Блог им. Rondine

НКНХ: как можно легально не платить НДФЛ с реализации

Сразу оговорюсь, что речь пойдет не об Инвестиционном налоговом вычете в размере доходов от продажи ЦБ с ограничениями по размеру вычету (работает только по ЦБ, приобретенным после 01.01.2014) и не об Инвестиционном вычете в сумме дохода по операциям, учитываемом на ИИС (не работает для приобретенных ЦБ на обычный брокерский счет).

Рассматриваемый кейс другой. ЦБ, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ОЦБ), приобретены на обычный брокерский счет до 01.01.2014 (т.е. ничего из вышесказанного о вычетах не применимо) и находятся в непрерывном владении более 5 лет. В примере разобран НКНХ, но выводы применимы к любому эмитенту.

Речь пойдет о возможности освобождения от налогообложения НДФЛ реализации ЦБ на основании п.17.2 ст. 217 НК при владении акциями более 5 лет и  с одновременным соответствием реализованных акций ОДНОМУ из указанных в пункте 2 статьи 284.2 НК критериев, на который ссылается упомянутый п.17.2.

КВАЛИФИКАЦИЯ СИТУАЦИИ 

П.2 ст.284 НК РФ (помещен в главе НК РФ о налоге на прибыль) содержит критерии, при наличии хотя бы одного из которых применяется ставка 0% по налогу на прибыль  (т.е., если действует 0% ставка для юр.лиц, то физ.лица также освобождаются от НДФЛ в идентичной ситуации при реализации акций). С учетом приостановления действия подп. 2 и 3 п.2 ст. 284 до 01.01.2023 эти критерии изложены таким образом:

 2.С учетом требования, предусмотренного пунктом 1 настоящей статьи, налоговая ставка 0 процентов, предусмотренная пунктом 4.1 статьи 284 настоящего Кодекса, применяется к налоговой базе, определяемой по доходам от операций по реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций российских организаций, при соблюдении в отношении указанных акций одного из следующих условий:

 1)    если акции российских организаций относятся к ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в течение всего срока владения налогоплательщиком такими акциями;

2)    приостановлен до 01.01.2023

3)    приостановлен до 01.01.2023

4)    если акции составляют уставный капитал российских организаций, не более 50 процентов активов которых прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, за исключением акций, в отношении которых соблюдается условие, установленное подпунктом 2 настоящего пункта.

 Текущие разъяснения Минфина по вопросу освобождения от НДФЛ операций от реализации акций на основании п.17.2 ст.217 НК РФ ограничиваются общей ссылкой на п.2 ст.284 НК РФ и все известные разъяснения Минфина сводятся к тому, что данная льгота применима только для необращающихся(!) на бирже акций.

Однако такие разъяснения перестали соответствовать последним изменениям в п.2 ст.284, из которого следует достаточность применимости хотя бы ОДНОГО критерия из оставшихся: (1) или (4) с учетом приостановления (2) и (3).

Таким образом, с учетом положений п. 2 ст. 284.2 НК РФ не облагается НДФЛ на основании п. 17.2 ст. 217 НК РФ реализация акций, если:

  — акции российских организаций относятся к ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в течение всего срока владения налогоплательщиком такими акциями (пп.1 п. 2 ст. 284.2 НК РФ);

 или

  — акции (независимо от их вида, в том числе и обращающиеся на ОРЦБ (кроме относящихся к высокотехнологичным секторам экономики)) составляют уставный капитал российских организаций, не более 50% активов которых прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ (пп. 4 п. 2 ст. 284.2 НК РФ).

Во избежание споров следует придерживаться консервативного подхода, заключающегося в том, что активы эмитента должны быть наполнены недвижимостью на 50% или менее  в течении всего срока владения ЦБ инвестором (!)

 Для проверки условия о размере доли недвижимого имущества, находящегося на территории РФ, в активах российского эмитента может использоваться бухгалтерский баланс по состоянию на последнюю отчетную дату, предшествующую сделке по купле-продаже акций, налоговый расчет по авансовым платежам или декларация по налогу на имущество организаций на ту же отчетную дату.

