Блог им. Totas

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.

Интрадей руками ....?  торгуют
Только дураки и лузеры

В предыдущем блоге  про золото было:

Если фонды продолжат свои покупки (согласно Рис.3), то цена пойдет вверх как по маслу.
Производителям шортить нет особого смысла, чем выше цена тем лучше дела в реальном секторе.

Но и на сквиз пробить их не возможно, им пох,  они ж производители, добытчики. Остается только один способ превратить бумажную прибыль в реальную, это экспирации. Следовательно, фондам нужно задрать цену еще выше врайон 1500,

и продержаться там хотя бы полгодика, всего две экспиры.


Пока сценарий озвученный тогда, выполняется слово в слово.
И на 1500 улетели с 1390. И падать не падаем.

Много, много аналитегов начали разговоры про коррекцию. Кто дальше плюнет, Степан на 750, Одинцов на 1000, Андреев куда то в бездну, и тд.

Даже Глебушка посмотрев на СОТ-ы, заметил падение лонгов у фондов и дивера на дневках, озвучил уровень 1375 для коррекции.

Теперь посмотрим правильный ответ, любезно предоставленный нам CFTC и CME group.

Битва намечается вовсе не во фьючах и не на глобексе.

Сравниваем две картинки

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.

ОИ  фьючёвый всего  593000, а с опционами 1183000,  разница 600000 фьючерсных контрактов.

Учитывая что средняя дельта опционов сейчас около 0.3,
то следовательно,  ОИ в опционах 2 000 000 контрактов, в 4! Карл, в 4 раза больше чем фьючерсный.



Смотрим где что захеджировано, и за какие страйки развернется основная битва.

Интересует, естесно, ближайшая сентябрьская экспира.

Путы

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.
Коллы

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.
Для чего нужны эти картинки?

1) Прикинуть среднюю дельту по путам и по коллам, она нам пригодится ниже.

2) глянуть на какие страйки ориентируется рынок к декабрю 2019, и на год вперед декабрь 2020.


А теперь самое интересное,

попробуем раскидать эти опционы по группам в СОТ- репорте.

Для этого нужно составить 20 линейных уравнений, обсчитать хотя бы 10 выпусков  по 34 страницы каждый  DAILY INFORMATION BULLETIN по опционам, вычислить средние дельты, и остальных греков.
Потом всю эту хрень вставить в СОТ-ы.

Что испугались?

Расслабтесь.

Эта компьютерная задачка решается гораздо проще, (не сложнее подсчета пули в преферансе,)  но с точностью +- лапоть,  которой вполне достаточно для понимания ситуации.


ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.



Начну с того, что нам, инвесторам от сохи, повезло,  пролив во вторник с 1536 до 1480 попал в эти СОТ-ы.

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.



Можно посмотреть кто лил, и почему.

1) Видно, что пролив организовали фонды, -3000 лонгов по фьючам, и -6500 фьючи+опционы.

3000-6500= — 3500 по опционам в пересчете на фьючерсы за неделю.

Как такое может быть ?

а) Сдулась дельта по коллам?
    
   За неделю золото выросло на 26 баксов, следовательно дельта коллов увеличилась.
  Не прокатывает.

б) Выросла дельта по проданным путам?
    Золото выросло, => дельта путов упала.
То же не катит.

Единственное объяснение это продажа путов на проливе, которые как видно из СОТ-отчетов хапнули производители, +8800 в гору.

Ну если фонды продают путы, то вывод напрашивается сам собой.

До сентябрьской экспиры  низких цен не дадут.


А дальше декабрьская экспира.

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.

Страйки забиты аж до 2000!

А что с 2020?

Декабрь 2020

ЗОЛОТО. СОТ 190813.Опционы.
скромно до 3000.

О 750 и 1000 пока можно забыть.

Левченко что то говорил про ретроградный Меркурий, в такой год (2019) золото никогда не росло.

Всё когда нибудь случается первый раз.

Вывод.

До экспиры сентябрьского сильных откатов не ждем.

Вот после, вполне возможно дадут подзатариться.

А пока нас ждет позиционная борьба за денежные страйки.


Всего хорошего, парни.


  



P.S.
Для тех кто не так понял эпиграф.

