Помогите разобраться с расчетом прибыли по индексу на ртс

Владимиров Владимир,  дополню. Если до клиринга выхода не было, то для расчёта вармаржи вместо цены выхода, берётся цена клиринга. А после клиринга в этом случае для следующего расчёта ценой входа становится цена этого клиринга.

А. Г., согласен. Но когда держишь позицию несколько дней, то вариационная маржа непоказательна, так как даёт значение от предыдущего клиринга. Я всегда ориентируюсь на начальную цену входа. Для этого записываю в экселе каждую сделку с усреднениями и укрупнениями если они есть. Очень удобно видеть твою среднюю цену входа, планировать возможную прибыль и для последующего анализа полезно.

Владимиров Владимир, но реально списывается и зачисляется на счёт вариационная маржа. Для рублевых инструментов можно тянуть от входа, так как промежуточные клиринги сократятся в расчете вармаржи. А вот для долларовых возникает «смешение», связанное с изменением курса доллара, причём при росте доллара это «смещение» отрицательное для лонга, а при росте рубля оно отрицательное для шорта. Причём это смещение нелинейно, так как является произведением клиринговой цены накануне в пунктах, умноженной на изменение стоимости пункта.

Вывод. Купив фьючерс на индекс РТС, Вы не получите рублевую прибыль, аналогичную росту рублевой стоимости самого индекса минус безрисковая ставка (ставка всегда присутствует во фьючерсе)  и даже можете получить минус при положительной последней величине, как это получается с конца 2012-го года. 

А. Г., Согласен. Но я писал не об этом. Проверять правильность прибыли или убытка до копейки особого смысла нет — биржа все считает верно. А для понимания, какое у тебя положение, когда ты держишь позицию много дней и уже не помнишь на память цену входа — вот для этого и полезно то, о чем я писал ранее. Каждый данный вопрос решает сам. Кому то «не в лом» искать цену входа через маржу и ее переносы, или в личном кабинете брокера смотреть. Мне проще так. Плюс — повторю — такая форма записи упрощает анализ сделок впоследствии.

Александр Бессонов, нет, ведь стоимость шага цены всегда дана в рублях. После клиринга она пересчитывается — смотрите за этим, чтобы получить верный расчёт. 

Александр Бессонов, потому что пункт индекса РТС равен 2 центам США. Дневной результат по фьючерсу вам выплатят рублями по курсу.