Как уйти на каникулы в кэше - FXMM + FXTB

Вот уже несколько лет у многих российских инвесторов и трейдеров есть традиция – на Новый год уходить в кэше. Мы конечно, всегда «топим» за долгосрочный подход – но есть же и те, для кого лучше закрыть позиции и уйти в мир оливье или мандаринов со спокойной душой. А чтобы деньги не лежали мертвым грузом – нужно как-то с минимальным риском их разместить на счете.

Отличный вариант – уходить в кэш прямо на фондовом рынке, через инструменты, специально для этого предназначенные.

Это рублевый FXMM – дает доходность в рублях, несмотря на то, что инвестирует в корзину US Treasury Bills (1.56% в USD). Рублевая доходность получается из-за хеджирования, с помощью которого не только меняется валюта расчета доходности, но и добавляется примерно около 4,6% = (6,15%-1,56% ) в рублях. Минус комиссия фонда 0,49%. Таким образом доходность (примерно и расчетно, без гарантий) 1,56% +4,6%-0,49%. Это примерно 5,67% в рублях, но при максимальной надежности собственно базового актива и инструмента FXMM. За последний месяц доходность в пересчете на годовые% — 5,7%. Да, есть альтернативы в виде коротких ОФЗ, и кому-то подойдут именно они. Но для для себя выбираю временно свободные рубли держать в FXMM – потому что не всегда можно точно предсказать, когда именно они понадобятся, а сейчас есть возможность не просто их морозить на счете, а еще и процент получать.

Вторая альтернатива – это долларовый класс акций того же фонда – FXTB. Здесь нет рублевого хеджа, поэтому рублевая цена зависит от курса доллара. Так что если в рублях держать неприятно – есть низкозатратный и высоконадежный долларовый инструмент. Раньше приходилось для тех же целей использовать FXRU – но там все же и дюрация больше, и в целом риск (поэтому и доходность выше). Альтернатив на фондовом рынке именно в начале кривой – в совсем коротких долларовых бумагах, скажем так, немного. До самих US Treasury Bills, из которых состоит портфель FXTB, добраться непросто – скажем, состоятельные клиенты банков могут сделать такую сделку(нужно быть квалом) – но при этом уровень комиссий просто запретительный. Поэтому если хочется уйти на праздники в долларовом эквиваленте – то фонд US Treasury Bills (FXTB, FinEx Cash Equivalents USITS ETF) это решение. В аналогичном фонде SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF – уже 8,6 млрд долл. при вложениях в абсолютно тот же актив, что и FXTB. Комиссия тоже сравнима – у BIL 0,136%, у FXTB 0,2%. У похожего фонда iShares Short Treasury Bond ETF – 0,15%.

В общем рекомендую обратить внимание на эти фонды. А после праздников можно их продать и вновь обратиться к подходящим вашему темпераменту стратегиям.