Здравствуйте!
Вчера днём шёл по городу и пришла мне в голову простая мысль про то, как сделать так, чтобы цена не менялась мгновенно при совершении сделок на бирже. Предположу, что в будущем так могут и сделать — это будет удар по манипуляторам ценой, т.е. по «разгоняльщикам» в неликвиде и не только в нём. Сейчас в каком-нибудь неликвиде любой чудик может всего одним лотом двинуть хорошо цену на открытии торгов.
Напомню краткое содержание «предыдущих серий» ( своих постов).
Недавно меня осенило, что никакого движения цены не существует, т.к. скорость её изменения мгновенна, и цена изменяется в момент сделки. На любом реальном (небиржевом) рынке невозможно покупкой или продажей чего-либо мгновенно изменить цену.
Предположу, что в будущем на бирже могут сделать так, что цена не будет изменять своё значение мгновенно при совершении сделки, и сделают какие-то условия для её изменения, т.е. при достижении определённого объёма: количества лотов на покупку или продажу и их сравнения за какой-то промежуток времени, либо придумают другие условия.
Манипуляторы не станут долго дремать и будут как-то подстраиваться под новые правила.
Честно сказать, особо не задумывался — возможно ли сделать изменение цены инерционным, но предположу, что при желании это можно сделать, а сейчас никто не горит таким желанием.
Сказка про то, что 95% жадных, трусливых, недисциплинированных трейдеров проигрывают свои деньги остальным: скромным, смелым и системным — нравится, предположительно, многим.
«Кибернетика, электроника, а голова на что?»
Аркадий Райкин «Мысли рационализатора»
youtu.be/WVMolYlx-h8
Послесловие (добавлено в пост позже): жаль, что при обсуждении поста в комментариях мне не удалось пояснить, что неважно то, изменяется цена, а сделок нет или сделки есть, а цена не изменяется, а важно то, что, предположительно, не должно быть способа мгновенного изменения цены при проведении сделки.
Нашёл в яндекс-картиках фото привелигированной акции Сбербанка 1992-го года и увидел, что да — есть на ней свой номер.
yandex.ru/images/touch/search?source=tabbar&text=%D0%B1%D1%83%D0%BC%D0%B0%D0%B6%D0%BD%D0%B0%D1%8F%20%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F%20%D1%81%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0&img_url=https%3A%2F%2Fpamm-trade.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F10%2FKakie_akcii_kupit-2.jpg&pos=0&rpt=simage
Просто посмотрите этот мой ответ ему и другие ответы ему от других участников:
smart-lab.ru/blog/494867.php#comments
В конце обсуждения он просто сказал, что я неточно выразился.
А я говорю именно про требования к выпуску из-за которых число акций конечное. У брокера может акция закончиться, в отличие от производного инструмента, где пока хватает контрагентов, ставки могут постоянно расти.
Цена может меняться без сделок в ряде условий, которые Элдер не описал (потому что околорыночник, в общем что вы от него хотите?). Например, ближний фьючерс расторгован, а дальний нет, в дальнем даже без сделок стакан будет двигаться, просто на графике цен вы результаты этого движения увидите только когда сделки пойдут, но вариационку брокер будет считать не по сделкам, а по теоретической цене.
А с гэпами чуть посложнее. Предположим, одна площадка закрылась на клиринг, а вторая работает и торгует тот же инструмент. Если во время перерыва идет на первой движение, после клиринга рынок на второй откроется разрывом, хотя сделок в перерыв не было. Цена поменяется при первом тике после перерыва, но гэп нельзя будет считать результатом сделки первого тика, думаю это очевидно.
И вы, пожалуйста, не спорьте — всё правильно Элдер сказал. Сделки на рынке фьючей имеют свои особенности.
Номер конкретной акции ничего не даст, потому что на рынке продаются не акции, а лоты (есть бумаги где 1 лот = 1 акция, но их очень мало, обычно в лоте 10, 100 или 1000 бумаг). Да где правильно? Я когда еще на аттестат ФСФР сдавала экзамены, был такой вопрос «Что такое теоретическая цена?»
Элдер в своих книгах может любую пургу писать, он не специалист в этом вопросе, а у регулятора мнение другое, надо же все предусмотреть, включая планки, а в акциях они тоже бывают, не только во фьючерсах.
Предположу, что что-то по гепам или планкам вы не понимаете, т.к. всё время пытаетесь переключиться: то на фьючи и срочный рынок, то теперь на планки. Нет сделок — нет изменения цены. Цена меняется мгновенно — в момент сделки.
Цена акции в неликвиде может сразу скакнуть на 39%, но для этого нужна сделка и отсутствие заявок на пути такой сделки. Если заявок на пути такой сделки нет, то сделка может пройти. Понятие планки — это когда цена акции достигла максимально- разрешённого изменения в пределах данной торговой сессии. Планка может быть, как нижней, так и верхней. На верхней нет офферов (заявок на продажу, а на нижней в стакане нет бидов, т.е. заявок на покупку). Это не значит, что на верхней нельзя купить у кого-то, а на нижней продать. Я, хоть, не имею аттестата, но меня на «мякине» не провести. Мне непонятно — для чего вы пытаетесь то на фьючи сменить тему, то на планки в акциях? Нет сделок — нет мгновенного изменения цены и точка.
Если вы приведёте понятный пример, то продолжу диалог.
Вы мне отвечаете, что я пытаюсь на фьючи сменить тему, хотя я отвечаю строго по теме изменения цены.
Если с акциями вам нужен пример, то пожалуйста. Гэп утренний.
В чем причина изменения цены? В сделках первого тика или в тех событиях, которые произошли до открытия сессии?
Предположу, что вы просто не понимаете, что проверять на графиках — это одно, а проверять на своих собственных и реальных сделках, так это совсем другое.
Не будет у вас уже такой точности.
Наверное, вы поймёте, если попробую так объяснить: по графику проверять — это как смотреть за работой напёрсточника со стороны, т.е. вы можете угадать положение шарика в одном из трёх стаканчиков, но не сможете угадать, если сами реально станете играть с напёрсточником, т.к. вы сделаете ставку на определённый стаканчик, а он туда не подкинет шарик. Так может быть и на бирже, если вы будете ставить заявки в стакан, где орудуют манипуляторы.
Если вам интересно, с недавнего времени, как ушла на вольные хлеба, я буду на реальном рынке проверять свои прогнозы, только ставить на них крупно не буду (чтобы избежать давления на позу, раньше эту проблему решал комплаенс).
Нет сделок — нет цены! Примерно так писал в своей книге А.Элдер.