Спекулянт со стопами сольет депозит всегда. Или терема об отсутствии Грааля
Пусть спекулянт торгует со стратегией, где p — вероятность потерять весь депозит. Тогда вероятность сохранить депозит равна (1-p).
При N повторений, вероятность сохранить депозит равна (1-p)^N. Тем самым при N — стремящимся к бесконечности, вероятность сохранить депозит равна 0, при любом p>0.
Отсюда можно сделать 1 -й вывод, что не существует стратегии, которая фиксирует убыток и в продолжительном периоде не сольет депозит.
Второй вывод, что при вероятности слития депозита равным p =0, скорее всего существует, стратегия которая может дать положительный результат.
А это возможно если не фиксировать убыточные позиции.
А открытого м безосновательного я вообще не примпомню
Стопы, несомненно ухудшпют матожидание, но созраняют депозит)
Как альтернатива стопам — рискменеджемент капитала (лимит на обьем по каждой тс и инстпументу)
Здесь уже вступает в силу МО.
Как-то я не уловил, почему из рассуждения в абзаце (1) можно сделать приведенный выше вывод. И в каком месте здесь стоп, тоже не уловил
Рассуждения касались не рынка, а по сути рулетки: если раз за разом делаем ставку ВСЕГО капитала одновременно на все числа, кроме ZERO, то при бесконечной игре обязательно потеряем все. Да, потеряем.
Дык мы вроде не в казино? Или я что-то пропустил?
если есть шанс потерять ВЕСЬ депозит, то его рано или поздно потеряешь.
N = LOG(1-C)/LOG(1-p)
додумана в моих темах
немыслимо давно
Вывод такой. Любой инвестор, кто не осилил активную торговлю обязан до конца жизни всем доказывать что это невозможно, потому что иначе придется принять свою ущербность на рынке и не способность делать что-то сложнее «купи и держи».
Инвестор с крупным капиталом, действительно, не должен использовать стопы в терминале.
Плечевик спекуль без стопов, станет финансовым покойником. Без вариантов. Ну, да впрочем, это рынок. Каждый торгует как он хочет.
И бывают падения абсолютно фундаментально оправданные-допустим допэмиссии акций-там возвращение к хаям вообще «под вопросом»: вроде аптек36.6, ВТБ, Аэрофлота.
Всегда важна конкретика при принятии решения пересиживать или нет.