В моем случае перед отсечкой я частично реализовал пакет акций НКНХ, находившихся  у меня более 5 лет и приобретенных до 01.01.2014. По результатам реализации брокер начислил НДФЛ. Мне пришлось вести переговоры с брокером на предмет отсутствия у меня НДФЛ.

В моем случае я просто представил нижеследующую таблицу, из которой видно, что процент наполненности активов НКНХ недвижимостью не превышал 32%:
НКНХ: как можно легально не платить НДФЛ с реализации

Освобождает от НДФЛ брокер. То есть в идеальной ситуации он не начисляет НДФЛ с самого начала или сторнирует его после переговоров с заинтересованным лицом. В случает отказа брокера освободить реализацию ЦБ от НДФЛ можно и нужно получать освобождение самостоятельно путем подачи декларации 3-НДФЛ.

Анализ сделан на текущей редакции примененных норм НК РФ. Рекомендуется мониторить ситуацию перед реализацией

Если сравнить владение акциями более 5 лет с владением акциями 3 года, то держание акций более 5 лет суть более универсальный инструмент, «старший брат» трехлетней льготы, так как он нечувствителен к моменту когда приобретены акции и может применяться с любого момента. Плюс операции от реализации акции ОСВОБОЖДЕНЫ от НДФЛ в принципе, то есть продажи  не облагаются НДФЛ независимо от финансового результата.
 
При трехлетнем держании операции облагаются НДФЛ с предоставлением налогового вычета, после применения которого НДФЛ к уплате может быть положительным. Плюс трелетняя льгота чувствительна к сроку, когда куплены акции.

 

  • обсудить на форуме:
  • НКНХ
★34
Спасибо за инфу. Тема действительно интересная. Я правильно понимаю что брокер реально вернул НДФЛ? И не было ли потом претензий со стороны налоговой? ( хотя они в течении 3-лет могут предъявить) 
Дядя Федор, брокер убрал начисление НДФЛ. Соответственно, (1) в январе 2020 удерживать НДФЛ не будет, (2) при выводе средств в середине года тоже не удерживает
avatar

Rondine

Спасибо за важную информацию.
avatar

Трутнев

Трутнев, пользуйтесь на здоровье:)
avatar

Rondine

А зачем это надо, когда давно есть 3х-летняя льгота (не иис)  без боданий с налоговой? для тех кто держит аж с 2014 года что-то?
avatar

monko

monko, ниже откомментровал. При большом комменте кнопка «комментировать» куда-то уходит
avatar

Rondine

monko, в описанном кейсе 3 летняя льгота не работает, так как акции куплены до 01.01.14 (начало налогового периода, с которого льгота начала применяться). Статья актуальна в основном для акций, приобретённых до 01.01.14 (есть и такие долгие инвесторы)

Для акций, приобретённых после 01.01.14 и при владении ими более 5 лет, полное освобождение от НДФЛ также может быть применено, тогда как вычет при трехлетнем держании не решает полностью вопрос НДФЛ (размер вычета всего 3 млн. руб. за каждый  год)

Резюмируя, держание акций более 5 лет более универсальный инструмент, «старший брат» трехлетней льготы, так как он нечувствителен к моменту когда приобретены акции. Плюс операции от реализации акции ОСВОБОЖДЕНЫ от НДФЛ в принципе, то есть продажи НДФЛ не облагаются независимо от финансового результата.
 
При трехлетнем держании операции облагаются НДФЛ с предоставлением налогового вычета, после применения которого НДФЛ к уплате может быть положительным. Плюс чувствительность к сроку, когда куплены акции
avatar

Rondine

Rondine, я продавал то что было в начале 14 года и откупал. решил 3 года лучше. последний абзац не очень понятен. «операции облагаются НДФЛ с предоставлением налогового вычета, после применения которого НДФЛ к уплате может быть положительным»
avatar

monko

monko, Купили на 1 млн. руб. акций, через 3 года продали за 11 млн (везет же:)). Инвестиционный налоговый вычет (ИНВ): 3 млн х 3 года= 9 млн. руб.
Чистый финнасовый результат (ЧФР) = 11 — 1 = 10 млн.
НДФЛ=(ЧФР-ИНВ) х 13% = (10 — 9) х 13% = 130 тыс. (НДФЛ после применения ИНВ положительный, т.е. не 0)
avatar

