Goldman Sachs готовится выдавать займы под обеспечение биткоином?

По мнению трёх экспертов, один из немногих крупных банков США Goldman Sachs рассматривает возможность использовать биткоин в качестве залога при выдаче денежных ссуд институциональным организациям.

Такие банки, как Goldman Sachs, не будут взаимодействовать со спотовыми рынками криптовалют, а предпочтут синтетические криптовалютные продукты наподобие фьючерсов.

Моделируя трёхсторонние соглашения типа репо (способ заимствования средств путём продажи ценных бумаг с соглашением об их обратном выкупе с участием стороннего агента), банки изучают, как можно работать с биткоином, не добавляя его на баланс, как и другие синтетические продукты.

Согласно анонимным источникам, это возможность, которая закладывает основу для более интегрированного и эксклюзивного брокерского обслуживания криптовалютных клиентов в будущем. Также это можно назвать продолжением признания на Уолл-стрит класса криптоактивов стоимостью 2,7 трлн.

В Goldman Sachs работали над получением разрешения на выдачу кредитов под залог и трёхстороннее репо, – сказал один из экспертов. – А если у них был агент по ликвидации, то они просто занимались кредитованием под обеспечение, при этом биткоин даже не попадал на их баланс.

В Goldman Sachs отказались от комментариев по этому поводу.

И GS не одинок в этой инициативе – ряд других крупных финансовых организаций следуют по стопам банков Silvergate и Signature, которые в этом году анонсировали выдачу ссуд наличными под обеспечение биткоином.

Мы переговорили с несколькими крупными банками о [займах под обеспечение биткоином], – сказал второй эксперт из крупной институциональной торговой фирмы.

 

Некоторые из них попадают в категорию следующих трёх-шести месяцев, некоторые в более отдалённую. Что интересно, некоторые из этих банков будут использовать собственный баланс для выдачи ссуды. Другие создадут для этого банковский синдикат.

Идея принятия банками биткоина в качестве обеспечения получила частичное одобрение при предыдущей администрации США, когда глава Управления финансового контролёра Брайан Брукс сказал, что биткоин является эквивалентом наличных денег, и банки могут быть его хранителями.

Однако позиция американских регуляторов в отношении подобной деятельности остаётся сложной. В зависимости от банка и того, что именно предлагается, регулирование может исходить от Управления финансового контролёра, Комиссии по ценным бумагам и биржам или Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

В качестве потенциальных организаций-хранилищ, с которыми банки вели переговоры, обознаются Coinbase и Fidelity Digital Assets. На самом деле, Coinbase уже предлагает некоторые решения для институционального финансирования в рамках своего продукта Prime, но это скорее дополнительная функция.

Сообщается, что кроме крупных банков ряд мелких кредитных организаций также рассматривает способы принятия криптовалют в качестве залога.

Банки, не входящие в так называемый Bulge Bracket (список наиболее состоятельных международных компаний), также развиваются в области трёхстороннего кредитования, – добавил третий эксперт.