Блог им. Egorsha

Правильное закрытие спреда.

Здравствуйте, вопрос опционщикам.У меня сейчас в деньгах купленный 115 и проданный 112 недельные путы ри 25.10.экспира.Подскажите как грамотно закрыть позу, или ждать экспирации.
Я ранее только голыми продажами занимался и такие конструкции не закрывал.
Спасибо.
★1
21 комментарий
Откупи проданные и продай купленный! 
avatar
Игорь
А если экспиру подождать?
avatar
Егор Катренин
Георгий, Можно подождать, но тогда ГО в последний день вырастит до размеров ГО на фьючерс.  И если цена на экспирацию будет между 112 и 115, то вы получите в позицию проданный фьючерс.
Если я оставляю такие позиции до экспирации, то в день экспирации обязательно присутствую в рынке и в 18-44 перекрываю позицию необходимым количеством фьючерсов, если это нужно.
В таком случае после экспирации позиция полностью ликвидируется.
avatar
FZF
+1
FZF, добавлю, что с новой методикой определения расчетной цены стало гораздо удобнее в таких случаях. Есть 7 минут чтобы спокойно перекрыться. Раньше, если цена была на страйке, то угадайка была до последних секунд, что при больших позах весьма рискованно и требовало иных решений.
avatar
Гольдфингер
+2
Вы бы хоть профиль позиции выложили картинкой?.. Чисто для экономии мозговых ресурсов Ваших потенциальных советников…
avatar
ch5oh
+2
ch5oh, судя по отсутствию инфо о пропорциях, там вертикалка. Сейчас самое время ее закрыть (110500).
avatar
Гольдфингер
Как вариант, если позиция не 1 купленный 1 проданный, то проданный откупи а из купленного построй купленный стрэдл купив 1/2 от купленной позиции количество фьючей. И жди до экспира. А если совчем кучеряво хочешь то продай еще края с обоих сторон на ± 2 страйка от текущей в  количестве 1/2 от купленных путов, бабочку получишь, посмотришь как ее теоретическая цена гнуться будет перед экспиром.
avatar
Олег Ложкин
Да у меня по одной штуке, сложных конструкций пока не строю.Тренируюсь.Мне вот не понятно с проданным опционам я продал по 660 пунктов 112 когда фъюч был на 115 где-то.Сейчас он в деньгах и прибавилось внутренняя стоимость т.е если он экспирнется в деньгах то я получу проданный фъюч ?
Я с фъючами ещё не эксперементировал г.о смешное.
avatar
Егор Катренин
Георгий, Георгий, В следующий раз стройте конструкцию из четного количества… :) Если экспирация случится при цене ниже 112 500 то вы получите один проданный и один купленный фьючь от вашей конструкции, они анигилируются и вы получите чистую вариационку без никакой позиции во фьючах. А так, почитайте хотя-бы справочный раздел с сайта option.ru
avatar
Олег Ложкин
Олег Ложкин, а ГО всё равно надо обеспечить на каждый опцион? на стоимость фьючерса?(покупка пут бабочка 80-81-82 брент)
avatar
ezet
+1
ezet, при наличии опционной конструкции есть простое правило определения максимально возможного ГО на экспиру. В любом опционном калькуляторе строите вашу конструкцию, смотрите ее дельту, экстремальные значения этой самой дельты приводите к абсолютному значению, выбираете наибольшее, округляете полученное значение вверх до ближайшего целого (для простоты дальнейших вычислений). ГО вашей конструкции не превысит ГО для фьючерсной позиции из соответствующего этому абсолютному значению количества контрактов. P.S. Все вышесказанное не применимо к т.н. «календарям».
avatar
Олег Ложкин
+1
ezet, пример


для данной конструкции ГО не превысит ГО для 2 проданных/купленных фьючерсов на нефть BR.