Успешные Интрадейщики в основном ловкие и не глупые люди.
Но торговать днями,  сидя за монитором (руками),  большая глупость,
Здоровье дороже.



★17 | ₽ 160
37 комментариев
посмотрим )
avatar
Stanislav petrov,посмотрел — поставь плюсик. Не в богадельне.

Но если ничего не понял, обойдусь и без плюсика.
avatar
Андрей Михалыч, +++++ тока такие )))  что у Вас за низкой ценой считается? 1400 ? 
avatar
Алексей, по 1400 продал бы путов с удовольствием.
Если цена придет туда.
avatar
Андрей Михалыч, добрый вечер. Ни в коем случае не спорю по выводам, все очень аргументированно и понятно, но мне не совсем понятно, как получилось 2млн, при дельте 0,3. Вряд ли это ошибка у Вас, но я, торгуя опционами считал, что нужно умножить. 
avatar
Этот блог — редкий источник знаний. Спасибо!
avatar
Шорт хеджеров вроде на максимумах, хотя бы минимальный profit-taking должон произойти?
avatar
Negotiator, да, в 2016 такое залили
avatar
kasic, сейчас имхо ситуация несколько отличается от середины 2016. Из боковика похоже вышли. Сколько это движение продлится кмк зависит от того, насколько серьезно воспринимается монетарными властями угроза рецессии, т.е. будут снова заливать рынки деньгами или нет.
avatar
а по нефти у вас такое же есть?
avatar
Андрей Михалыч. Прочитал, понял, плюс поставил. Вот очень даже может быть, что к Новому году цена будет 2020. Год ведь тоже 2020. Потому всё сходится. Это ни разу не ТА, но кто знает, то представляют американцы так любят круглые и всякие «знаковые»цифры- прям беда. Вот лягут в нефти на 55,55 и минуту цена не шелохнётся- кайфуют! 
avatar
EdvardGrey, все может быть, красивая циферка
avatar

спасибо за анализ) 
тоже по нефти вопрос — при спреде 4-6 долларов между сортами у меня получается вти — 35 -36, брент — 40-41 в ближайшие два месяца. 
сгоняем в рамках зигзага? 

 

avatar
Lis', в ближайшие 2 месяца, точно не сгоняем, скорее наоборот, подрастем.


avatar
Андрей Михалыч,, Михалыч с меня +
avatar
Андрей Михалыч, Доброго Здравия, на сколько я понимаю ( так думаю, что понимаю ))) на валютном рынке тоже движения не будет по паре доллар рубль в район 70 — 70+. Заранее Благодарен за Ответ.
avatar
Ян Ст'ахановъ, будет но не сейчас.
См rgbi,  как дорисует последнюю волну, так и полетим.

По rgbi пока вверх, => по рублю постоим пока с небольшим укреплением.


avatar
Андрей Михалыч, Благодарю за ответ
avatar
gmx,  извини, но у меня правило, сначала поставь плюс, а потом сри в комментах сколько хочешь.

Поскольку ты этого не сделал, то давай покедова, бабанька, тупи в другом месте.
avatar
Михалычу сходу + толковый материал! Для золота лучший повод для роста это стагфляция, чего  счас нету, что касательно Меркурия и Венеры то тут думаю Лефченко  не петрит (Был в этом деле человек разбирающийся да рано от нас ушел https://www.youtube.com/watch?v=gz9nUc0kJIg ), так что лучше смотреть на сот и ТА 



avatar
Андрей Михалыч, опять супер физик — инсайдер вылез в нефти, только изначально прогадал со входом, заранее знал про атаку на завод в Саудовской Аравии.
avatar
материал крутой. 
спасибо за анализ. 
я хоть и чайник, но суть понятна. 
плюс за топик и плюс в карму. 

p.s. видимо 2020 в золоте будет очень интересный год.

avatar
Здравствуйте Андрей! Я с интересом прочитал Вашу запись про золото и СОТ отчеты. Благодарю за такой труд. Подскажите, пожалуйста, где я могу прочитать (книги или сайты) про 20 линейных уравнений, которые нужны были для понимания ситуации.
Заранее спасибо.

С уважением, Ваш читатель.
avatar

теги блога Андрей Михалыч

....все тэги



UPDONW