IPO China Eco-Materials Group (ZGHB)

Инвест-идея: покупка China Eco-Materials Group, тикер: ZGHB.

         по цене BOOK (цена андеррайтера) и без LOCK UP!!!

  China Eco-Materials Group Co. Limited (ZGHB)

Компания подала заявку на IPO: 24 января 2020 года.

Ожидаемая дата размещения: февраль-март 2020 г.

О компании

China Eco-Materials Group занимается производством и продажей двух экологически чистых строительных материалов: газобетонных блоков в автоклаве и готового раствора, изготовленных из отходов горнодобывающей промышленности.

По сравнению с традиционными глиняными блоками, газобетонный блок в автоклаве весит в три раза меньше, теплоизоляционная способность в 3-4 раза больше, звукоизоляция в два раза выше, при этом не уступая по остальным показателям.

Годовая производственная мощность компании: 300 000 кубометров газобетонных блоков в автоклаве и 300 000 тонн готового раствора.

Конкурентные преимущества

• Использование отходов горнодобывающей промышленности в качестве сырья помогает горнодобывающим компаниям сократить объем своих отходов, которые занимают ценные земли и создают проблемы безопасности окружающей среды, такие как обрушение, оползни, загрязнение воды и тому подобное. Исходя из этого China Eco-Materials Group имеет ряд соглашений с горнодобывающими компаниями, благодаря которым получает большую часть сырья для своей продукции бесплатно (до 98% сырья для газобетонных блоков и почти до половины сырья для готового раствора).
• В столичном районе города Нанкин, где компания ведёт свою деятельность и продаёт большую часть своей продукции, является единственным производителем, использующим бесплатные отходы горнодобывающей промышленности.
• Экологически чистая продукция.

Рынок

В настоящее время правительство Китая поддерживает развитие предприятий по переработке отходов, предоставляя им государственные субсидии для инвестиций и льготные налоговые режимы.

Компания заключила долгосрочные соглашения о сотрудничестве с некоторыми строительными компаниями и застройщиками недвижимости на поставку своей продукции.

Объем производства и темпы роста автоклавной промышленности блоков 2014-2018:

Производство и темпы роста производства готовых растворов в 2014-2018 гг.

Финансовые показатели

За шесть месяцев, закончившихся 31 августа 2019 и 2018 годов.

• Валовая выручка: +8,72%;
• Валовая прибыль: +32,94%;
• Валовая маржа: +22,28%;
• Операционная прибыль (убыток): +23,16%;
• Чистый доход (убыток): -9,23%.

Операционная информация:

Источник: проспект компании.

Риски

•           Компания работает в рамках структуры VIE.

•           Оценка IPO немного завышена.

Подробности IPO:

• ZGHB планирует продать минимум 1 800 000 и максимум 3 333 344 обыкновенных акций по средней цене 4,5 долл. США за акцию;
• В проспекте компания зарегистрировала перепродажу существующими акционерами 1,05 млн акций.
• Компания намеревается привлечь 8,1- 15 млн. долларов США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера;
• Капитализация компании составит 66,6 – 73,5 млн долларов США;
• Shares Float (средний) ≈ 16,285%.

 Использование выручки:

«Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения, чтобы завершить строительство цеха и производственной линии для сухих строительных смесей, для маркетинга и развития бизнеса, а также для других общих корпоративных целей».

Если Вас заинтересовала данная компания, то Вы можете оставить заявку и пообщаться с нашими аналитиками по поводу участия в данном IPO. Подробнее в нашем телеграмм-канале teleg.run/amday или по телефону +79055783377.

 Условия:

• Success – 15%;
• Management – 0%;
• Brokering — от 1% до 2% в зависимости от компании и объема сделки;
• Отрытие счета — от 50К, подача заявки от 5К;
• Аллокация — в среднем 90-100%.