Rondine

Rondine, ну часть можно продать еще через год. для тех кто держит сравнительно немаленькие пакеты и давно конечно неплохо.
avatar

monko

monko, все может быть, в том  числе и Цена вырасти. Я просто хотел показать, что при большом финрезультате этот инструмент не избавляет от НДФЛ полностью. Но в подавляющем большинстве случаев он конечно, обнуляет НДФЛ
avatar

Rondine

отличный разбор! спасибо.
Иэх… Где-ж ты был раньше… Дано, акции куплены в декабре 1998, проданы в 2016… Налог взяли по полной. Прошло три года с момента продажи. Думаю, что теперь поздно оспаривать :(
Волосников Андрей, могли получить освобождение от НДФЛ. Подп.  (4) п. 2 ст. 284 о ненаполненности 50% недвижимосью активами, который действует и для реализации биржевых ЦБ, с 01.01.15 применяется

можете побороться, но нужно серьезно подготовится к борьбе. НДФЛ у вас излишне взыскан (ст. 79 НК). Заявление о возврате излишне взысканной суммы можно подать в течение 3 лет, когда стало известно о факте излишне взысканного НДФЛ (это оценочная категория). Полученный отказ или уклонение (типа отписки) от возврата в течение 10 дней обжалуете в суд в течение 3 мес.
avatar

Rondine

Rondine, большое спасибо за ответ.
Если не секрет, напишите какой брокер пошел на встречу? Мне кажется что бОльшая часть акций, торгуемых на ММВБ, можно под эту статью подвести. Навряд ли у кого-то недвижимости больше 50%.
Дядя Федор, самый лучший брокер:)
avatar

Rondine

Rondine, а все же какой брокер? Мне кажется крупные забюрократизированы и не захотят на этом основании не начислять НДФЛ, опасаясь штрафов, и может имеет смысл перевести акции к более гибкому брокеру и реализовывать акции через него. Я у своего уточнял, они конечно же не в курсе. Бегать потом за ними чтобы вернули деньги не хочется, лучше предварительно все согласовать, чтобы потом не обижаться.
ВАЖНЫЙ МОМЕНТ
При этом п. 7 ст. 5 вышеуказанного Федерального закона установлено, что положения ст. 284.2 НК РФ применяются в отношении ценных бумаг (долей в уставном капитале), приобретенных налогоплательщиками начиная с 1 января 2011 г. В отношении акций, приобретенных до 1 января 2011 г., положения ст. 284.2 НК РФ применяться не могут.

Источник: http://stnkrf.ru/284-2
Дядя Федор, впоследствии в ноябре 2018 внесли изменения и деление на до и после 01.01.2011 убрали
avatar

Rondine

Rondine, добрый день
а можете мне подсказать по моему случаю? — был куплен газпром в 2008 г., часть пактеа была продана месяц назад, 
подпадает ли это под освобождение от НДФЛ?
Брокер — Уралсиб, удержал НДФЛ при продаже части акций
avatar

sikwell

sikwell, ответил ниже
avatar

Rondine

sikwell, с первого взгляда, да. Но вам нужно исследовать долю недвижимости в балансе Газпрома, на примере того как я для НКНХ сделал. Нужно, чтобы по результатам годовой отчетности за 2008 (покупка)-2018 (год, предшествующий реализации) она была меньше 50% от валюты баланса. Далее нужно подать заявление в свободной форме с обоснованием позиции и приложить к заявлению расчеты по доли недвижимости, формы отчетности, на основании которых расчеты делались.

Данную процедуру вы делаете в рамках ст.231 НК РФ

Статья 231.

Порядок взыскания и возврата налога

ГАРАНТ:

См. Энциклопедии и другие

комментариик статье 231 НК РФ

Информация об изменениях:

Федеральным закономот 23 июня 2014 г. N 166-ФЗ в пункт 1 статьи 231 настоящего Кодекса внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

1. Излишне удержанная налоговым агентом из дохода налогоплательщика сумма налога подлежит возврату налоговым агентом на основании письменного заявления налогоплательщика, если иное не предусмотрено настоящей главой.

