Блог им. otgos

Вопрос про ГО и исполнение опционов.

Кто ответит. Вопрос по ГО. Если у меня есть что то вроде обычного спреда в опционах. Проданный колл, купленный колл на RI. И тот и другой сейчас  без денег. ГО пока что совсем небольшое, так как это спред, и проданный колл покрыт купленным. Менее 2000 как я понимаю ГО. Если опционы будут  в деньгах, и временной премии уже не будет, то проданный колл могут исполнить.Мне придется продать владельцу проданного опциона фьючерс. Так как есть длинный колл, то потери более менее прогнозируемые. Фьючерс я куплю путем исполнения длинного колла. Но как я понимаю ГО для фьючерса 17 000. Те мне надо иметь свободными эту сумму под каждый спред?
Спасибо.
10 комментариев
да
avatar
Московский Лоссбой
Популярный автор
Те мне надо иметь свободными эту сумму под каждый спред?
Да, но только не в том случае, что вы описываете, а в случае экспирации между страйками, когда поставка фьючерса происходит только по одной ноге. 
avatar
noHurry
Спасибо
avatar
Строев
А можно еще вопрос. Вот сегодня фьючерс на RTS прошел вниз на 3000 пунктов. Проданный опцион пут 107500  значительно подорожал и стоит 2200. А смотрю вариационная маржа положительная по  опциону. Я же несу потери, откуда положительная? 
avatar
Строев
+1
Строев, маржа начисляется в рублях, а RTS стоит с баксах. Видимо в связи с тем, что рубль упал, итог вышел положительный.
avatar
Юрий Лобанов
Ок. Видимо да.
avatar
Строев
Помимо истории с ГО под поставку есть еще нюанс. Если продан опцион выше по страйку, то ГО может заметно увеличиться при приближении цены к нему. Причем чем больше расстояние между страйками спреда, тем больше будет ГО. Скажем, если продан 110-й страйк, а куплен 105-й страйк, то ГО будет около 7.5 тысяч руб. на контракт (но может быть и больше, если рубль еще ослабнет)
avatar
bstone
bstone, ок, понятно. Если тот, кому я продал колл при организации спреда, решит его исполнить, то мне нужно иметь ГО на покупку фьючерса? Те иметь дополнительно 17000?
avatar
Строев
если купленных коллов и проданных коллов одинаковое количество, и купленные коллы меньшего страйка чем проданные, то
Ваше ГО  — это ваш максимальный убыток в размере разницы по цене между купленным и проданным коллом умноженное на количество.
Ваш вопрос по поводу: «когда опционы зайдут в деньги и временной стоимости уже не будет», надо понимать, что ваша прибыль будет варьироваться от роста дельты, которая будет сильно «гулять».
Но, и надо понимать, что прибыль фиксирована — это разница между страйками купленного и проданного опционов умноженное на количество!
avatar
Дмитрий Шихалев

полезные записи за 24 часа

★11 41 Новая финансовая авантюра от государства
★9 44 Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
★6 10 18,4% — ого! Свежие облигации: АФК Система на размещении
★6 50 Ситуация на текущий момент
★6 57 Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
★5 40 «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
★5 18 Денежная масса пробила потолок в 100 трлн рублей - инфляция неизбежна?
★4 1 ​​ДВМП - бенефициар новых нацпроектов
★3 7 🔥М.Видео: быстрая прибыль?
★3 34 Газпром рано хоронить
+260 50 Ситуация на текущий момент
+121 41 Новая финансовая авантюра от государства
+120 99 Индекс МБ сегодня
+114 65 Азия. Вторник.
+106 18 Денежная масса пробила потолок в 100 трлн рублей - инфляция неизбежна?
+87 57 Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
+85 29 Я Потеряла 500.000 Рублей за 2 года, на инвестициях!
+84 44 Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
+79 40 «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
+74 44 Действия по портфелю, оперативный комментарий

самые обсуждаемые сегодня

134к Мировой ядерный арсенал.
130к "Цель она есть". Чем они там думают? (eur/usd)
99к Индекс МБ сегодня
65к Азия. Вторник.
57к Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
50к Ситуация на текущий момент
44к Действия по портфелю, оперативный комментарий
40к «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
44к Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
44к Семейный капитал

теги блога Строев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн