Когда вы только начинаете свой инвестиционный путь, есть несколько важных вещей, которые вы должны знать.

Когда вы только начинаете свой инвестиционный путь, есть несколько важных вещей, которые вы должны знать.

Вот распространенная проблема: вы хотите начать инвестировать, но сталкиваетесь с десятками, сотнями или даже тысячами вариантов. Кажется, что вариантов инвестирования среди взаимных фондов, биржевых фондов (ETFs), и отдельных акций больше чем звезд на небе. Столкнувшись с этим, многие люди сдаются, откладывают или просто делают выбор случайным образом. Но так не должно быть. Вы можете построить свой портфель с помощью тех же методов, как это делают многие профессионалы — начиная с распределения активов.

Это звучит слишком сложно и технично, не так ли? Однако, это простая концепция.

Распределение активов — это способ, с помощью которого вы распределяете свои инвестиционные средства по трем основным типам инвестиций — акции, облигации и краткосрочные инвестиции (или деньги) — исходя из ваших временных рамок, устойчивости к риску и финансовой ситуации.

Исследования показали, что то, каким образом вы разделите ваши средства по этим трем типам инвестиций, может иметь огромное влияние на ваши доходы в долгосрочной перспективе — и это еще даже до того, как вы даже начали выбирать взаимные фонды или акции.

Все начинается с вас

Но как узнать, сколько денег вложить в акции или облигации? Все начинается с вас. Основное, о чем следует задуматься, это как долго вы планируете инвестировать (ваш временной горизонт), ваше финансовое положение и ваша устойчивость к риску.

Устойчивость к риску — более аморфный критерий, чем ваше время и денежная ситуация. Чем больше акций в вашем инвестиционном портфеле, тем больше может расти и падать ваш капитал. Устойчивость к риску просит вас подумать о том, в какой степени вы готовы смириться со скачками рынка акций вверх и вниз. В зависимости от доли рынка акций, представленных в вашем инвестиционном портфеле, вы можете получить либо дикие скачки либо вполне спокойный процесс.

Можно сказать, что это похоже на сравнение высокотехнологичных американских горок с пологими детскими горками. Чтобы получать более высокую доходность в долгосрочной перспективе, инвесторам исторически приходилось мириться с широкими колебаниями стоимости в краткосрочной перспективе. В таблице показано, насколько широкими были колебания.

Источник данных: Ibbotson Associates, 2016 (1926 — 2015).

Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Доходность включает реинвестирование дивидендов и прочие доходы. График предназначен для иллюстративных целей и не отражает действительную или подразумеваемую эффективность какого-либо варианта инвестиций.

Акции обеспечивают рост

Вы можете думать: «я боюсь высоты и предпочитаю иметь дело с детскими аттракционами». Однако, есть одна проблема: рынок акций исторически обеспечивал более высокие доходности, чем менее волатильные инвестиции, и эта доходность может потребоваться для достижения ваших целей. Вот почему важны ваши временные горизонты. В краткосрочной перспективе фондовый рынок непредсказуем, однако в долгосрочной перспективе он исторически растет.

Если вы располагаете десятилетиями на инвестирование, то у вас есть прекрасная возможность использовать долгосрочные тенденции фондового рынка. Располагая временем на то, чтобы пережидать спады, вы можете извлечь выгоду из потенциального увеличения рыночной цены ваших инвестиций и сложного процента с течением лет.

Но вам не обязательно быть на 100% в акциях, чтобы извлечь выгоду из исторического поведения фондового рынка. Добавление облигаций и инструментов денежного рынка в ваш портфель, состоящий из акций, может оказать стабилизирующее влияние, смягчая некоторые колебания, вызванные волатильностью.

С другой стороны, добавление некоторого количества акций и облигаций в портфель из стабильных, краткосрочных денежных вложений, может повысить доходность. С чего вы начнете? Это зависит от вас и от того, что вы пытаетесь достичь.

Источник данных: Ibbotson Associates, 2016 (1926 — 2015).

Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Доходность включает реинвестирование дивидендов и прочие доходы. График предназначен для иллюстративных целей и не отражает действительную или подразумеваемую эффективность какого-либо варианта инвестиций.

Сосредоточьтесь на времени на рынке

Время все меняет. На диаграмме выше показаны портфели с различной степенью влияния на них фондового рынка, как они вели себя в свой худший и лучший год, а также их лучший и худший 30-летний периоды. На коротких периодах времени худшие сценарии были совсем плохими, если вы владели большим количеством акций. Однако на инвестиционном горизонте в 30 лет ваш худший сценарий оказался бы даже более хорош, чем лучшие 30 лет при консервативном распределении.

Вы не знаете заранее, какой результат вас ожидает. Даже если у вас стальные нервы и ледяная кровь в жилах, все равно будет плохой идеей инвестировать все свои сбережения в акции, если они понадобятся вам всего через год. Никто не знает, что произойдет с рынком; вы можете как заработать, так и потерять половину своих кровно заработанных сбережений лишь потому, что вам срочно понадобились деньги, и вы вынуждены продать часть ваших акций.

Возможность придерживаться своего плана, проходя через взлеты и падения рынка, жизненно важна, поскольку на протяжении длительного периода времени находиться в инвестициях практически всегда более предпочтительно, чем  альтернатива — упускать время, не находясь на рынке.

Помните о диверсификации

Диверсификация идет рука об руку с распределения активов. После того, как вы в общих чертах определились с долями активов в вашем инвестиционном портфеле, самое время наполнить его инвестициями. Несмотря на то, что существует множество способов сделать это, главное — убедиться, что вы диверсифицированы.

Диверсификация может снизить общий риск вашего портфеля, а может увеличить ожидаемую доходность для данного уровня риска. Например, если вы инвестируете все свои деньги в акции одной компании, это может быть очень рискованно, поскольку компания может попасть в трудные времена, или вся отрасль могла пройти через шаткий период, приводя к падению акций компании на некоторый период времени.

Инвестиции во многие компании из разных отраслей и секторов экономики снижают риски, которые возникают, если вы кладете все яйца в одну корзину.

Аналогичным образом, распределение ваших инвестиционных средств по разным типам эмитентов облигаций с разным сроком погашения обеспечивает диверсификацию в облигационной части вашего портфеля.

Ключевым понятием в диверсификации является корреляция. Инвестиции, которые имеют высокую корреляцию, будут расти или падать в одно и то же время. Если все ваши инвестиции будут расти и падать одновременно, вы столкнетесь с сильными колебаниями стоимости ваших инвестиций. Если же ваши инвестиции растут и падают в разное время, то инвестиции, которые чувствуют себя хорошо, будут компенсировать те, которые чувствуют себя плохо. В конечном счете, результатом для вас станет снижение волатильности вашего портфеля.

Имейте в виду, что распределение активов и диверсификация влияют на уровень потенциального риска и доходности лишь в определенной степени — диверсификация и распределение активов не гарантируют вам ни прибыли, ни защиты от убытков.

Необходимость регулярной балансировки

После того, как вы определите ваше распределение активов и инвестиции, существует вероятность, что они начнут изменяться, поскольку некоторые инвестиции вырастут в цене и выйдут за рамки той доли вашего портфеля, которую вы им определили, особенно если вы регулярно пополняете счет. Доля других инвестиций может сократиться. Возврат к вашему исходному распределению активов называется ребалансировкой. К примеру, предположим, что вы определили соотношение активов таким образом, чтобы инвестировать 50% ваших средств в рынок акций, и со временем эта доля увеличилась до 65% благодаря росту рынка. Возможно, вы захотите внести изменения, чтобы вернуть его к своей цели в 50%.

Как часто нужно ребалансировать портфель? Это зависит от того, как вам удобно, но, как правило, вам необходимо проверять его периодически, ежегодно или ежеквартально, и возвращать его к первоначальному распределению активов, если он отклонился от своего изначального плана.

Инвестирование может выглядеть запутанным и пугающим, но оно не должно быть таким. Благодаря «дорожной карте», предусматривающей базовое распределение активов, вы можете обнаружить, что планирование инвестиций не так уж и сложно.