avatar
Олег Ложкин
Голыми продажами занимались а теперь спрашиваете как закрыть покрытую продажу? Серьезно? Наверное стояли в ванне и орали соседям через воздуховод «продам мыло и шампунь!!!» да?
avatar
Savin
Обижаете! Я курс Коровина прошел, продавал дальние края всё как надо.И все таки их чуть хеджил более дальним куплеными.Потом слив 9 апреля.Переосмысление вне рынка.Просто я не занимался именно средами баночками и т.п конструкциями.
Перерыв в торгах тоже дает о себе знать. Фьючерсы я вообще проскочил сразу с опцев начал.
avatar
Егор Катренин
Георгий, Если кондор был построен на 9 апреля, как слиться удалось?
avatar
Alexander
Alexander, Это легко… :) Собираешь кредитный спред «на всю котлету» и ждешь экспира. Если цена улетела за купленный край на момент экспира/досрочного закрытия позиции, то на счету практически ноль, но брокеру не должен.
avatar
Олег Ложкин
Олег Ложкин, Да-а, про всю котлету я и не подумал:)))) У самого нет  привычки так входить, по себе и сужу.
avatar
Alexander
Смотрю записи оказывается только путы продал тогда.Поза открыта 15.03.го 57520.
90 путов 10шт.продал экспира 21.06.18.цена 120п.Текущая цена фьюча 125000.Купил 1пут по430п.для хеджа так сказать.
Ещё продал 92 путов19.03 .20 шт.экспира21.06.18
по 140п.Потом идет хронология по дням.Текущая цена фьюча, го, вола.
Потом ещё29-30 марта для хеджа покупал117-х 2 пута и112 1пут с экспирой05.04. фъюч вернулся на 125.Недельками пытался снизить.го.
09.04.Упало го до минуса, но видать до него ещё купил в этот день 110 пут за 1600 п.с эксп 19.04.
При цене фъюча 110650 мои 90-92 соответственно стоят970-1300.Текущая чистая-207364,41.Плановая чистая -148855.44.
12.04 меня начал крыть БРОКЕР при цене фъюча 113.хотя уже начинало всё успокаиваться.
Текущая-69986.Плановая-63.043.Не такой уж большой минус .
Короче последняя запись 17.04.Вылетел с рынка с долго броку 5000т.всё.
Коровин говорил про такие ситуации не дергать ся и сидеть спокойно. В я и не стал крыть позиции сам а лишь снизить их недельками.Они честно не очень помогли при такой воле.


avatar
Егор Катренин
Георгий,  Недельки ни в какой ситуации не помогут, с календарными спредами сложнее работать, чем с вертикальными. Управлять позицией нужно всегда, особенно в такой критической ситуации. Изучите перестроение позиций, очень пригодится. И кстати, закрытие позиции это тоже вариант управления.
avatar
Alexander
+1
Спасибо всем за инфу!
avatar
Егор Катренин

полезные записи за 24 часа

★10 23 Заявление о трансформации ИИС в личном кабинете ФНС
★7 28 Схемка. В любой момент могут отыграть. Ждут момент? Правительство не уплатило кредиты, акции остались у банков. Был запрет ГосДумы.
★7 13 💣 ИНФЛЯЦИИ приказали снизиться.. и она послушалась. Как за одно заседание вдохнуть жизнь во весь рынок?
★7 9 Ралли Деда Мороза. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в декабре. Что купил? Часть 2
★6 145 Ситуация на текущий момент
★6 31 Итоги первых 8 лет инвестирования в российские акции. Первый год с положительным денежным потоком от инвестиций
★5 31 Зарекался же больше не торговать в этом году...
★5 18 Что не забыть сделать перед длинными праздниками? 🎉
★5 5 Залоговые аукционы. Знакомые названия? Нашли свои? Будут отбирать?
★3 13 Заявление на трансформацию ИИС в личном налоговом кабинете
+213 145 Ситуация на текущий момент
+182 68 Мне скоро полтос, а живу как 30 летняя девушка.
+126 104 Потерял 1 миллион и снова закупил акции
+120 176 Азия. Суббота.
+90 7 С наступающим новым годом!🔥Акции и инвестиции
+83 23 Подарок нотариусам к новому году
+80 21 Шринкфляция
+74 16 Минфин перевернулся в Транснефти: тарифы поднимут на 9,9% в 2025 году из-за роста налога на прибыль
+74 12 Итоги алготрейдинга за 2024 г.
+71 31 Итоги первых 8 лет инвестирования в российские акции. Первый год с положительным денежным потоком от инвестиций

самые обсуждаемые сегодня

176к Азия. Суббота.
145к Ситуация на текущий момент
104к Потерял 1 миллион и снова закупил акции
68к Мне скоро полтос, а живу как 30 летняя девушка.
59к Вынесла в трусах 34 млн рублей: раскрыт секрет успеха бизнес-коуча Анны из Екатеринбурга...
50к Квадратные метры и популяция.
41к Китайские автомобили теряют 50% первоначальной стоимости спустя год
36к Разговор президентов про самолёт
36к Люди дeшeвeют. Этo к бoльшoй вoйнe.
31к Итоги первых 8 лет инвестирования в российские акции. Первый год с положительным денежным потоком от инвестиций

теги блога Егор Катренин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн