IPO Revolution Medicines (RVMD)

Ожидаемая дата размещения IPO: 13 февраля 2020 года.

Тикер: RVMD.

Биржа: Nasdaq.

О компании

Revolution Medicines — компания, специализирующейся на разработке новых прецизионных (высокоточных) методов лечения онкологии.

Компания сотрудничает по собственной программе SHP2 с Sanofi (SNY) с распределением долей прибыли 50/50 с правом на совместное продвижение в Соединенных Штатах, и с правом на получение роялти от чистых продаж за пределами Соединенных Штатов.  Sanofi возмещает практически все затраты Revolution Medicines на исследования и разработку программы SHP2.

В ноябре 2019 года компания заключила соглашение с Amgen (AMGN) об оценке комбинации RMC-4630.

 Таблица продуктов-кандидатов:

Источник: проспект компании.

Компанию поддерживает ведущий синдикат инвесторов: Third Rock Ventures, BVF, Casdin Capital, Cormorant, Deerfield, Fidelity, Nextech, Tavistock, The Column Group и Vivo Ventures, которые инвестировали в компанию не менее 305 миллионов долларов США.

Финансовые показатели:

За шесть месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.

• Валовая выручка: +286,57%;
• Операционные расходы: +88,44%;
• Операционная прибыль (убыток): -20,57%;
• Чистый доход (убыток): -8,60%.

Консолидированный отчет об операциях:

Источник: проспект компании.

 Консолидированные данные баланса:

Источник: проспект компании.

Позитивные стороны:

• Сильные потребности в новых препаратах на мировом рынке лечения рака;
• Компания имеет перспективные кандидаты в препараты;
• Сотрудничество с Sanofi (SNY) и Amgen (AMGN).

Негативные стороны:

• Все кандидаты находятся далеко от конечных испытаний;
• Никто из акционеров или инвесторов не заявил о своей заинтересованности в покупке акций по первоначальной цене публичного предложения;
• Завышенная оценка IPO.

Подробности IPO:

Revolution Medicines планирует публично разместить 10 000 000 обыкновенных акций класса А.  Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет между 14 и 16 долл. США за акцию. Исходя из середины ценового диапазона, компания рассчитывает привлечь примерно 136,3 млн. долл. США или 157,2 млн. долл. США, если андеррайтеры воспользуются своим правом выкупа дополнительных акций в полном объеме.

При условии успешного IPO в середине предложенного диапазона цен капитализация компании составит около 793,534 млн. долларов.

Shares Float ≈ 21,139% (с учетом права андеррайтера).

Использование выручки:

• Финансирование многочисленных программ RAS, включая портфель RAS (ON), программу SOS1, программу 4EBP1 / mTORC1;
• Финансирование общих корпоративных целей.

 Андеррайтеры: J.P. Morgan Securities LLC, Cowen and Company, LLC, SVB Leerink LLC, Guggenheim Securities, LLC.

 Условия участия в данном IPO на счетах в Interactive Brokers:

•             Мин. сумма: Счет в IB 50 000$;

•             Заявки до 13 февраля 2020 года;

•             Срок до 45 дней;

•             Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 25%.

Вы можете оставить заявку и пообщаться с аналитиками по поводу участия в данном IPO. Подробнее в нашем телеграмм-канале https://teleg.run/amday или по телефону +79055783377.