Блог им. KolyaMarketolog

А будет ли обвал?

Для ленивых и нетерпеливых спойлер — да, будет.

Для остальных по порядку.
Я верный и последовательный сторонник теории скорого крушения существующей мировой экономической и финансовой модели. Нашему поколению повезло — мы будем участниками смены технологического уклада. Эпоху индустрии 3.0 сменяет эпоха индустрии 4.0. Примеры уже на каждом шагу. Из ниоткуда возникает новая элита — без родовых земель, без ресурсных баз, без производственных мощностей и без контроля мировых трасс перемещения грузов. Новая элита контролирует информацию. Нечто бесплотное, эфемерное, то, что невозможно ни приобрести, ни удержать приобретенное. Мир входит в новую эпоху, и при переходе мир переродится — старое умрет, на месте умершего возникнет новое. И мы — свидетели этой грандиозной смены эпох.

Но сейчас не об этом. Вся эта индустрия 4.0, всё это перерождение Феникса — это всего лишь бэкграунд нашей повседневной жизни.
А в этой повседневной жизни перед многими сейчас стоят вопросы: 
— Крыть ли лонги?
— Или крыть шорты?
— А может сидеть в бабле и никуда не дергаться?
И на вопросы надо получить ответ уже сейчас — через несколько часов откроется новая торговая неделя (ну кроме нашей родины победившего феминизма), а сволочь Вася Олейник набрал одновременно и акций в лонг, и индекс зашортил. Ну то есть мощный сигнал на движение есть, но его можно интерпретировать в обе стороны одновременно. К тому же на март месяц этот гуру и повелитель американского фондового рынка нагадал мощный отскок к 4000 по S&P, и тут же одновременно зафиксировал смену тренда в Насдаке с роста на падение =>12к=>10к.

Мое скромное мнение следующее.
Да, я прогнозировал начало обвала (по нашему фондовому рынку) в феврале. Признаю — немного облажался. Вместо обвала получили двойную вершину. Вроде бы мощный сигнал на движение вниз, но… «каждому купившему двойное дно — третье дно в подарок, каждому зашортившему двойную вершину — третий перехай в подарок»©
Нелогичность рынка зашкаливает. Все знают, что например Лукойл переоценен. Все ждали движения от 5900 через 5600 к 5300. Даже 5300 для Лукойла — оверпрайс по нынешним временам. Поэтому отскок от 5600 в сторону 5800 я логично воспринял как возможность немного вшортить с целью на 5300. Но эта срань господня дождалась выхода новости по ОПЕК и улетела почти к 6300. Штука, блин, против шерсти! Да, разумеется, я воспринял это как возможность переставить среднюю шорта повыше, но кто-то же покупал Лукойл по 6245. Кто эти люди? О чем они думали в момент покупки? Как можно покупать на росте переоцененную компанию на пороге кризиса?

Да, про кризис (и обвал). Внимательно смотрю за поведением рынка и потихоньку пересматриваю своё отношение к обвалу. Не, на американском рынке всё идет по классической схеме. На безумно плохие фундаментальные показатели накладываются локальные плохие новости, которые панически отрабатываются рынком. Да, проливы вниз достаточно оперативно выкупают. Это если смотреть в масштабах индекса. Если заглянуть внутрь — то уже масса бумаг потеряли по 30-50-70%. Маск с Брэнсоном — вообще крассафчеги! Реально, на американском фондовом рынке начали лопаться не только маленькие пузырики, но и достаточно крупные и емкие пузыри. Процесс в общем-то логичный и понятный, мы видели его раньше и на доткомах, и на ипотеке. Пузырьковая конструкция начинает медленно, но неотвратимо заваливаться. Да, наступает период перманентных перелоев, и этот период — надолго, на месяцы, вероятно до конца года, а возможно и на следующий год уйдет.

Что касается индекса мамбы и РТС — тут сложнее. Не сказать, чтобы просадок не было совсем, но эти просадки активно выкупаются на всей ширине рынка, от джанка до голубых фишек. Откройте любую ночную сессию этого года — и почти всё время ночной сессии активы не тилипаются в боковике, а вяло, но стабильно дрейфуют вверх со скоростью несколько пипсов в час. Никто не давит рынок, при этом рыночный планктон потихонечку вытаскивает рынок ввверх. И да, видно что рынок покинули активные спекулянты. Падение оборотов ММВБ за месяц — двухзначное. На рынке много покупателей, но почти нет продавцов. Покупай — держи©

Собственно на этом прогноз до конца марта. Американская фонда продолжит постепенное движение вниз. Будут отскоки, будут прострелы вверх по некоторым бумагам, но дорога индексам — вниз. По российской фонде всё иначе. Будут проливы вниз на некоторых новостях и на неаккуратных фразах некоторых руководителей. Будет большая коррекция по некоторым бумагам — но именно некоторым. Будут периодические движения всего рынка вниз.
Но серьезного обвала на российской фонде в марте этого года я не жду.
Выкупят всё.
Всем сосать! Денег — немеряно! © анекдот.

пысы. Но шорт Лукойла пока держу. Запас прочности позволяет наращивать шорт до цены 6500, и потом до цены 7500 (и обратно) этот шорт держать
★6
71 комментарий
avatar
Автор поста, что думаете об акциях Киви и Русгидро в перспективе март  апрель, будут ли расти?
avatar
Алекс, читать умеешь? «Признаю — немного облажался.»©. Более к автору вопросов быть не может коли тебе штаны дороги.
avatar
Алекс, Если честно, с Киви отношения имел только когда оно рухнуло на проверке ЦБ. И то не очень удачно — продержал с падения (11 декабря) до конца января, немного спекулируя пакетом на дистанции, и закрыл с копеечным плюсом по итогу заморозки бабла на два месяца. А 9 февраля (через десять дней после моего выхода) эта хрень сделала +15% на внезапной новости.
А, ну ещё пару процентов и один купон заработал на их ru000a1028c7 — тоже взяв на обвале.



Про Русгидро вообще ничего не скажу.
А так вообще со вторым и следующими эшелонами стараюсь не связываться, работаю только с голубыми фишками из отраслей, которые мне понятны — нефтянка, металлурги, банкиры. Трешака боюсь, ага!

avatar
Будет конечно, «после дождика в четверг, на сухую пятницу».
Я узнавал.
avatar
запас по шорту всего 15%, такой могут порвать за  1 неделю
avatar
websan, это «моральный» запас.
Бабла — немеряно!© 
avatar
Есть мнение, что весной ожидаются определенные мероприятия на южных рубежах нашей Необъятной с участием «наших уважаемых партнёров».

Если «наше стратегическое преимущество» решит ввести «их там нетов», то тут же получит мощнейшие санкции. А если не решит ввести, то получит «откус некоторой части суши».

На этом ММВБ может завалиться как в марте 2014.
Альфред Роскошный, ну и чушь вы пишите. Походу в том году на голосование то не ходил и не знаешь, что теперь Родину отдавать нельзя ни при каких обстоятельствах. И что наши законы круче всех остальных.
avatar
IPbuilder, Тонко… :-) Мне понравилось.
Альфред Роскошный, не совсем понятно, у кого будет сделан «откус».
Если речь про территорию РФ — то я с трудом представляю, какие неадекваты могут сейчас попробовать вписаться в мясорубку с Кужугетычем. Да и есличо — Димон сейчас на госсовете, ВВП с Кужугетычем можем опять в отпуск отправить, а Димона оставить за старшего ...

avatar
Kolya Marketolog, Имелось в виду про «откус недавно приобретенных» и «не приобретенных, но в процессе приобретения» территорий.

