Блог им. FinExETF

Как уйти на каникулы в кэше - FXMM + FXTB

Вот уже несколько лет у многих российских инвесторов и трейдеров есть традиция – на Новый год уходить в кэше. Мы конечно, всегда «топим» за долгосрочный подход – но есть же и те, для кого лучше закрыть позиции и уйти в мир оливье или мандаринов со спокойной душой. А чтобы деньги не лежали мертвым грузом – нужно как-то с минимальным риском их разместить на счете.

Отличный вариант – уходить в кэш прямо на фондовом рынке, через инструменты, специально для этого предназначенные.

Это рублевый FXMM – дает доходность в рублях, несмотря на то, что инвестирует в корзину US Treasury Bills (1.56% в USD). Рублевая доходность получается из-за хеджирования, с помощью которого не только меняется валюта расчета доходности, но и добавляется примерно около 4,6% = (6,15%-1,56% ) в рублях. Минус комиссия фонда 0,49%. Таким образом доходность (примерно и расчетно, без гарантий) 1,56% +4,6%-0,49%. Это примерно 5,67% в рублях, но при максимальной надежности собственно базового актива и инструмента FXMM. За последний месяц доходность в пересчете на годовые% — 5,7%. Да, есть альтернативы в виде коротких ОФЗ, и кому-то подойдут именно они. Но для для себя выбираю временно свободные рубли держать в FXMM – потому что не всегда можно точно предсказать, когда именно они понадобятся, а сейчас есть возможность не просто их морозить на счете, а еще и процент получать.

Вторая альтернатива – это долларовый класс акций того же фонда – FXTB. Здесь нет рублевого хеджа, поэтому рублевая цена зависит от курса доллара. Так что если в рублях держать неприятно – есть низкозатратный и высоконадежный долларовый инструмент. Раньше приходилось для тех же целей использовать FXRU – но там все же и дюрация больше, и в целом риск (поэтому и доходность выше). Альтернатив на фондовом рынке именно в начале кривой – в совсем коротких долларовых бумагах, скажем так, немного. До самих US Treasury Bills, из которых состоит портфель FXTB, добраться непросто – скажем, состоятельные клиенты банков могут сделать такую сделку(нужно быть квалом) – но при этом уровень комиссий просто запретительный. Поэтому если хочется уйти на праздники в долларовом эквиваленте – то фонд US Treasury Bills (FXTB, FinEx Cash Equivalents USITS ETF) это решение. В аналогичном фонде SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF – уже 8,6 млрд долл. при вложениях в абсолютно тот же актив, что и FXTB. Комиссия тоже сравнима – у BIL 0,136%, у FXTB 0,2%. У похожего фонда iShares Short Treasury Bond ETF – 0,15%.

В общем рекомендую обратить внимание на эти фонды. А после праздников можно их продать и вновь обратиться к подходящим вашему темпераменту стратегиям.

  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF
★7
В нале бакса — олд скул
Александр Тихонов, смысл? если рубль крепят 
avatar

Ramon Albert Rudolfovich

 Да, есть альтернативы в виде коротких ОФЗ, и кому-то подойдут именно они. Но для для себя выбираю временно свободные рубли держать в FXMM 

Как можно сравнивать 5,7% в FXMM — с которых надо еще при продаже ндфл в 13% платить (мы же их не держим по 3 года и очень не у многих есть ИИС типа Б) и короткие офз (без ндфл) ))
avatar

nnnd

nnnd, 13% от 5.7% это 0.741 п.п., т.е. выходит чистыми 4.959%.

А какие ОФЗ вы предлагаете? Самая короткая 29011 заканчивается через 44 дня — маловато, следующая за нею — 163 дня ОФЗ-26214, с доходностью 5.54%. И ваш вопрос, «как можно сравнивать» — мне кажется 4.96 и 5.54 сравнивать вполне можно.

avatar

rm rm

rm rm, 
13% от 5.7% это 0.741 п.п

Так 5,7% — это в теории. В реальности же котировка FXMM может вообще на месте неделю стоять, а в офз Вам каждый день НКД «капает»
avatar

nnnd

rm rm, если добавить в сравнение риски контрагента, то офз выглядят привлекательнее и в этом случае)
avatar

Алексей К [mozg]

Да этот фИНЕКС ВЕЗДЕ пиарит свои FXMM FXTB, забывая рекламировать 13% налог, что делает их фонды хуже по доходности на короткий период чем короткие ОФЗ. Пора уже привлекать их к ответственности за введение в заблуждение инвесторов при расчете в рекламе доходности))
avatar

Леонид Чернов

Но для для себя выбираю временно свободные рубли держать в FXMM

 

Владимир, понятно, что реклама рекламой, но для порядочности Вы бы хоть указывали, что Вы — аффилированное лицо. Да не простое, а владелец Фонда.

avatar

Enfernuz

Enfernuz, мне кажется, что все и так знают Владимира уже. 
avatar

fest

Enfernuz, тинькоф наверное тоже отзывы на банки.ру пишет… )
avatar

destr


....все тэги
UPDONW