«Но я даже не жду что вы прочтете этот пост целиком и постараетесь понять суть проблемы.»
Я! Я прочел пост целиком и понял, что ничего не понимаю в торговле сложными производными инструментами, в регламентах Мосбиржи и регламентах CME и CL. Более того, уже давно понял, что многого не понимаю в этой жизни...
(Здесь вдумчивый читатель справедливо заметит: «Ну и пошел тогда на ...» и закроет страничку)
Но, все-таки, имхо, эта ситуация не «бином Ньютона» и вся драма состояла из четырех простых действий:
1. CME вводит возможность торгов в отрицательном диапазоне.
2.
3. Мосбиржа останавливает торги на планке 8,84.
4. Проводится экспирация по цене -37.
Аллес, занавес.
Разберем по пунктам (все на основании информации из поста Тимофея, если что не правильно понял(что немудрено))), поправьте).
4. Экспирация проведена в соответствии с регламентом. Точка. Вопросов к Мосбирже нет.
3. Торги на планке остановлены и планка не расширена в соответствии с регламентом. Точка. Вопросов к Мосбирже нет.
2. Упс… Пустота… Наверное просто не нашел..
Здесь должен быть релиз от Мосбиржи для всех брокеров с обязательством информирования ими всех клиентов «О существенном изменении регламента торгов CME с введением торгов в отрицательном диапазоне», а также технической неготовности Мосбиржи к проведению торгов в отрицательном диапазоне и возможных форс-мажорных обстоятельствах, в связи с этим.
К этому можно было добавить рекомендацию закрытия всех позиций во избежании коллапса, но это уже опционно.
Т.е., если такой релиз от Мосбиржи был, никаких вопросов к ней нет.
Если не было, то все что ниже 0,01 это чисто их ответственность.
1. А это уже другая история, но возможно значительно более интересная.
CME то об изменениях сообщили, но зачем они их ввели? Какая цель? (Оставим пока вопрос, а можно ли вот так взять и ввести в действующий контракт за три дня до экспиры).
Какая цель? Какая была необходимость срочных изменений? Почему не предупредили за год, а 3 апреля намекнули, 15 ввели, а 20 уже использовали? Чтобы такого случилось 20-21 апреля, если бы не ввели? Взорвался Йеллоустоун? Небо упало на землю? Трамп отписался от твиттера?
Какая цель и кому выгодно? Что двигало товарищами?
Варианты:
а) Ну так, ввести на всякий случай, авось когда пригодится. Вот припрет году в 2050, а у нас уже все готово.
Возможно, но крайне маловероятно, ведь бабахнуло уже через 3 дня.))
б) Эти потсы мелкотравчатые уже давно отрицательные ставки используют, а мы серьезные пацаки и не при делах. Давайте тоже отрицательное введем, ну и проэкспериментируем, ничего не подумайте дурного, чисто из научного интереса, ну как в С.Каролине и Ухане с вирусами поэксперементировали, а мы что хуже. Ну и бабахнули, не откладывая в долгий ящик.
Возможно, почему нет, в эпоху то постмодернизма ))
в) СверЬху, пришел указ помочь хорошо закрыться нефтяникам-хеджерам. Типа даже по 0 им будет маловато.
Маловероятно. Тем более, я так понимаю, нефтяники экспирировались 21го по 10$, а не 20го по — 37$.
г) А давайте накуканим лохов на ICE, Мосбирже и прочих недоплощадках!
Тоже как-то не очень верится… Визгу много, а шерсти..? … Не знаю, может шерсти тоже много
В общем я в непонятках… У кого какие мысли?
И напоследок.
Вот многие говорят: Накуканили дураков, так им и надо. Ну да, типа 1 миллиард на 1000 дураков, в среднем по лимону, осилят как-нибудь, ну почку продадут на крайняк. Еще ведь и спасли их неблагодарных планкой от большего, и брокеров спасли от ответа за нищебродов.
А если бы экспира была не по — 37, а по — 37 000 или -37 000 000 ??? Ведь у минуса дна нет. Чтобы вы тогда сказали?
Тут уже эта 1000 пошла бы на органы целиком и все их родственники, друзья и соседи. И все равно не хватило бы. Следом пошло бы все имущество брокеров и все органы брокеров и все ваши деньги и акции, находящиеся у брокеров, и следом Мосбиржа. А дальше возможно и РН и ГП и ГМК и т.д.)))
Как тебе такое Илон Маск? ))
Все имена вымышленные, все совпадения случайны...
Не ходил бы ты, Ванек, да во солдаты.
Веселился бы ты с девками поддатый.
А как вам такой вариант:
Не ужель имеешь, трейдер, катаракту?
Выходил бы дня за 3 до контракту!
