ВОПРОС ПО ОПЦИОНАМ! ПОДСКАЖИТЕ.
Подскажите такой момент по премии. Премия это максимальный убыток по опциону? Премия равна стоимости? Например я покупаю сишку в стакане за 1200 пунктов, тоесть 1 200 рублей. Это будет премия и мой максимальный убыток. Я правильно понял?
НО… если цена-перешла страйк и Вы вроде в +, то тут уже важно ГО--брокер д.б. уверен, что в случае экспирации Вы сможете исполнить опцион--т.е. купить фьючерс на все лоты опциона, а если ГО на это не хватает(взяли слишком много опционов, ведь ГО на них повышают постепенно, по мере приближения экспиры)--Вам сообщат -чтоб срезали позу, если Вы не срежете сами-срежут принудительно, по любой цене в стакане, хуже всего-если продать их вообще невозможно--в этом случае--требование-довнести ГО или маржинколл и долг…
ПОТОМУ-важно---если вышли в деньги и идут далее-ОТСЛЕДИТЕ ГО, и если не хватает для экспиры(перехода в фьюч)--продайте, пока берут с прибылью часть или все…
Например цена всетаки пересекается страйк и падает дальше. Вот я уже в очень большой прибыли и ГО растет. Допустим в какойто момент ГО не хватает поскольку брокер рассчитывает что я могу зайти на экспирацию и у меня должно быть достаточно ГО. Он требует прикрыть часть позиций. В принципе никакой проблемы нет если есть ликвидность в стакане и я могу продать данный опцион по этому страйку в стакане.
Я допустим ликвидности нет и в стакане я его продать не могу. То есть мне его нужно исполнить или дождаться экспирации. Получается проблема? Поскольку после экспирации должны появитсья фьючи?.. Опять же, а брокер сам не может исполнить опционы, они же в прибыли. И тут же параллельно продать фьюбчи чтоб закрыть позу.
Чтото я чуточку не догоняю. Тоесть по факту если я не могу продать опцион в стакане (нехватка ликвидности) и не могу его исполнить (не хватает ГО)на фьючерс, то маржин колл либо я остался должен?
Какой вывод я сделал из всего) Больше половины от объема средств в любом случае не заходить, тогда го не подорожает так и по маржину меня не закроют? А если цена не в мою сторону далеко ушла, картина таже, тоесть опцион должен подорожать так чтоб не хватило ГО?
Какой обьем средств примерно рассчитывать, беря в расчет текущий апокалипсис и что цена может пройти10 процентов по RTS, половину от обьема не больше?)
---------------------------------------------------
ДА… В ТОМ И ДЕЛО-СЛЕДИТЕ ЗА ГО, или вовремя продавайте сами в стакан с прибылью, уменьшая позу и риск невозможности исполнения на эксп. при нехватке ГО.
ГЛАВНОЕ--СЛЕДИТЕ ЗА ГО и приближением экспирации.
И возьмем другой пример, если цена ушла далеко не в мою сторону, я могу потерять не только премию, если мне не хватит ГО для покрытия. Я правильно понял? Или это только в случае если мне нужно будет его исполнять или я останусь на экспирацию? Вообще не понимаю эту логику но очень хочется)
НО...(при экспире)--если хватает ГО на эспиру… Часто же ГО на опц., пока они не в деньгах-мало, и это вводит в заблуждение, что с м.м. все ок, а по мере приближения эксп.--брокер-СИЛЬНО повышает ГО(чтоб хватило на покупку-продажу фью.)--и тут, при недостатке ГО-м.б проблемы--см. мой предидущий ответ.
-----------------------------------------------------------
НАОБОРОТ… Если цена ушла далеко не Вашу сторону-можно расслабиться--они НЕ В ДЕНЬГАХ, ГО скорее-не повысят… и Ваша потеря -лишь уплаченная сумма при их покупке…Можете продать их в стакан с убытком(почем есть бид)… или ждать экспиры, при ней их брокер тогда продаст за 0 рублей, на этом все кончится с этой позой.
Чтоб повышали ГО--опцион, ужедший далеко от денег(страйка) должен НЕ ПОДОРОЖАТЬ(цены в стакане-субъективны), а ПРИБЛИЗИТЬСЯ К СТРАЙКУ(выходу в деньги т.е должен подорожать или подешеветь(в случае пута) фьюч-базовый актив).
--------------------------------
Посмотрите по инструменту на кот. Вы берете опционы-сколько самих фью позволяет взять брокер при вашем счете(ГО)--столько и берите опционов.
НО… прибольших колебаниях-есть риск резкого повышения ГО по самим фьючам...-потому совет-пока (при высок. воле)--брать раза в 2 меньше…особенно, если переносите через ночь или выходные(наутро м.б сюрпризы по ГО).
на счете--около 100 т.р. (пусть 102000)
ГО на фью РТС 3.20 = 33700
smart-lab.ru/q/futures/RIH0/
102000\33700 = 3
Т.е грубо Вы можете купить(продать )3 шт этого фьюча.
Соответственно--можно брать 3шт. пута или 3 шт. колла на него-без риска.
Если учитывать еще возможность повышения ГО-то 2шт. или 1шт .
Но по РТС, учитывая высокую ликвидность опционов можно взять и более--в пределах ГО на сами опционы(оно может меняться в завис-ти от сроков экспиры и дальности от страйка)---НО тогда-отслеживать ситуацию и вовремя сокращать шт. опционов до 2-3 шт. при приближении к деньгам.
Да… важно… еще упомянуть--риск зависания или тормозов КВИКА и т.п. торг.терминалов в моменты высокой волы--тогда есть риск не успеть сократить позу превышающую ГО…