность через опционы, удерживать позицию пока рынок не вернётся в норму.
А т.к. товары чаще имеют волатильность больше акций, то надо торговать товары (премии опционов выше = и прибыль больше).
След. этап — опционы на крипту
ваши буквы ничем не подтверждённые:
я: «ничто не мешало и никто не мешал
разместить расчётные таблицы excel»
и народ темы давнишние не читает