Стратегия "S.M.A.R.T"

08 ноября 2019, 16:50
|
Чёрный Трейдер

В книге А.Силаева «Деньги без дураков» прочитал следующее:

Под видом прибыльной системы может быть найдено что угодно. И это «что угодно» может перформить (на истории!) весьма долго. Для примера — одна смарт-стратегия, а точнее, стратегия «S.M.A.R.T.». Механическая система, тестированная на истории. Придумали американцы Джоэл Диксон и Чак Томас. Суть стратегии: покупаем и держим равными долями акции с тикерами, начинающимися с «S», «M», «A», «R» и «T». За 20 лет — обгон индекса на 10 % годовых. Отличная, простая в использовании, проверенная временем (два десятилетия — это не шутка) стратегия. У стратегии только единственный недостаток — дурацкая.

Решил проверить на нашем рынке.

У нас рынок не такой продолжительный, как американский, возьмём данные за последние 10 лет. Даже усложним задачу. На портфель будет сформирован на пике перед кризисом 2008 года.
Будем считать, что владелец держал акции SMART со 20 мая 2008 по 20 мая 2019. Наш акционер редкий везунчик и он купил акции в день, когда был самый высокий индекс ММВБ перед падением на кризисе 2008 — 20 мая.
Курс доллара 20 мая 2008 года составлял почти 24 руб. Допустим, что наш акционер купил портфель на тысячу долларов, поровну состоящий из акций эмитентов, составленных по стратегии «S.M.A.R.T.».

Отберём среди торгующихся на Московской бирже акций те, у которых названия тикеров начинаются на буквы S, M, A, R и T.
Выбросим акции, которых не было в 2008 году. Получилось 69 штук. Отберём только акции первого уровня листинга.
Останется только 18 акций. Вот этот список.

«Купим» примерно поровну каждой акции, чтобы в сумме наш портфель составлял 1000 долларов в 2008 году, затем «продадим» его в 2019 году.
Вот что вышло.

20 мая 208 года индекс ММВБ составлял 1 954,57, а на конец эксперимента 20 мая 2019 года - 2 587,09.

Купив акций в 2008 году, мы заплатили за них 23 723,80 руб (997 долл), продав портфель в 2019 году мы выручили за него 42 305,76 руб (656 долл).
В итоге рублёвый портфель у нас вырос на 78,77%, долларовый портфель вырос на -34,23%. В это же время индекс ММВБ вырос только на 32,36%.

Вывод: Конечно, при эксперименте были сделаны допущения (не контролировался размер лота; акции, существовавшие в 2008, могли уйти с биржи раньше 2019, они не участвовали в эксперименте; и тд).
НО. В целом, «стратегия» показала отличный результат в национальной валюте. Она более чем в два раза обошла индекс, как и обещали авторы стратегии.