Блог им. dolgo

Продавайте Ri опционы! или Осторожно, провокация!

     Ковыряясь в недрах смартлаба, случайно наткнулся на свой позапрошлогодний топик  https://smart-lab.ru/blog/470616.php . В топике обнаружился косяк в расчетах. Косяк исправил и актуализировал данные до сегодняшнего дня. Получилось следующее (очевидное и почти бесполезное):

     Измаявшись предэкспирационным  бездельем, решил посмотреть, как за последние несколько лет обстояли дела у продавцов/покупателей волатильности в опционах Ri по месяцам.

     Табличку, приведенную ниже, составил следующим образом. Первый столбец — дата экспирации, только месячные контракты. Второй — IV центра улыбки серии ровно за 4 недели до экспирации. Третий — RV базового актива, посчитанная по данным за 4 недели до момента экспирации. Четвертый — ориентировочный доход продавца волатильности в %-х веги, и пятый — тот же доход, накопленным итогом. Крайняя циферка RV (по понятным причинам) посчитана не за 4 недели, а за последние 9 дней.



Продавайте Ri опционы! или Осторожно, провокация!

     Графически борьба продавцов волатильности в опционах Ri c покупателями выглядела так:

https://gyazo.com/4e9f436a94e2c01d68e77c86a7ddb8c7

Продавайте Ri опционы! или Осторожно, провокация!

    Резюме;
1) Продавайте волатильность.
2) Продавайте волатильность в Ri.
3) Продавайте волатильность в Ri, желательно — мне.


★11 | ₽ 3
41 комментарий
Нет, только фьючи, сосите писос любители спортлото
avatar
Eugene Logunov, нет, не смотрел. Да и то что смотрел — глазом на коленке) 
а четвертый вариант не рассматривается? продавать когда доходность от продажи выше чем от покупки и покупать в обратном случае?
avatar
vitsantal, очень утомительно. Думать ведь придется!
Стас Бржозовский, это уже работа будет какая-то! :)
avatar
bstone, а зачем утруждаться? Тут море метод крайнее время нарисовалось. Как без труда да из пруда)
Стас Бржозовский, да сам в шоке, чувствую себя дауном каким-то. Надо перенимать опыт у молодых!
avatar
bstone, работают ведь у нас уже куча людей новых с опционами, у них доходности от 1000% считаются, а здесь какие то жалкие 47% за 3 года…
avatar
vitsantal, именно! Опять пора за парту учиться :(
avatar
vitsantal, это кто такой ловкий, чтобы «1000%»?
avatar
ch5oh, да я этих клоунов не запоминаю, то график слева рисуют, то опционы в тушенке меряют… зачем? это плесень, которая со временем сотрется из памяти народно-опционной…
avatar
Стас Бржозовский, это да… тогда со всем вышеизложенным полностью согласен — продавайте мне тоже когда мне надо покупать и покупайте когда мне нужно продавать ;)
avatar
Вот Так, как считать)
Eugene Logunov, 
срзнач 1,41%
дисп 0,004947
ско 0,070335
Так эксель сказал
Лучше на ворота ставить колл и пут и гонять между ними фьюч
avatar
ICEDONE, лучше. Но можно промазать
ICEDONE, ага, с разными экспирациями, одного продать, другого купить. Календарь получится )))
avatar
От безделья он мается, грааль палит ))) правда если начал продавать с 1го января этого года, то сейчас больно…
avatar
Vin60, маюсь, ага ни дать ни взять сейчас(
Продавайте волатильность в Ri, желательно — мне

по сравнению с 2017 годом спрэды в стаканах и ликвидность в месячных опционах ри изменились только в худшую сторону. если исключить рост волы на текущем обвале уже не очевидно, что рекомендуемая стратегия грааль)
avatar
Glago, спрэды сейчас только выросли зверски, но оно и понятно почему. Ну и грааль такой себе, конечно, шуточный)
У меня тоже такое исследование было...
В общем типа оно показывает что продавцы в среднем зарабатывают на долгосроке, если не жадничают и не сливаются где-то посередине пути.
avatar
ох как жаль что вся это катависия началась накануне квартальной экспирации. С наклонами тут не поиграешь, а вот календари жуть  как аппетитны.
avatar
Frommas, календари были действительно хороши. Боюсь только, что завтра вовсе в стаканах ветер будет
Стас Бржозовский, а вот я ветер, будет  после, на гепах  бывает корм пусть   и не большой. на третьей секунде я  открою силки.
avatar
Frommas, отчего не сразу? Скорее всего цены открытия примерно понятны будут (по ба)
Стас Бржозовский, сразу боюсь робот надорвется. Вы тоже будете сразу снимать сливки лимиток?
avatar
Frommas, тише, тише)
Стас Бржозовский, в 110 страйке  в итоге  словилась лимитка жирная. Жаль что роботу задал лимит на треть объема офера. Как у Вас? Хотя робот я сразу включил, но и менно на 2-3-ей секунеде на планке он их и смел))
avatar
Frommas, я отловил кое что в нефти. Странно про 110. Почему то я там не кидал ниче) Но все равно, тише, тише)
Стас Бржозовский, а известен  ли Вам кто нибудь или печатное издание,  о торговле волатильностью самой волатиьности? Я только Мубаракшина  знаю что долларом он так  в айти   маркетил, греки второго порадка и т.п., но без подробностей.
Убежал от сишки из-за неё, теперь в ри хз как это делать.
avatar
Frommas, Кирилл Браулов , например. Вот Так . Но этих, наверное, ты и сам знаешь)
Стас Бржозовский, да, спасибо,  Кирилл смотрю пишет об этом сейчас, почитаю. У Твардовского   типа этого не припомните что — нибудь?
avatar
Frommas, у Твардовского не помню. Да, вроде, и так все +- понятно)
Стас Бржозовский, все эксперировался, надоела это тряхомудия. 
Думаю купить Ри на 0,5 плеча, покрыть его квартальными коллами по количеству фьючей (может и х 2, на 125 страйке стою))) и отдыхать. Забыл  как называется такая стратегия, не напомните?
avatar
Frommas, не знаю. Но мне пока тряхомудия оч нравится) мб стукнись в личку завтра, обсудим творящееся. Есть какие то идейки масштабируемые, но 2 головы лучше) сегодня, правда, не в формате уже, подустал

теги блога Стас Бржозовский

....все тэги



UPDONW