Налоговый агент обязан сообщить налогоплательщику о каждом ставшем известным ему факте излишнего удержания налога и сумме излишне удержанного налога в течение 10 дней со дня обнаружения такого факта.

 

Возврат налогоплательщику излишне удержанной суммы налога производится налоговым агентом за счет сумм этого налога, подлежащих перечислению в бюджетную систему Российской Федерации в счет предстоящих платежей как по указанному налогоплательщику, так и по иным налогоплательщикам, с доходов которых налоговый агент производит удержание такого налога, в течение трех месяцев со дня получения налоговым агентом соответствующего заявления налогоплательщика.

 

Возврат налогоплательщику излишне удержанных сумм налога производится налоговым агентом в безналичной форме путем перечисления денежных средств на счет налогоплательщика в банке, указанный в его заявлении.

 

В случае, если возврат излишне удержанной суммы налога осуществляется налоговым агентом с нарушением срока, установленного абзацем третьим настоящего пункта, налоговым агентом на сумму излишне удержанного налога, которая не возвращена налогоплательщику в установленный срок, начисляются проценты, подлежащие уплате налогоплательщику, за каждый календарный день нарушения срока возврата. Процентная ставка принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, действовавшей в дни нарушения срока возврата.

Если суммы налога, подлежащей перечислению налоговым агентом в бюджетную систему Российской Федерации, недостаточно для осуществления возврата излишне удержанной и перечисленной в бюджетную систему Российской Федерации суммы налога налогоплательщику в срок, установленный настоящим пунктом, налоговый агент в течение 10 дней со дня подачи ему налогоплательщиком соответствующего заявления направляет в налоговый орган по месту своего учета заявление на возврат налоговому агенту излишне удержанной им суммы налога.

 

Возврат налоговому агенту перечисленной в бюджетную систему Российской Федерации суммы налога осуществляется налоговым органом в порядке, установленном статьей 78 настоящего Кодекса.

Вместе с заявлением на возврат излишне удержанной и перечисленной в бюджетную систему Российской Федерации суммы налога налоговый агент представляет в налоговый орган выписку из регистра налогового учета за соответствующий налоговый период и документы, подтверждающие излишнее удержание и перечисление суммы налога в бюджетную систему Российской Федерации.

 

До осуществления возврата из бюджетной системы Российской Федерации налоговому агенту излишне удержанной и перечисленной в бюджетную систему Российской Федерации им с налогоплательщика суммы налога налоговый агент вправе осуществить возврат такой суммы налога за счет собственных средств.

 

При отсутствии налогового агента налогоплательщик вправе подать заявление в налоговый орган о возврате излишне удержанной с него и перечисленной в бюджетную систему Российской Федерации ранее налоговым агентом суммы налога одновременно с представлением налоговой декларации по окончании налогового периода.

 

Информация об изменениях:

Федеральным закономот 27 июля 2010 г. N 229-ФЗ статья 231 настоящего Кодекса дополнена пунктом 1.1, вступающим в силус 1 января 2011 г.

1.1. Возврат суммы налога налогоплательщику в связи с перерасчетом по итогу налогового периода в соответствии с приобретенным им статусом налогового резидента Российской Федерации производится налоговым органом, в котором он был поставлен на учет по месту жительства (месту пребывания), при подаче налогоплательщиком налоговой декларации по окончании указанного налогового периода, а также документов, подтверждающих статус налогового резидента Российской Федерации в этом налоговом периоде, в порядке, установленном статьей 78 настоящего Кодекса.

 

avatar

Rondine

Rondine, супер, спасибо за детальный ответ!
попробую разобраться, но кажется у Газпрома на первый взгляд доля недвижимости высока, (((
в любом случае попробую!
avatar

sikwell

Добрый день
Возвращаясь к вопросу о НДФЛ=0 при продаже акций после N-лет владения, после Вашего совета стал собирать данные и переписываться с брокером.