Просидеть до последнего дня экспирации или зайти в предпоследний день — это как? Это дикий риск. А риск — это или пьешь шампанское, или бутылку из-под шампанского тебе засовывают в… Ощущения разные.
И да, разделяю мнение, что если бы на планку село еще тыщи три человек и убытком было бы лярдов 10, мосбиржу бы сожгли со всем зданием. Причем, не физики.
Когда чел. входит игру — он должен знать крайнюю точку на которую он может попасть.
Биржа не транслировала предупреждение CME об отрицательных числах.
Это плохо. Попахивает разводом.
Программа мосбиржи не дает возможность выставлять отрицательные значения. Это факт.
Я могу предьявить мосбирже, что меня ущепнули и не дали продать по ценам ниже «0». Хотел по -0,01 но не смог. Можно подать иск.
Пусть мне вернут мою мнимую прибыль!
Это к тому, что если нельзя, то нех по -37 закрывать.
Обосралась биржа — плати.
Будет больше доверия!
Так что зачем пинать, сами знали правила. Не согласны так надо идти на ньюйорскую.
Но лучшее что щас мосбиржа могла бы сделать как мне кажется — отменить торги по инструментам которые могут иметь отрицательную цену.
думайте лучше, как на этом можно заработать.
Американцы по какой-то причине очень любят дату 4/20.
Маск хотел выкупить Теслу целиком из расчёта 420$ за акцию
1) Экспирация поставочного нефтяного контракта по отрицательной цене — в общем-то ничего страшного. Такое вполне можно допустить.
2) Характер движения цены. 8:58 скидывают что цена к 30 центам, 9:21 цена -1,5 бакса, спустя ещё 20 минут -35 баксов. И то сейчас нет даже возможности взглянуть на нормальный минутный график фьючерса (вроде как там даже шустрее было). Контракт пролетел 200% своей цены за 20 минут без каких-либо проторговок в отрицательной зоне и биржи на это никак не отреагировали. У такого хозяйства явно есть выгодоприобретатель с большой мохнатой лапой.
3) А вот то, что с такими действиями нашей биржи невозможно было оценить риски в полной мере от линейного инструмента — это уже явный косяк биржи. 20 минут на 35 баксов и это было в 9 вечера. 105 баксов движения за час. Рабочего времени там было ещё часа 2-4, то есть риск с одного 9 долларового контракта (цена на момент планки) мог составлять 160-315 тысяч рублей. И это, скажем так, ещё по божески, ибо цена могла двигаться и вовсе с экспоненциальным ускорением.
Должны ли были быть какие-то действия биржи в таком ходе развития событий? Определённо да. Это и увеличение ГО до тройной стоимости контракта в момент, когда ICE уведомило о возможности экспирации по отрицательной цене, и принудительное закрытие своих клиентов по околонулевой цене в момент клиринга, ибо сами объявляют, что пол-дня торговли не влияли на результат.
Только, хотелось бы, чтобы никакой второй ноги не было, а просто поиграли здесь в песочнице. Я искренне надеюсь, что ее не было.
Потому как, если вторая нога действительно была, то это просто ПИ....!, товарищи. Шутки шутками, но это экономическая диверсия!)) Куда смотрели биржа и дяди оставляя открытые позиции в такой ситуации??? А если бы действительно укатали там на триллион грина!!!??? Ну и дальше читай выше в посте.
Т.е. если действительно вторая нога была, и это не художественный свист, то все мы, и нищеброды-физики, и умные дяди, и биржа, должны собирать все самое ценное и с хоругвями и знаменами, на коленях ползти (благо передвижение пешком разрешено без пропуска)) в Чикаго благодарить тамошних пацанов, что так дешево преподали такой ценный биржевой урок. Без шуток. Реально альтруисты и бессеребренники. «Только по головке погладили и сахарок отобрали, а могли и бритвой по горлу»
https://smart-lab.ru/blog/604278.php
https://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/yaponskiy-bank-predskazal-padenie-cen-na-neft-nizhe-nulya-1029008707
и везде где можно было процитировали аналитика японского банка
Какая связь?
Да, и как бы подключить автоследование за японцем?
В ДЕНЬ ЭКСПИРАЦИИ?!
самое крайнее в Пт до обеда все сделки спекулянты должны были закрыть, по хорошему уже в ЧТ, что все они делали в Пн на вечерке?! мне сложно понять
любой спекулянт понимает что на экспирацию не надо лезть, ты не настолько крут и там играют другие ребята, тебя там просто затопчет стадо слонов и не заметят.
все ж знают и все равно лезут на экспирацию
п.с. по брокерам там отдельный разговор, брокеры тоже жидко обосрались когда мелочь не вышвырнули с торгов принудительно в Пт, потому что брокерам насрать на клиентов