Блог им. astic

Ограничение на фортс от Открытия

    • 28 февраля 2019, 14:49
    • |
    • astic
  • Еще
«Информируем вас о том, что с 28 февраля 2019 года вносятся изменения в систему риск-менеджмента для опционных позиций на срочном рынке (FORTS).
 

Что это означает для вас?

Если стоимость вашего портфеля, в котором есть открытые позиции по опционам, по итогам трёх основных клирингов (19:00 мск) подряд составит менее 75% от размера начального гарантийного обеспечения (ГО), брокер имеет право совершить по счёту клиента сделки закрытия позиций в соответствии с п. 2.5.19 статьи 5 Регламента»
То есть по сути вводится коэффициент на ГО в размере 1.25

Текущие чистые / (Текущие чистые + Плановые чистые + Переоценка) это должно быть больше 0,75
★1
30 комментариев
+тег опционы
avatar
dvoris
+2
На самом деле, рациональное зерно в этом есть. Рентабельность торговых операций останется на том же уровне, при условии, что трейдер не грузит ГО под горлышко. Если работать с риском — то так и надо, держать ГО опционного портфеля на уровне не более 50-70%, страхуясь таким образом от роста ГО по позициям, всегда имея запас.
А если трейдер Грузит под самую маковку — то это потенциально слитый счет. Любое колебание по незанейтраленной дельте или веге сразу потащит на маржинколл.
avatar
ValdeMar
То есть, каждый день плановые чистые позиции дожны быть не менее 25% от лимита открытых позиций?.. Да нелегко мне придется
avatar
Sofikhafi
+2
бред и грех с покупных опционов брать депозит
avatar
Ovtsebyk
+3
То есть по сути вводится коэффициент на ГО в размере 1.25

Причем здесь коэффициент на ГО. ГО как было, так и осталось.

Просто если ГО  не будет хватать в размере 25% (то есть у Вас счет загружен полностью на 100%, позиция ушла в минус и по ГО у Вас не хватает денежных средств в 25% и более) и больше в течение трех клирингов — брокер часть Вашей позиции закроет.
avatar
nnnd
Smart-lab премиум
nnnd, я думаю, вы не правы. Если у вас такая ситуация, как описали вы, то эта проблема решалась и раньше -путем принудительного закрытия. Минус по ГО — это настоящий маржин и решение проблемы маржин кола давно решена. Какая формула расчета того, что предложил брокер Открытие — так и не нашла. Думаю речь идет о неуменьшаемом запасе в размере 25% от ГО
avatar
Sofikhafi
Снова вброс про Открытие?
БД Открытие уже много лет так работает. По опционам 0,75, по фьючам 0,5 минимальные требования по ГО.
avatar
Genda
Genda, не было такого
avatar
astic
astic, лет последние десять такое:) Если мне память не изменяет, году так в 2008-2009 изменили риск параметры с 0,25/0,5 на 0,5/0,75 по инструментам фьюч/опцион.
avatar
Genda
Genda, А можете на примере показателей квика сказать, как они эти 0.75 считают?
avatar
Sofikhafi
Sofikhafi, я, честно говоря ещё не сталкивался с потенциальной возможностью закрытия купленных опционов по маржину, поскольку, например на Ри, при движении против позиции ГО падает быстрее накопляемой отрицательной вариационной маржи т.е. ещё и деньги свободные появляются, а на Си при движении рынка против позиции, снижение ГО соразмерно растущей отрицательной вариационке. т.е. они компенсируют друг друга.

З.Ы. пин-рск — это совсем другая история.
avatar
Genda
Текущие чистые / (Текущие чистые + Плановые чистые + Переоценка) это должно быть больше 0,75
avatar
astic
astic, примерно так и думаю. Только переоценка, то есть вармаржа сегодняшняя, мне кажется, будет учтена на следующий день. Все таки остаюсь при своем мнении (выше писала): «каждый день плановые чистые позиции дожны быть не менее 25% от лимита открытых позиций» Спасибо
avatar
Sofikhafi
0
это бредятина в основе которой лежит якобы мировой опыт, по сути человек пришел со своими деньгами на рынок, и хочет чего то там прикупить, почему его начинают ограничивать, он ведь в карман ни к кому не лезет, это его деньги и он хочет их сожжет, а захочет дальше будет в кармане держать…
лучше бы государство лохотронщиков с липовой франшизой запретило, а то уже достала эта реклама на многих сайтах, суть которой реально отнять деньги у граждан под благовидным предлогом
avatar
Константин
надо на всю котлету не сидеть и все
avatar
константин
-3
надо быть полностью  невменяемым,   чтобы после подобных новостей по-прежнему держать активы в «отверстии». Я не удивлюсь если скоро они заявят что «брокер может распоряжаться активами клиентов без объяснения причин»
avatar
Василий Тёркин
Василий Тёркин, частично это всегда существовало — они же дают ваши акции в кредит шортильщикам и вас не спрашивают):
avatar
Sofikhafi
+1
Чего опять путаете то всё...
Если уходите в минус на 25%, то брокер будет закрывать, а не после 75% загрузки.
avatar
UHSF
UHSF, вот если в минус на 25% тогда понятно и правильно, хотя лучше было бы если вообще минус и позу закрывать
avatar
Константин
nnnd, у меня на счету 5р. я открыл позу и на счету стало 2р., больше открыть не смогу т.к. ГО не позволит, и к кому я в карман залез? я понимаю если речь идет о том, что я имея 5р. открыл позу и у меня на счету стало -2р, тогда понятно, но если у меня положительный балланс, то это мое дело что я делаю со своими деньгами
avatar
Константин
На купленных опционах в минус по ГО можно залезть только на промклиринге при высоком пин-риске. При повышении ГО биржей на базовый актив — только при сильных движениях рынка замечал повышение ГО на купленные опционы и то оно составляло порядка 20% от нормального.
avatar
Genda
 Да, и про три клиринга ни один из клиентов Открытия никогда не слышал. Автор провокатор и поднимает волну в информационном поле. Вопрос. Кому это надо?
avatar
Genda
Genda, Открытие сегодня уведомляли клиентов об этих изменениях.
До этого предупреждали о закрытии позиций когда было менее 65%.
avatar
UHSF
UHSF, Во первых, не было такого, а во-вторых Открытие никогда не уведомляет клиентов о внесении изменений в регламент в день внесения изменений. Вы всё брешите.
avatar
Genda
Genda, автор не провокатор: я сегодня получила письмо от брокера:

Информируем вас о том, что с 28 февраля 2019 года вносятся изменения в систему риск-менеджмента для опционных позиций на срочном рынке (FORTS). 
 

 

Что это означает для вас?

Если стоимость вашего портфеля, в котором есть открытые позиции по опционам, по итогам трёх основных клирингов (19:00 мск) подряд составит менее 75% от размера начального гарантийного обеспечения (ГО), брокер имеет право совершить по счёту клиента сделки закрытия позиций в соответствии с п. 2.5.19 статьи 5 Регламента (http://open-broker.ru/ru/docs/brokerage/). 
 

 

С чем связано такое изменение? 

Это необходимо для снижения риска по портфелям клиентов с опционными позициями. 
 

 

Где можно следить за риск-параметрами? 

Информация о состоянии портфеля и значениях риск-параметров отображается в ИТС QUIK и вашем личном кабинете в разделе «Торговля» вкладки «Открытие позиции» (https://lk.open-broker.ru) — вот такого раздела не нашла. Есть Открытые позиции, но это просто реестр поз

avatar
Sofikhafi
Sofikhafi, даже если предположить, что это не брехня, то это касается продажи опционов, а не покупки и уж точно брокер не будет ждать три дня подряд пока ваша позиция уйдёт в огромный минус на сильном движении, а закроет в течении короткого времени после пересечения 75% обеспечения.

З.Ы. Глупо ждать, чтобы тебя три раза изнасиловали, чтобы предотвратить последующие негативные последствия :))
avatar
Genda
Genda, не говорите глупости. Для покупателей опционов это еще более актуально, поскольку при таком рынке, как сегодня я, как покупатель теряю временную стоимость, а продавец зарабатывает. И если у меня потрфель, даже с одним купленным опционом был загружен на 75%, то к вечеру я буду иметь отрицательную вармаржу и, соответственно, загрузку портфеля более 75%
avatar
Sofikhafi
+1
Генда абсолютно прав.
А если что-то не понимаете, звоните брокеру,
он обязан всё объяснить.
avatar
Яныч
+2
Пример: вы загрузили портфель на 100%.
Пошла просадка на 25%. Если после трёх клирингов просадка не ушла,
брокер кроет часть позиций. А если сразу больше 25%, сразу и кроет. 
avatar
Яныч

полезные записи за 24 часа

★11 61 Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
★10 0 240 бесплатных роботов для MOEX ALGOPACK.
★8 58 Денежная масса пробила потолок в 100 трлн рублей - инфляция неизбежна?
★7 1 Какие флоатеры сейчас могут быть интересны?
★6 50 «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
★5 28 Ситуация на текущий момент
★5 26 Портфели всех аналитиков Mozgovik: что изменилось с февраля?
★4 8 ​​Сбербанк - слон умеет танцевать
★3 8 30 миллионов себе. Не успели.
★3 21 Взяв на прицел военную машину Путина, США резко сократили финансовые потоки России - FT
+239 28 Ситуация на текущий момент
+146 61 Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
+140 58 Денежная масса пробила потолок в 100 трлн рублей - инфляция неизбежна?
+129 74 Индекс МБ сегодня
+123 50 «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
+91 18 Дивиденды Лукойла разорвали компанию только чуть-чуть
+85 45 Хакеры взломали сервер смартлаба и были в шоке, когда обнаружили там программу конференции смартлаба и темы выступлений
+79 21 Математики есть? Учитесь как надо округлять!
+67 26 Портфели всех аналитиков Mozgovik: что изменилось с февраля?
+65 24 Азия. Среда.

самые обсуждаемые сегодня

115к Число умерших в 1.6 раза больше родившихся.
74к Индекс МБ сегодня
47к Давайте обсудим как выглядит идеальный шторм для строителей
46к Безрассудное наращивание госдолга Америкой представляет опасность для всего мира, — The Economist.
46к Что нового в туманном Альбионе?
28к Ситуация на текущий момент
26к Портфели всех аналитиков Mozgovik: что изменилось с февраля?
24к Азия. Среда.
25к Путин поручил увеличить квартиры и пенсии россиян, а ещё роботов. Главное из нового Указа
20к ИИС или брокерский счет, что выгоднее в 2024 году?

теги блога astic

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн