Движение доходности или 11 месяцев инвестирования.

Всем привет! Давно не обозревал состояние портфеля. Немного увлёкся историей, поэтому исправляюсь. В последнее время произошло много событий, часть из которых я не комментировал и не планирую, так как это просто шум на который не стоит обращать внимание. С момента формирования портфеля прошло уже 11 месяцев и вот что мы имеем:

Инвестидея в ФСК оправдывает себя и растёт довольно не плохо. Таргет остаётся в силе, поэтому продолжаем держать. Порадовал также Мечел оправдав размер дивидендов, но обо всем по порядку.

Лукойл опубликовал результаты, в которых мы замечаем пару хороших моментов.

Добыча стоит на уровне, но виден рост добычи высокомаржиналтных баррелей, а чем больше маржа, тем лучше.

Год к году выручка и чистая прибыль выросла, а долг снизился. Свободный денежный поток также растёт, но это не главное. Важно следующее:

Растущая цена на нефть, а также ослабление рубля позитивно скажутся на втором квартале, поэтому продолжаем держать бумагу.

Теперь вернёмся к префу Мечелу, по которым рекомендовали выплатить 16,66 рублей на бумагу. Но ещё не все кончено, ждём решение ГОСА, которое пройдёт 29 июня. Но я сюрпризов не жду. Ранее я писал, что дивиденды будут на это уровне, округлив до 16,7 рублей (https://vk.com/@stockan-37-nedel-razbor-mechela-i-afk).

Теперь к Аэрофлоту. Компания решила заплатить в виде дивидендов 50% по РСБУ, что не совсем целесообразно в текущей ситуации. Привлекательности в акциях на мой взгляд не добавилось. Скоро ЧМ и многие решили, что это выгодно. Почему? Да, государство компенсирует возможно часть перелетов, но цена на нефть растёт, топливо дорожает и никакие субсидии этого не окупят. К тому же рост зарплат сотрудникам и аренда бортов вряд ли окажут позитивную динамику на котировки.

Ну, Сбер я расписывать не буду, итак понятно, что он довольно мощный и имеет хороший апсайд.

А теперь более глобально. Европа и Мексика хотят ввести пошлины против США, Трамп встречается с Ким Чен Ыном, но Трамп довольно непредсказуем поэтому хорошего итога я не жду. А жду я новых санкций против России.

Все посты и историю портфеля вы можете найти здесь: https://vk.com/stockan