хочу вновь попросить Вашего совета:
Вот что написал мне брокер:
По мнению Минфина, расчет доли недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации в активах российского акционерного общества, может осуществляться на основании балансовой стоимости активов данного акционерного общества и балансовой стоимости его недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации; необходимая информация может быть получена продавцом непосредственно от эмитента, акции которого реализуются, либо из иных не запрещенных законом достоверных источников (письма от 20 мая 2019 г. N 03-03-06/2/36023, от 16 мая 2019 г. N 03-03-06/2/35229). В письме от 21 апреля 2017 г. N 03-08-05/24207 сообщалось, что «в качестве документов, подтверждающих размер доли недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, в активах российского эмитента, могут являться: — бухгалтерский баланс по состоянию на последнюю отчетную дату, предшествующую сделке по купле-продаже акций;
— расчет по налогу на имущество на ту же отчетную дату».
Исходя из этого мы попробовали для подтверждения доли использовать баланс по РСБУ (не консолидированную отчетность по МСФО).
Отчетность ГЗАПРОМа по РСБУ за 2018, 2019 выложена здесь:
https://www.gazprom.ru/investors/disclosure/reports/2019/
Но, к сожалению, стоимость недвижимого имущества в балансе ГАЗПРОМа и в пояснениях не выделена.
Объекты недвижимости могут отражаться как в составе основных средств, так и в составе материальных поисковых активов (например скважины), и незавершенных капитальных вложений (например объект недвижимости приобретен, но ещё не введен в эксплуатацию).

В связи с этим, как только клиент нам предоставит нужную информацию (из достоверных источников), и если эта информация подтвердит факт вложений Газпрома не более 50 процентов активов в недвижимом имуществе, находящегося на территории Российской Федерации, таким образом мы сможем предоставить данную льготу.


я попробовал сам прикинуть долю хотя бы за 2018-2017 гг..


вызывает сомнения, т.к. возможно я не все статьи учитываю (незаверш.кап.вложения, материальные поисковые активы, скважины, трубопроводы).
1. надо ли учитывать эти статьи?

но на стр.49 отчета Газпрома нашел вроде бы подходящее данные — в разделе «корректировка»
Там, за минусом машин и оборудования за + земельных участков получаются
нужные мне 35,61%
2. можно ли брать раздел «корректировка» в качестве основных цифр?
Прав ли я?
Что подскажете?

avatar

sikwell

sikwell, ответил ниже
avatar

Rondine


Привет. Так и есть, объекты недвижимости могут быть не только в составе ОС, но и быть распределены по другим статьям.
Еще нужно знать, если не юрист, что НЕДВИЖИМОСТЬ становится недвижимостью с момента регистрации права собственности на нее (до этого ее называют недвижимостью в обывательском смысле). Поэтому я вычел, суммы, которые ГАзпром учитывал на  недвижимые объеты, права на которые на дату годового баланса не были зарегистрированы.

Магистральные трубопроводы — это линейные объекты недвижимости, права на которыее регистрируются. Скважины тоже недвижимость

Начать нужно с ОС и составить по всем годам наподобие того,
как я составил для 2018



Все цифры взяты из пояснений к бухгалтерской отчетности по РСБУ (не сводной) отсюда 

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=934&type=3


З
Какававав
Как управишься с ядром, углубишься в исследование вопроса где еще может прятаться недвижимость



avatar

Rondine

Rondine, супер!
все срослось — правда брокер немного упирался и не верил или не знал, что такое возможно — по крайней мере от него этой информации я не услышал.
его… мммм «эксперты» сомневались в моих (Ваших !!!) эксельных выкладках.
спрашивали — ну вот, а как это понять стоимость скважин, а есть еще объекты невведенные в строй и т.д.
предложил им написать собсвтенно в газпром — и они ответили конкретно по стоимости объектов за такой-то год!
и все сошлось!!!
всем сомневающимся — рекомендую!!!
СПАСИБО!
avatar

sikwell

sikwell, супер, рад за вас!
avatar

Rondine

Тоже занимаюсь вопросами минимизации налообложения по продаже акций НКНХ как физлицо. Вот тут по ссылке www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/73118490/ в письме Минфин пишет следующее:
===============
При отсутствии в Кодексе положений относительно правил расчета доли российской недвижимости в активах российской организации полагаем правомерным осуществление расчета доли российской недвижимости в активах организации на основании балансовой стоимости активов, отражаемой в бухгалтерской (финансовой) отчетности этой организации, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете, отчетная дата составления которой является ближайшей и предшествующей дате реализации акций указанной российской организации.
===================
То есть можно сделать вывод, что стоимость недвижимости и стоимость активов надо брать только на одну дату, на отчетную дату составления отчетности предшедствующей дате продаже.

А вот мысль, что достаточно использовать только подпункт 4 пункта 2 статьи НК РФ 284.2 я не понял. Как парировать аргумент, что в соответствии с подпунктом 1 бумаги должны быть необращаемыми? По налогу на прибыль понятно — достаточно если  соблюдается только одно из указанных в пункте 2 данной статьи условий. А вот как насчет НДФЛ? Налоговая может парировать, то оба пункта 1 и 4 должны соблюдаться.
avatar

Руслан Громов

На практике нужно доказывать брокеру, что в течение всего срока владения балансовая стоимость недвижимости < балансовой стоимости активов на 31.12 каждого года владения, а не только предшествующего реализации года.

Вы с налоговой не сталкиваетесь. Во всех случаях вы с брокером ведёте дела (и когда удержан и когда начислен, но ещё не удержан). 

подп.1 и 4 п.2 ст.284 автономны(для освобождения можно применять одно из условий). Поэтому используют и применяют п.4 к обращающимся бумагам (в нем нет оговорки по классам: обращающиеся/не обращающиеся)

 

avatar

Rondine

Rondine, Здравствуйте! я новичок. К сожалению пока не могу написать Вам сообщение в ЛС из-за отсутствия рейтинга. 
Проводите ли Вы консультации или смогли мы помочь информацие по такому вопросу:

Анализируя информацию в интернете, попала на вашу статью о применении налоговой ставки 0% на доход с продажи акций. Прошерстила весь интернет, толковой информации минимальное количество, не знаю куда обратиться, компетентных людей в этой области найти не удалось, сама я новичок. 

Возник такой вопрос. Если я правильно понимаю, то единственный выход законно не платить НДФЛ с продажи акций — это статья ФЗ 284.2. 

Интересует 4 пункт статьи ФЗ — «если акции составляют уставный капитал российских организаций, не более 50 процентов активов которых прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, за исключением акций, в отношении которых соблюдается условие, установленное подпунктом 2 настоящего пункта».

Где и Как можно узнать долю недвижимости в активах организации? Есть ли эта информацию в открытом доступе? Или только самостоятельный расчет? 

Опишу ситуацию в кратце. Были проданы акции энергетики, приобретенные за деньги в 90-х годах. Пакет акций из 13 организаций на немаленькую сумму, были проданы через банк, в депозитарии которого они хранились. Банк берет налог 13% со всей суммы. Ищу всевозможные варианты уменьшить стоимость налога, единственный вариант на котором я остановилась, это 4 пункт 284.2 статьи ФЗ. Возможно все таки какие-то организации из 13 шт не владеют более 50% недвижимостью.

Возможно Вы сможете помочь, проводите консультации или знаете кто смог бы помочь? Очень буду признательна за ответ. 

avatar

Диана

Диана, даже с Газпромом это проходило (у него меньше 50%). На практике 2 варианта:
(1) послать запросы в эмитенты с просьбой дать информацию по недвижимости по всем годам владения (с года приобретения по год, предшествующий продаже)
(2) самой сделать расчёт, используя материалы бухгалтерской отчетности на e-disclosure 

уже нескольким людям я на уровне консультаций под моей статьей смог помочь. Если сами не управитесь, то стучитесь
avatar

Rondine

Rondine, спасибо за ответ. Я перерыла весь интернет.
Мне всего 23, я в теме «акций» от силы пару дней))) Мне поручил дедушка узнать возможно ли сократить сумму налога. Можно ли с Вами связаться в Whats up например? Сайт не дает написать Вам в личные сообщения из-за рейтинга. Готова заплатить за консультации, если понадобиться. Потому что для меня это темный лес к сожалению(( 
avatar

Диана


теги блога Rondine

....все тэги



2010-2020
UPDONW