Блог им. FinExETF

FinEx запустил на Мосбирже новый долларовый ETF на самые краткосрочные векселя казначейства США (TER всего 0,2%)

Привет, уважаемые посетители Смартлаба. FXTB – пожалуйста, проверьте – сможете найти его в Вашем QUIK?

FXTB инвестирует в американские казначейские векселя. Можно сказать, это «двоюродный брат» хорошо известного многим FXMM – только у FXTB нет рублевого хеджирования. А это значит, что вести он будет себя точно как портфель самых надежных краткосрочных облигаций Казначейства США. Что это значит? FXTB – долларовый фонд, позволяющий максимально надежно вкладывать свои деньги. Чтобы ни происходило, долларовые доходности T-Bills практически не колеблются. Да и когда им колебаться –погашение для этих дисконтных бумаг наступает через 1-3 месяца после выпуска. Самая малая дюрация (0,15- по индексу), значит – самый малый риск среди всех возможных вариантов облигационных инструментов. По сути это биржевое вложения в доллары под процент (сейчас 1-3х месячные T-Bills дают 2,4%) с торговлей в рублях и долларах.

Когда и кому этот инструмент может оказать полезен?

  • Это долларовый кэш, а значит – отличная «подушка безопасности» в вашем портфеле. Можно вкладывать без риска дефолта, рыночной волатильности и т.д. Прменять хоть для стратегического, хоть для тактического размещения активов.
  • Можно использовать как своеобразный долларовый сберегательный счет, причем в отличие о банковских сберсчетов, здесь никто не сможет волюнтаристски понизить ставку процента – что на рынке, то и на счете.
  • Можно использовать как замену долларовому депозиту – вместо страховки АСВ здесь есть гарантия США и высочайший рейтинг T-Bills
  • Используйте при риске обесценения рубля – рублевая цена увеличивается при падении курса национальной валюты. Эту стратегию можно применять как для краткосрочных спекуляций, так и для более длительного инвестирования
  • Можно разместить на ИИС, например, как дополнение к акциям российских компаний или ОФЗ – если с рублем за время 3х лет действия ИИС приключится падение и рублевым активам будет «плохо», на FXTB удастся заработать.

Что еще нужно рассказать о фонде? У него МИНИМАЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ РАСХОДОВ – ВСЕГО 0,2%. Это самый низкий уровень комиссии среди всех фондов, обращающихся на российском рынке. Не стоит забывать о том, что по статусу это акция иностранного эмитента, но допущенная к обращению для неограниченного круга инвесторов – а значит, действуют и оба типа вычетов при размещении на ИИС, и ЛДВ (льгота на долгосрочное вложение). Соответственно, налогообложение стандартно – как для любой валютной бумаги, обращающейся на МосБирже. Интересно, что это первый в Европе ЕTF на T-bills.

  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF
★29 | ₽ 1
Отличная новость! Можно закрывать валютные депозиты. ))
avatar

Валентин

Валентин, На всякий случай напомню, что при сравнении с депозитами а)стоит смотреть только на самые надежные банки (чтобы не было банковского риска) б)на депозиты с возможностью снятия/пополнения
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, Можно же попасть на влаютную переоценку?
kbrobot.ru, это обратная сторона большинства валютных инструментов. Для защиты от переоценки без потери качества уже давно есть FXMM
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, А где купить это чудо можно?

kbrobot.ru, в рублях через почти  любого брокера в Рф (кроме ПСБ)

в долларах

ВТБ

+УРАЛСИБ ЦЕРИХ МТС-БАНК, УНИВЕР, КИТ, РИКОМ-ТРАСТ, ВЕЛЕС, СОЛИД, РАЙФФАЙЗЕН, ГЛОБЕКС

avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, А как там все это защищено от валютной переоценки и не попадания на налог?

kbrobot.ru, FXMM — этот портфель TBILLS + валютный хедж. Т.е. получаешь текущую рублевую ставку при любом курсе доллара.
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, вот бы еще в Открытии можно было бы за доллары покупать.
USD+2,4%, минус 0,2 комиссии ETF, минус 0,1-0,2 комиссии брокера на круг?
Ну, можно попробовать.
avatar

