Under Jolly Roger

Возникновение рыночного риска может быть обусловлено как внутренними, так и внешними причинами.

 К внутренним причинам возникновения рыночного риска относятся:

• злонамеренные манипуляции при приобретении/реализации финансовых инструментов;

• ошибочные действия по приобретению/реализации финансовых инструментов, в том числе по срокам и в количественном выражении.

 К внешним причинам возникновения рыночного риска относятся:

• изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля — неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности — ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении, и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных с состоянием их эмитента и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты;

• изменения курсов иностранных валют;

• изменения рыночной стоимости драгоценных металлов;

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

• изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);

• для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения — несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки — несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);

• широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск);

• нарушения клиентами и контрагентами  условий договоров.