Инвестидеи. HBI

29 октября 2018, 20:34
|
Рамис Касимов

Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) — компания, продающая нижнее белье и одежду для активной жизни под несколькими брендами.

Фундамент

Среднегодовой прирост выручки за последние 3 года (до 2017 включительно) около 6%. Чистая прибыль же за 2017 упала аж на 88.08%. Убыток по прибылям в размере 384.61М образовался в 4 квартале 2017 года из-за нерегулярных трат. Операционный денежный поток за этот же период составил 324.63М, показав рост в 9.36% к предыдущему кварталу.

Долги. У компании 5 год подряд растут долгосрочные обязательства и по итогам 2017 года соотношение долга к общему капиталу составило 90.05% (для сравнения в 2013 оно составляло 69.91%). Тем не менее регулярно выплачиваются дивиденды, на данный момент годовая дивидендная доходность составляет 3.65%. Очевидно, компания привыкла жить в долг, что не есть плохо, если долг помогает генерить прибыль.

Техника

Компания всё ещё находится в своём путешествии на юг, начатом в июле 15-го. С тех пор выручка ежегодно росла и текущий P/S равен 0.92. Внешне наблюдаем, что уровень 16.00 оказался для цены непосильным и на графике видны зачатки разворота. Если это так, то я бы ждал бумагу на уровне 24.00, что к текущей цене составляет +41%.

Предупреждение о рисках. Всё вышеописанное — не рекомендация, а размышления. Весь риск за ошибки лежит на вас. Вы можете потерять свои деньги, а в случае использования плечей ещё и остаться должными брокеру. Я умываю руки.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

4.7К | ★5

10 комментариев

Нижнее белье, для активной жизни умрет последними)

Неважно

29 октября 2018, 21:36
Ответить

Самое интересное что есть компании, без огромных долгов, акции которых сложились вдвое. Спрашивается зачем нести такой риск, покупая HBI?

Сибиряк

29 октября 2018, 21:55
Ответить

Сибиряк, Данная компания не от плохой жизни влезла в долги, для неё находиться в долгах — это обычное состояние, как для США, получать прибыль за чужие деньги.

Рамис Касимов

29 октября 2018, 22:07
Ответить

Выглядит как кандидат на шорт

Anton Shabunin

30 октября 2018, 01:20
Ответить

Anton Shabunin, ну для любителей стопов смотрите какой потенциал хода вверх, можно выставить терпимый стоп. А для нелюбителей стопов и любителей долгосрочных инвестиций здесь стабильно зарабатывающая компания, совершившая сильную коррекцию вниз и ударившаяся об уровень.

Рамис Касимов

30 октября 2018, 09:07
Ответить

Рамис Касимов, я вижу замедление роста прибыли, институциональную ликвидацию и даунтренд. На лонг не подходит, только шорт на подскоке к средней.

Anton Shabunin

30 октября 2018, 20:56
Ответить

Anton Shabunin, я бы смотрел на выручку, чтоб иметь правильное представление о здоровье компании, а ее рост за 15, 16 и 17 года +7.64%, +5.18% и +7.35% соответственно — это отличный рост. Первые 2 квартала этого года показали результат в -10.56% и +16.58%.

О причине ликвидации институционалами спорить не могу, не знаю причин, думаю, потому и даунтренд, что они избавляются от этой бумаги. Но я их не считаю самыми умными деньгами, сколько хедж-фондов не могут обыграть индекс, в долгосроке чуть менее, чем все.

Я бы ещё заметил, что при не самой лучшей чистой прибыли за 2017 год (из-за нерегулярных трат в 4 квартале) текущий P/E = 12.31. Текущая чистая прибыль должна быть в разы больше прошлогодней и значение P/E станет ещё вкуснее. Думаю, в бумагу потекут деньги.

Рамис Касимов

30 октября 2018, 21:22
Ответить

Рамис Касимов, вы не туда смотрите — весь этот фундаментал не играет никакой роли, если Большая Синяя Стрелка © Д.Ландри идёт вниз. Мне остаётся пожелать вам успеха, пусть ваши деньги окажутся самыми умными.

Anton Shabunin