Turbo Pascal

Ваши ETF торгуются за рубли, никаких валютных выплат не производится, так что а принципе этоможно сказать акция наших компаний. Но тем не менее Промсвязьбанк в прошлом году прекратил операции с вашими инструментами. Вы не выходили с ним на контакт по этому поводу?
avatar

Гражданин РФ

Гражданин РФ, https://finex-etf.ru/news/vnimaniyu_investorov_klientov_brokerskogo_obsluzhivaniya_pao_promsvyazbank/ Это связано с возможными санкциями против ПСБ и под раздачу попали не только инструменты Finexа.
Юрий Гадалов, одно дело, когда Rusal plc нет возможности купить, так как по ним выплата дивов идёт в валюте и совсем другое ETF торгуемые в рублях.
Гражданин РФ, Они не только в рублях торгуются, но и имеют листинги на Ирландской и Лондонской биржах. И все таки, мое личное мнение, этот вопрос больше к ПСБ, а не к Finexу.
Юрий Гадалов, на тот момент они только за рубли торговались про них и вопрос. Я уверен, что компания заинтересована в доступностисвоих продуктов. Поэтому и спрашиваю у их представителя, что они поэтому поводу предпринимали. К сожалению я не смог найти на нашем рынке, других брокеров с сопоставимыми комиссиями.
а можно поподробней про отличия с fxmm? я думал, что торговля на ммвб идет в долларах, но выставил заявку, а она в рублях. то есть получается что долларовый етф конвертируется в рубль? какая же разница хедж это или конвертация? извините за глупый вопрос
avatar

reglament

reglament, 

1) Главное различие с FXMM — как будет себя вести при обесценении рубля. На FXMM это не производит никакого впечатления (потому что хедж), а FXTB будет пропорционально расти (в рублях)/ потому что FXMM — инструмент с рублевым риском, а FXTB  — с долларовым

Про хедж подробнее здесь https://finex-etf.ru/news/napolnen_gosobligatsiyami_ssha_a_vedet_sebya_kak_depozit_v_rublyakh_fxmm_etf/

2) в долларах FXTB тоже есть торги — но дают не все брокеры, спросите у своего брокера, пожалуйста

avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, владимир, я раньше использовал в качестве альтернативы валютному вкладу fxru который «шел» за курсом доллара, но при просадке российских корп облиг в долларах можно было «попасть». получается что в fxtb исключен момент просадки из-за риска снижения облигаций? тольок риск укрепления рубля?
avatar

reglament

reglament,
получается что в fxtb исключен момент просадки из-за риска снижения облигаций? тольок риск укрепления рубля?

как связаны fxtb и облигации?
неуместный вопрос
конечно никаких просадок не будет
От Лонга! Я тебя умоляю!, читайте внимательно, я указал на риск снижения облигаций в инструменте fxru, как альтернативе вклада в долларах, соответственно задал риторический вопрос, что такого риска в fxtb нет (на всякий случай спросить, мало ли)
avatar

reglament

reglament, в декабре 2014г у fxru была просадка 25% в долларах
что должно случиться, чтобы fxtb просел хотя-бы на 2% ???
график аналогичного фонда можно посмотреть тут
ru.investing.com/etfs/spdr-lehman-1-3-month-t-bill
От Лонга! Я тебя умоляю!, согласен. не должно. потому ценный интрУмент для инвестора
avatar

reglament

reglament, безусловно ценный инстрУмент
я очень рад, что он появился

я думаю, что нефтяной ETF тоже бы пользовался спросом
ибо месячные фьючи — это не айс
reglament, ну с поправкой «исключен» на «очень мал» — все так
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, спасибо. ценный инструмент! пусть расторгуется, потом заменю часть fxru =)
avatar

reglament

когда можно будет шортить ваши etf?
Добрый человек, НКЦ уже много лет назад разрешил, дело за вашим брокером
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, а не знаете какие брокера разрешают? мой в отказ идет
Vladimir Kreyndel, а etf  на волатильность у вас не предвидится?
Добрый человек, пока нет, это прерогатива тех, что делает ETN
avatar

Vladimir Kreyndel

Используйте при риске обесценения рубля – рублевая цена увеличивается при падении курса национальной валюты.

Поясните, пожалуйста, обратную корреляцию дня и её отсутствие внутри дня с usdrub в первый день торгов.
avatar

sergio

sergio, думаю, мне корректнее будет проанализировать динамику не внутри дня, а на чуть большем периоде.
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, согласен.
Я правильно понимаю, что отличие от хранения в usdrub_tod в наличии годового %? (риск изменения курса самих облигаций в рамках вопроса при знаем несущественным).
avatar

sergio

sergio, это так
avatar

Vladimir Kreyndel

Не знаю на счет квика, в Альфа-директе отсутствует новый инструмент.
avatar

Зима

Зима, спасибо. Видимо завтра добавят.
avatar

Vladimir Kreyndel

Очень хорошо. Спасибо. Вечером проверю, есть ли в Сбере. 

ЗЫ: по индии не планируете FX делать?
Свин Копилкин (Дмитрий), пока не могу сказать.
avatar

Vladimir Kreyndel

Кстати, а это отличная замена банковским вкладам в $… 2.2% годовых — это лучше предложений госбанков по долларовым вкладам сегодня…
Фадеев Виталий, если вам на долгосрок и без необходимости выхода в любой момент без потерь (т.е. аналог именно вклада, а не расходно-пополняемого счёта), то лучше рассмотрите FXRU.
avatar

rm rm

В СБЕР появился, но котировки в руб только

avatar

самара

самара, да, этот инструмент торгуется за рубли… Но, при росте курса доллара к рублю этот инструмент будет дорожать прямо пропорционально росту курса ( на обвале доллара валиться тоже будет в такой же пропорции)…
Фадеев Виталий, Можно ли их тогда с офз 50/50 брать?
avatar

Kosty67

Kosty67, можно но не нужно...
Ставите  на девальвацию рубля — покупаете этот инструмент и выходите из ОФЗ...
Ставите  на укрепление доллара к рублю в условиях стабильного государственного строя РФ — покупаете этот ETF. 
Ставите на крах РФ — по старинке покупаете наличный доллар.

Главное, выбрать правильное  долгосрочное направление изменения курса, тогда свои деньги сохраните и заработаете еще 2% годовых. (если выбранная валюта подешевеет, вы потеряете ровно % девальвации выбранной валюты).
«Диверсификация» — это 100% способ потерять.

Фадеев Виталий, многие Брокеры дают его торговать и в USD:

ВТБ

+УРАЛСИБ ЦЕРИХ МТС-БАНК, УНИВЕР, КИТ, РИКОМ-ТРАСТ, ВЕЛЕС, СОЛИД, РАЙФФАЙЗЕН, ГЛОБЕКС

avatar

Vladimir Kreyndel

самара, ждем что Сбер добавит долларовые стаканы
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, а Ваша компания как то влияет на это? и почему, с Вашей точки зрения, нет долларовых стаканов?
avatar

самара

самара, не могу сказать
avatar

Vladimir Kreyndel

 Можно вкладывать без риска дефолта,
Смешно. Как насчёт рисков дефолта FinEx?
avatar

vladdidaddi

vladdidaddi, а как связан дефолт FinEx и сохранность FXTB?
Oskolkov, также как пропадание маркетмейстера из торгов по ETF. такое уже случалось с finex.  
avatar

TwitterMan

TwitterMan, мм не обязан стоять 100% времени.
В качестве ГО для торговли фьючерсами данный инструмент принимается?
avatar

gry

gry, нет
gry, Открытие и Финам принимают
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, Это вообще не правда, и многих вводит в заблуждение.
Данный инструмент принимается Финамом в качестве обеспечения по кредиту, за что Финам берёт проценты. А уже вадынные Финамом кредитные средства в виде рублей принимаются биржей в качестве ГО.

Поэтому, нет. Биржа не принимает в качестве ГО по фьючерсам ничего кроме рублей, через какого бы брокера Вы не торговали. Брокеры, конечно сообщают, что можно торговать под обеспечение другими ценными бумагами, но это обеспечение — это именно обеспечение кредита, а не ГО в чистом виде.
avatar

rtsi

При всем уважении, но уровень рисков самой компании FinEx, мне кажется очевидно выше, чем у казначейских векселей)
В таком случае уровень рисков принимается наибольший из всех, т.е. страновые плюс вашей компании, т.е. инвестиция с доходностью 2,4% при таких рисках, плохой бизнес.
avatar

trader_95

trader_95, на одном уровне с госбаками риски… Если введут SWIFT OFF, доллары пропадут и в этом инструменте, и в госбаках ...
Пока РФ не изолировали, можно этим пользоваться... 
«Ставите на крах РФ — по старинке покупаете наличный доллар.»
Фадеев Виталий, по моему скромному мнению уровень странового риска равна величине внутренней базовой ставки. Любой вид бизнеса или инвестиций привязанной к данной стране, а так же компаниям внутри страны, имеющий меньшую доходность чем базовая ставка, это игра с отрицательным матожиданием.
avatar

trader_95

trader_95,  для небольшого капитала все равно  придется бОльшие риски принимать… Если капитал меньше 100 000$, покупка трежерей напрямую просто невозможна. Придется  работать через посредника( либо  долларовый вклад в российском банка.Либо это) .
3х месячные вклады в российском банке дают меньше...
Риск примерно равный, IMHO.

Альтернатива — только нал доллар дома под матрасом.
 Можно, конечно, через иноброкеров покупать трежери напрямую… Лот то ли 100 000$, то ли 1 млн $ )))) 
допущенная к обращению для неограниченного круга инвесторов
Ограниченного. Госслужащим запрещено.
avatar

¯ \ _ (ツ) _ / ¯

¯ _ (ツ) _ / ¯,  это очень малый круг — главное можно неквалам
avatar

Vladimir Kreyndel

Eugene, а если предусмотреть возможность снятия и пополнения (это больше похоже на ETF) — и срок поменьше поставить, то всего 0,4% годовых в ГПБ
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, большое спасибо за развёрнутый ответ на мой вопрос заданный в начале обсуждения. Теперь я рад, что мой брокер прекратил операци с вашими инструментами. 
Кто является организатороM этого ЕTF,  выходцы из России и живущие в США и израиле?  Назовите фамилии?
avatar

Silent Hamster

Vladimir Kreyndel, Я так понял, пацаны собрались в кучку, чтобы брать с нищебродов 2% от депозита))))
 Я заметил, как доллар падает, сразу появляются рекламы разных ЭТФ )))
 
Я так понимаю, что компашка ничем не рискует, собирая с населения бабло и потом с него слизывать 2%))))  
     Я тоже так хочу! 
avatar

Silent Hamster

Silent Hamster, вы писали, что готовы подобным дать в долг даже цитату привели из какого-то  мутного источника, как и эта компашка ))))
avatar

soll

Silent Hamster, все перерыла, не могу найти, где написано про слизывание 2% с депозита? 
avatar

fest

fest, комиссия фонда всего 0,2% — это самый низкий уровень среди всех фондов на рынке РФ
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, 0,2%, но выше пишут про 2%… вот пытаюсь найти о чем они, вдруг какие подводные камни, о которых не знаю
avatar

fest

fest, выше пишут глупость, но искать подводные камни — святая обязанность инвестора
avatar

Vladimir Kreyndel

Очень интересный продукт для ИИС. А где можно посмотреть текущую СЧА на акцию для ETF Finex? Хочется понимать стоимость реальных активов стоящих за ней?
avatar

Skeptik

Skeptik, Мосбиржа раскрывает текущую стоимость в рублях https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQTF&code=FXTB см. «Расч. стоим.»
avatar

Vladimir Kreyndel

Подскажите, налоги по валютной переоценки в процессе непосредственно торгов fxtb ведь не возникает? Эти налоги только ведь на валютной секции мбиржи при обратной продаже долларов?
avatar

Dobby

Dobby, к сожалению возникает, как и по другим валютным инструмента на ФР кроме гос. евробондов
avatar

Vladimir Kreyndel

 Спасибо огромное, давно ждали альтернативу долларовому вкладу. 
avatar

fest

fest, Спасибо на добром слове
avatar

Vladimir Kreyndel

Планируется ли выпуск etf на reit у finex?
Михаил Слонимский, не могу пока сказать. Традиционно считается, что недвижимость российские инвесторы предпочитают в «физическом» виде
avatar

Vladimir Kreyndel

Финекс молодцы! С появлением ETF на золото закрыл ОМС в банке. Благодаря данному инструменту закрою валютный депозит. Еще бы ETF на серебро для полного счастья. 
avatar

Евгений Попов

Финексу спасибо! Давно ждал подобный инструмент.
avatar

Александр non

Finex, спасибо!
avatar

Дмитрий

Доходность в рублях = 7,75% — 2,5% — 0,2% — комисси брокера?
avatar

PALINDROM

PALINDROM, а что за 2,5%?
Крюков Александр, Ставка ФРС. 
avatar

PALINDROM

PALINDROM, FXTB — долларовый инструмент, поэтому доходность в рублях может быть какой угодно — плюсовой, минусовой, нулевой. Примерная доходность в долларах 2,4% (приносят TBILLS) — 0,2%  (ультра-низкий комис фонда) — брок.комисс.
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, где можно посмотреть доходность TBILLS и отчего она зависит?

Анатолий И., зависит от ставки ФРС. Если она будет расти — будут расти дохи TBILLS 

https://www.bloomberg.com/markets/rates-bonds/government-bonds/us

Смотреть например здесь -> см. доходность 3х месячных TBILLS 

avatar

Vladimir Kreyndel

Судя по обсуждениям ИИС на различных площадках, многие очень сильно ждали подобный инструмент, так как FXRU им не подходил, а валютный кэш не дает процентов. Малацы!. Я правда воздержусь пока, ибо зафиксировал расходный вклад в РСХБ под 1.9% на 3 года (осталось 2.5).

Мне лично не хватает секторальных индексных ETF на наш рынок (понятно, что там спрос будет настолько низкий, что нецелесообразно). Да много чего не хватает, например ETF на что-то вроде MSCI EM (хоть доля Китая там постоянно растет). А то получается на developed у вас с нами штук 8 ETF, на на emergin только CN, RL и никому особо не нужный KZ.
Ведь есть же BRICS, есть Турция. Понятно, когда Турция на дне, большинству неинтересно, но я как раз из другого лагеря :)
avatar

UnembossedName

UnembossedName, секторальные ETF на рынок РФ по сути невозможны — нет достаточного количества ликвидных компаний.
avatar

Vladimir Kreyndel

ВОПРОС: будет ли долларовая цена их акций ходить вслед за ценой векселей? какие факторы еще могут влиять на их цену
avatar

zero see

zero see, долларовая цена будет точно отражать динамику корзины TBILLS. Из-за крайне малого срока TBILLS (1-3 мес) даже главный фактор (изменение ставки ФРС) влияет крайне мало. 
avatar

Vladimir Kreyndel

Не очень понятно, всё-таки за доллары можно брать этот ETF или за рубли? Котировки везде в рублях. БКС показывает рубли (на сайте и в мобильном приложении, в квике пока не смотрел). 
avatar

Александр Е

Александр Е, торги на Мосбирже идут в 2 валютах — и в рублях, и в долларах. К рублевому стакану доступ дают все брокеры, доступ к долларовому стакану зависит от брокера. БКС такой возможности пока (к сожалению) своим клиентам не дает. 
avatar

Vladimir Kreyndel

Vladimir Kreyndel, спасибо за исчерпывающий ответ!

Vladimir Kreyndel, все? Неужели с ПСБ вопрос решили?
Гражданин РФ, правильныее было бы написать «все, работающиее с иностранными бумагами в юрисдикции РФ»
я правильно понял что это аналог TLT ??
avatar

Андрей

Андрей, не особо. Общего то, что и TLT и FXTB — долларовые фонды с обязательствами US TREASURY. Но в TLT намного более длинные бумаги — а значит выше риск и потенциальный дифференциал доходностей.
Vladimir Kreyndel, а не знаете, на нашем рынке есть какой нить аналог TLT? а то самого TLT на бирже СПБ не додумались добавить
Андрей, аналогов нет

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW