Блог им. Slava_v

2 недели в опционном сбере..

    • 15 августа 2018, 15:53
    • |
    • Slava_v
  • Еще
Просматривая волотильность опционов на сбер, решил продать стердл на колах ,35% IV мне показалась привлекательной..))
Так вот, время шло вместе с прибылью и цена сидела сторого под «шапкой»     
8.08.18 ушла прибыль порядка 3%, и  я захотел выйти хотя бы  в безубыток.....  но это не для сбербанка))
Всплывают фильмы про бандитов , садишься играть в покер с «джо одноглазым» и встать из-за стола раньше времени нельзя, аналогия с «ликвидными опционами» прямая .  
Делать нечего, подумал и решил идти на экспирацию, (если выходить по предложенным ценам, это просто грабеж) 
И тут начались движухи по 5% в день, естественно хэдж БА насобирал доп убыток, пришлось управлять профилем с помощью роллирования 
на росте БА продавал путы ровняя дельту, на падении колы, ГО комфортно держал в районе 20-30%, опционы вне денег откупал. 
IV скажу я вам скакала как бешеная 2 недели в опционном сбере..
локально до 70% 
В общем смог притащить труп сбера на экспирацию. 
Закрыл всё это безобразие в без убыток .
Плохое :  изнасилованный мозг, красные глаза, потерянное время, скверное настроение.
Хорошее: Опыт в роллировании, отличный урок для меня, и многие другие мелочи на которые не обращал внимания.
ПС. В сбер больше не ногой.... 


4.5К
22 комментария
у меня от сбера началась депрессия и мысли про ликвидации .


avatar
Иди к нам, в IB.
Ликвидность + комисс = отличные.

avatar
Мне всегда казалось, что опцы сбера неликвидны
avatar
Зачем вам эти опционы, когда можно спекулировать акциями и фьючами?!
avatar
AlexGood, вот и задумайтесь. Если б можно было спекулировать акциями и фьючами, то наверное все только этим бы и занимались :)
avatar
bstone, думаю опционы торгую те, кто не способен ловить хаи и лои!
avatar
AlexGood, совершенно верно, по моим данным число людей, которые умеют это делать составляет 0% популяции.
avatar
bstone, то есть считаете, что предсказывать развороты с вероятностью 60-70% невозможно?
avatar
AlexGood, ловить хаи и лои в моем понимании это немного другое. В понимании «60-70%» развороты можно предсказывать и с вероятностью 100%. Например прогноз «RI развернется» имеет именно такую вероятность исполнения. И я хочу этим сказать, что для получения прибыли важны еще и другие параметры :)
avatar
bstone, Ну эту философию надо заканчивать. 100% AlexGood прав. Только ПРЕДСКАЗАНИЕ. Предсказал и сбылось не предсказал, все равно сбылось. Предсказание, вот грааль. 
В сбер больше не ногой....

Да ладно, в следующий раз обязательно получится, не унывай, дружище, ну с кем не бывает…
В сбер лезть нельзя, только если исхитриться купить волу, и то — как повезёт.
avatar
Можно хеджировать фьючерсом, который вполне ликвидный.
Можно покупать спот и хеджировать опционами.
А вот для роллирования действительно ликвидность данных  опционов никакая.
Кстати, для выхода можно пробовать использовать синтетику.
avatar
Andy_Z, Если не затруднит подскажите как выйти через синтетику? допустим по BR (просто как пример)
Надеюсь сможете рассмотреть позицию.
avatar
Slava_v, 

Что такое синтетика? Купленный колл -это тоже самое, что проданный пут (того же страйка) и проданный фьючерс.

В вашем примере: купленный колл 76 страйка в кол-ве 6 шт.  - это проданный пут 76 страйка в кол-ве 6 шт. и 6 проданных фьючерсов.



avatar
Andy_Z, 
Купленный колл -это тоже самое, что проданный пут (того же страйка) и проданный фьючерс.


Ни в коем случае не то же самое)
Стас Бржозовский, Как это?
avatar
Andy_Z, купленный колл=купленный на том же страйке пут + купленный фьючерс. У Вас наоборот
Стас Бржозовский, Это с точки зрения формулы приоритета опционов. Я же имел в виду, что надо сделать, чтобы закрыть купленный колл.
Согласен, нужно быть внимательнее к формулировкам.
avatar
Andy_Z, паритета. Ок) закрывать — все так
Slava_v, 

Рассмотрев таким образов все инструменты вашего примера, получаем: чтобы закрыть позицию требуется продать 6 коллов 67 страйка и 6 путов 76 страйка, купить 6 коллов 71 страйка и 6 путов 72 страйка. Фьючерсы «сматчаться». Результат вот:



avatar
Andy_Z, Благодарю за ответ
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО "БРУСНИКА" подтвердил А-(RU) прогноз "Негативный", АО «МОНОПОЛИЯ» и ООО «КОНТРОЛ лизинг» присвоен статус "Под наблюдением")
🟢ПАО «Группа ЛСР» Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruA. ПАО «Группа ЛСР» — диверсифицированная крупная строительная...
Фото
Что общего у фиксированного купона и флоатера?
Правильно: это типы облигаций! Главные отличия собрали в карточках, а подробный гайд по выбору облигаций читайте в статье . #всенабиржу...
Фото
Роснефть: SDN санкции, низкие цены на нефть + маржа ушла в переработку - проходим дно цикла, но нужна девальвация, отчет за 3-й квартал 2025 года
Роснефть неделю назад отчиталась за 3-й квартал 2025 года, спад всех показателей год к году Думаю для вас это не сюрприз,...

теги блога Slava_v

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн