Блог им. Denis78

Почему акции Dropbox следует продать?

Почему акции Dropbox следует продать?

8 ноября компания опубликовала свой финансовый отчет. Выручка компании за 3-й квартал выросла на 6.22% по сравнению с 2-м кварталом и на целых 25% в разрезе год к году. По предварительной оценке, выручка за 2018 год составит 1.250 млрд долларов США, что на 13.63% выше предыдущего года. Однако показатели чистой прибыли остаются отрицательными.

Dropbox понес чрезвычайно высокие затраты, связанные с выходом на IPO (публичным размещением ценных бумаг на бирже). Таким образом, 2018 год компания закроет с рекордным уровнем убытка свыше 450 млн долларов. Пока компания не будет генерировать чистую прибыль для своих акционеров, долгосрочный и уверенный рост акций будет невозможен.

Табл. 1 Динамика финансовых показателей компании Dropbox

 Почему акции Dropbox следует продать?

Дальнейшее нисходящее движение по акциям компании Dropbox обусловлено дополнительными факторами:

 

  • Ориентир на B2C: Dropbox направлен в сторону B2C сегмента, без ориентира на B2B, работая до сих пор по модели Freemium. Это дает возможность физическим лицам использовать сервисы компании абсолютно бесплатно, что и вытекает в убытки компании при публикации финансовых показателей.

  • Конкурентная среда: Несмотря на то, что Dropbox был первым в этом сегменте и все сделал согласно «стратегии голубого океана», сейчас конкурентная среда нереально повышенная. И я не беру во внимание мелкие «облачные» компании как pCloud, BlackBlaze, FlipDrive, JustCloud и другие. Нет. Я говорю о таких гигантах как Google, Microsoft и Amazon. Эти компании уже имеют идентичные облачные решения и во многом их функционал куда лучше и больше подходит как для физических лиц, так и для больших компаний.Таким образом, ниша B2В реализована и занята более крупными игроками.

  • Отсутствие синхронизации с другими сервисами и ограниченный функционал: Продолжая предыдущий пункт, хочу отметить, что основные конкуренты (Google, Amazon и Microsoft) дают больше технических возможностей для использования облачного сервиса. Если Dropbox используется только как хранилище файлов, то Google позволяет эти файлы синхронизировать с почтой, документами, календарем, предоставляя возможность проанализировать данные, а главное, настроить работу с внешними ресурсами.

 Почему акции Dropbox следует продать?

График 1. Динамика котировок акций Dropbox, D1

Учитывая текущую динамику стоимости акций Dropbox, следует ожидать дальнейшего нисходящего тренда по этим ценным бумагам.

  • обсудить на форуме:
  • Dropbox
★1
Пара дюжин серверов с выходом в интернет — и выручка за миллиард баксов. Куда они, суки, деньги девают? Если бы дропбоксом владел Ротенберг, то ему лихие смртлабята все кишки через жопу вынули бы за такие финансовые результаты. 735 раз обозвали бы вором. 1282 раза упомянули бы о связи с Путиным))

Но американцам можно. Они святые мученики, создающие будущее… ёптыть. Их нельзя подозревать в банальных растратах на гандоны со стразами и экологически чистые яхты с радужными парусами))

теги блога Повторенко Денис

....все тэги



2010-2020
UPDONW