Типа «уважаемые двухцветно-голубо-жёлтые партнёры» не совсем согласны с определенными кадастровыми манипуляциями :-)))
Альфред Роскошный, вообще смешно. Ссано-голубые© партнеры — исторически холопы, которых давно на конюшне не пороли батогами, и которые через это послабление воспитания слегка охуели последнее время.
И да, надо быть наглухо отмороженным идиотом, чтобы считать, что негры из бронкса просто горят желанием выпилить своих сынишек за светлое будущее каких-нибудь гуцулов или поляков.
А нефти у них там нет©
avatar
А в этой повседневной жизни перед многими сейчас стоят вопросы: 
— Крыть ли лонги?
— Или крыть шорты?
— А может сидеть в бабле и никуда не дергаться?
И на вопросы надо получить ответ уже сейчас — через несколько часов откроется новая торговая неделя (ну кроме нашей родины победившего феминизма), а сволочь Вася Олейник набрал одновременно и акций в лонг, и индекс зашортил. Ну то есть мощный сигнал на движение есть, но его можно интерпретировать в обе стороны одновременно. К тому же на март месяц этот гуру и повелитель американского фондового рынка нагадал мощный отскок к 4000 по S&P, и тут же одновременно зафиксировал смену тренда в Насдаке с роста на падение =>12к=>10к.
И каково же мнение автора по этим Ацки важным вопросам ?
А также хочется понять раздачу стимулов, автор учитывал говоря об обвале Американской фонды?
Марвин_Инвестор, не только автор — раздачу стимулов учли ВСЕ ещё в прошлом году, когда прошла команда по всей вертикали бюджетникам за бидона бюллетени заполнять.
Собственно сейчас на верхах бумажки лохопедам раздадут — и алга к целям в районе 2000 по сипе!
avatar
Kolya Marketolog, да не 2000 а 5000. Повода нет на 2К падать.
Марвин_Инвестор, разумеется, рост ставок по десятилеткам за полгода с 0,6% до 1,6%, 25% зомби в экономике и надвигающаяся тень нормальной такой инфляции в 10% годовых — всё это совсем не поводы падать акциям, ты прав!
avatar
не странно шортить лук на такой нефти?
avatar
VpnS, ссусь, очкую, но во вторник долью в шорты по 6250, если будет такая возможность.
avatar
Шортисты и покупают лук по текущим.
avatar
Alchemist01, вот только такое объяснение… Но это же сколько шортистов в лучке сидело, чтоб всю пятницу после основной сессии стабильно тащить с 6100 до 6250?
avatar
Kolya Marketolog, Если интерес брокера и мм совпадает, почему нет, а уж если это один банк)
avatar
никалай я с вами где тут записывают в новые элиты?
сволочь Вася Олейник набрал одновременно и акций в лонг, и индекс зашортил
avatar
Шортить экспортеров, да и вообще шортить без с стопа -это непрофессионализм и угадайка.В рублях цена Лукойла вверх может быть вообще любая и со временем будет и 20 тыс… причём это разговоры не про рост бизнеса… просто рубль когда нибудь ослабнет, экспортеры в рублях опять же получат сверхприбыли и сверхдивиденды, а акции это отыграют.А из шорта вас уже не выпустят скорей всего.Когда шортят на верхах РТС это ещё можно понять-люди ставят на ослабление рубля, либо на падение рынка.А ставить на падение компании в рублях зарабатывающей в долларах… это п… ц в чистом виде.ИМХО.
Робот Бендер, ну кагбэ именно на это и расчет — 95% рынка должны думать именно так. Те самые 95% рынка, которые по статистике, кормят всех остальных…
avatar
Kolya Marketolog, ну да когда цена против тебя растет на 6 процентов в день -это отличный повод усреднить цену шорта))), а рост нефти это иллюзия, она же может когда-нибудь и развернуться...
Если бы у меня сейчас были свободные деньги я бы совершенно свободно и без боязни покупал бы Лукойл по текущим, идеальная нефтяная фишка, ну ещё Газпромнефть и Роснефть хороши.Лукойл -это отличный эффективный частный менеджмент, переработка и заправки, и 20лет растущие дивы но так действительно думает большинство, и судя по многолетней тенденции им потерять было невозможно чисто физически-купил да забыл…95% процентов теряющих на рынке -это плечевики т.е шортисты, плечевые лонгисты, опционщики и интрадейщики.Инвестора они не теряют так как потерять могут только на банкротстве.
Робот Бендер, ну когда цена против фундамента растет на 6% в день — это отличная возможность залезть на горку повыше, чтобы потом по фундаменту катиться или побыстрее, или подальше.
ГПН и Роснефть — это такие резкие видные парни, которые ходят с мишенью, нарисованной на затылке. И в какой момент и что туда прилетит — бита или пуля — не знает никто. Лотерейка в чистом виде.
Лукойл — хороший честный бизнес, этим мне и нравится. Планирую снова заходить в него на следующем цикле восстановления рынка. Но сейчас цена базового товара на хаях, цена рынка на хаях, а впереди — шторм. Так себе момент для входа в актив.
avatar
Kolya Marketolog, Вы хоть фьючами шортите?
Робот Бендер, опционов и фьючей ссусь, равно как и широких плечей. Мы по старинке — не более чем на 10% депозита, в натуральной цене актива…
avatar
Kolya Marketolog, ну шортисты не должны ссаться фьючей, шортить базовый актив плотя ещё проценты за шорт ну это такое себе.Медведи должны быть с фьючами на ты. т.к. там не только нет платы за удержание но ещё и сверху приплачивают несколько процентов. И держать на счёте можно только часть суммы.
Робот Бендер, тут как раз другое — «плата процентов за шорт» — моральный тормоз от спекуляций. Я не спекулировать пришел, а инвестировать — сохранять и приумножать.
так что фьючи и плечи нахрен, не то ощущение рынка.
avatar
 Колян, ты — лучший!!!!!!
То что новая элита захочет все жёстче контролировать информацию — не худшее развитие событий. Худшее, если она решит уменьшить давление на почву😂😂😂
По существу: почему не стрэнгл?
avatar
DrugGoracio, в опционы не умею и  даже слегка ссусь…
avatar
Там вроде амеры решили еще 1,9 трл поднапечатать, какой тут обвал?
Феликс Труфакин, деревья не могут расти до небес…
avatar
primus capital, а вы знаете что оно уже выросло окончательно? Типа СнПи 5000 и — шабашь, и ни капейкой больше никогда?
А почему бы Лукойлу не сходить на 10000, если Брент на 100 уедет?
Плантатор Мигель, ну Брент на 100 только если его туда будут играть всякие БофА и голдмансаксы. Но в карман ВВП и саудитам эти парни никогда не играли и в будущем вряд ли станут, так что к концу года скорее -50% от $70, чем +50%
avatar
Kolya Marketolog, Так эти же самые Голдманы и орут уже из каждого утюга о начале нового цикла дорогих ресурсов.
Плантатор Мигель, значит у них задача или подольше биржевое мясо в бумагах подержать, или даже новых в эти бумаги затащить.
А может задача ещё сложнее: новый ресурсный цикл — разгон инфляции — разгон стоимости заимствования — зачистка рынка от зомби… Вот тут реально движуха на триллионы. А дзюбить десятку ярдов в баррелях — не их масштаба игрища…
avatar
все хорошо, НО: что это за предсказание, где фигурируют НЕКОТОРЫЕ бумаги, НЕКОТОРЫЕ новости, НЕКОТОРЫЕ руководители. 
Конкретики 0 % )) похоже на гороскоп, чем больше факторов сказано, тем больше вероятность что какой-то то из них реализуется и тогда гороскоп будет похож на истину))
Мда. В целом, я согласен- хаи по Сипи уже показали, и как только это поймет процентов 30-35 трейдеров- сползание будет не остановить. Крупняк уже выходит из акций, из Теслы вообще почти одновременно вылезли...
Здесь интересной точкой будут хаи нефти- как только она уйдет ниже 59-60 баксов Брент, то все поползет в черноту. До этого момента еще март и апрель есть…
avatar
кто-то же покупал Лукойл по 6245. Кто эти люди?

Не знаю кто конкретно, но явно обладающие логикой. Все же просто, растет — покупаем, падает — продаем)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, слишком сцуко просто! Оно не должно так работать! 
avatar
Росли на шортсквизе и еще можем порасти. Пока большую часть шортистов не высадят — вниз не поедем. Терпения вам в набранной позиции
avatar
Терпения вам в набранной позиции

Bazz, ну ты как Медведев, ей богу… Хоть бы уж денег всем пожелал, да по-больше, в честь праздника-то ))
avatar
Bazz, терпение — это не про нас.
У нас как в покере — чистая математика. Лучше потерять неделю и 3%, чем потерять месяц и 5%. Дам два дня на формирование тренда, и если его не увижу — даже по 7500 прикрою шорт процентов на восемьдесят. Мы не гордые — дыру в депозите залижем и перезайдем позже!
avatar
Хочешь спать спокойно — НЕ ШОРТИ
Алексей Саныч, 
Хочешь спать спокойно — НЕ ШОРТИ
        подпись Шорт РТС))))
avatar
Алексей Саныч, проще сказать не торгуй...

avatar
А значительное падение китайского индекса это не есть какой то предвестник? Вот и сейчас -4,4%
avatar
John Dow, да собственно по всем большим рынкам выглядит так, словно хай оформили и пошли индикаторы разгружать — и китай, и япония, и европы…
avatar

Вся беда ТС в том, что смешиваете подходы.

Если трейдите, то не нужно заниматься фундаменталом.Для трейдинга всё основное, а это цена и её движения, находится на графике. Т.е. важна динамика цены. По тренду или контртренд.

А если инвестируете, то вообще пох. на цену, важен фин.поток, который генерит инструмент. И если инструмент генерит фин.поток, то он сильно и не упадет даже в кризис.

Ну а если вы гонитесь за разгоняшками, то вы мясо для рынка. Т.к. если вы узнали, что где-то хорошо, то значит вы туда уже опоздали.

павел петрович попов, 
я пролистал более тысячи граиков американских бумаг.
в марте упало ВСЁ. в 2 и более раза.
товарищ масон, широкий индекс «Wilshire 4500» снижался на 10%. А сейчас уже половину мартовского снижения обратно отыграл
avatar
павел петрович попов, фундаментал — это можно сказать, что неотъемлемая часть моей торговой стратегии.
Я торгую только тот тренд, который:
1. соответствует фундаменталу
2. достаточно явно сформирован
Я не торгую слабый тренд.
Я не играю в боковик.
Я не играю движения против фундаментала
Я не пипсую.
Мой депозит — это двухсторонний инструмент.
Длинная часть депозита — фундаментально сильные, прибыльные (дивидендные) бумаги, которые понемногу подбираю в зоне недооценки и понемногу сдаю в зоне переоценки. На растущем рынке — депозит на 90% в бумагах, на боковике — на 50% в бумагах, как сейчас — 20-30% в бумагах. Все бумаги покупаются в расчете на то, что в них можно пересидеть любой обвал и держать их годами. Трэшак если и беру в лонг, то на 1-2% от депозита и исключительно подзюбить внутреннего лудомана. Ну и бумаги, разумеется, выступают залоговой массой короткого края (бумаги, которые не рассчитываются как залоговые — в лонг попадают на условиях трешака).
Короткая часть депозита — краткосрочные входы в явные спекулятивные движения. Например, на исключении яндекса из ТОП-4 MSCI прокатился на нем с 5400 до 4900. Правило короткой части — сидеть не более двух недель в движении «по пути» и не более недели — если позиция пошла вверх… Ну и разумеется, при фундаментальной картине или коррекции, или наступающего обвала. До последней недели января в шорты не входил.

Так что с моими правилами без фундаментала никак…
avatar
Kolya Marketolog, Нормально, но, с моей т.з., сложно. Средняя годовая доходность за последние 5-10 лет какая? Ну или не менее?
павел петрович попов, за последние 10 лет проебал четыре депозита на форексе . Году так в 2013, если мне память не изменяет.

В фонду вошел с ноября 2020, без целей активной спекуляции, преимущественно инвестирование на долгосрок, дивидендные активы, сложный процент — вот это вот всё. Так что длинными горизонтами пока хвастаться рано.
avatar
Мани толкс, буллшит волкс.
Вы сами в каких позах стоите? Инструменты, горизонт сделок?
avatar
ruru42, скоро прикручу свой портфель к профилю.
avatar
Если следовать логике. Покупают, чтоб пузырь сделать побольше.
avatar
Шорты Василий закрыл как раз потому что ждёт ещё один заход индексов на хаи. Наш рынок мне кажется нефть держит, хотя вот то что рубль не укрепляется наводит на мысль что иностранцы выходят. Возможно поэтму не стали добычу нарашивать, хотя это уже конспирология )
avatar
кароче с прогнозом я облажался но вот вам еще один прогноз.
а шорты держи конечно, они нальются прибылью
avatar
трикота, 
Умный человек всегда может исправить свои ошибки, а глупый не в силах их даже признать.© Омар Хайям.
avatar
Лук при нефти 70$ может платить дивиденд 850р на акцию, так что сомнительный пример на переоцененность по 6200.
avatar
Nickma, при нефти $70 Лук может платить больше налогов в бюджет. А может платить налогов и ещё больше ...
Это главная ошибка физиков-игроков в нефтяные рынки. Если в диапазоне $40-$50 каждый следующий доллар в бочке дает один цент к дивиденду на акцию, то совершенно не факт, что этот один цент будет стабильно добавляться в диапазоне сверх $50. У нас социальное государство и есть масса механизмов, как изъять сверхдоходы у компаний, живущих на природной ренте. И чем выше уходит цена бочки — тем больше шансы включения новых и новых механизмов.
Это вкратце, не заморачиваясь на такие мелочи как рыночное окружение…
avatar
Kolya Marketolog, это с учетом налогов. Такой FCF уже планировался в 2020м, если бы не падение нефти. Даже если консервативно 600р див взять — 6000р более чем нормальная цена при текущих ставках. 
avatar
Nickma, «консервативно» — это если бы он в прошлом раз в два года такой показатель делал.
А пока это только сказочные хотелки. Будет 400 — уже неплохо, Будет 500 — будет абсолютный рекорд. И раздадут по акционерам через полтора года, в июле-декабре 2022, после всех обвалов и коррекций рынка (на которых точно можно будет перезайти ниже). Ради призрачных теоретических дивов через полтора года заходить сейчас на исторических хаях — волюнтаризмом попахивает.
Как-то так.
avatar
Kolya Marketolog, за 2019м он заплатил 542р див, не считая крупных трат на выкуп и байбек, которые тоже относятся к распределению прибыли акционерам. Это было на средней цене нефти 60.
Сейчас нефть движется к дефициту и вероятней всего будет выше. Может дивы 850 и через 1,5 года будут, но тогда и цена акции при низких ставках будет 10тыс. Люди отыгрывают дивы заранее, а не ждут 2 года, неужели вы думаете, что при стабильных дивах 850р 2 года вам акцию за 6000 продадут?
avatar
Nickma, только предварительные дивы за 2019 были 192 рубля, а за 2020 — 46 рублей, что уже слегка намекает на перспективы халявы в 2020.

И да, про дефицит нефти по $70 — спасибо, поржал. Для понимания, $45 — это цена безубыточности сланцевиков. На этой цене они расконсервируют скважины, если цена идет вверх, или наоборот консервируют — если цена проходит вниз. При цене $65 сланцевики могут кредитоваться бесконечно под запуск новых скважин. И да, внезапно у штатов — никаких обязательств перед ОПЕК на тему добровольного самоурезания добычи. Так что сейчас они там в три смены новые дырки в земле сверлят, и максимум через три месяца зальют внутренний рынок своей добычей.
Но скорее всего рынок отработает по другому сценарию — как только добыча в штатах начнет прирастать на 1% в неделю — ОПЕК скажет «а теперь патсаны погнали кто первый» — и цену начнут давить к $44 — чтобы опять удушить америкаских сланцевиков их же долгами. Таких циклов в прошлом уже было два, и сейчас скорее всего будет по этому же сценарию.
Так что привет инвесторам в Лучок по цене 6200+!

пысы/упд и кстати, фьюч на брент сегодня уже минус полтора бакса от закрытия прошлой недели. Что в принципе логично.
avatar

теги блога Kolya Marketolog

....все тэги



UPDONW