Информация
Блог им. avro
Если все будет как в 2007-2008гг
- 25 марта 2018, 05:36
- |
Давайте просто рассмотрим сценарий, если все пойдет как в предыдущий кризис 2008г.
Что происходит
Америка начала падать в феврале 2018 из-за распродаж трежерис..
Нефть делает рывок наверх...
Россия — тихая гавань /т.к.высокая нефть
Доллар слаб… Ускорение мировой экономики...
Китай и Россия продают трежерис с января18
Дальнейшее развитие событий...
Российский фондовый рынок делает перехай на ожидании хороших дивидендов и высокой нефти.
Далее у нашего рынка заканчивается иммунитет… даже при высокой нефти… т.к. хозяева знают, что скоро такой нефти не будет… думаю, как раз после получения российских дивов... Многие дивидендные гэпы так и не закроются.
В сентябре 18 закончится фингод в США… В 4кв2018-1кв2019г вторая волна слива Америки. Как примут поправки в закон Дода-Франка… начало близко.
В прошлый кризис временной лаг составил 6 месяцев. Т.е. возможное начало падения нашего рынка с августа-сентября 2018.
Но наш рынок начал снижаться за полгода до падения нефти… значит, нефть может упасть только в 2019.
Вот мой давний прогноз про 2008-й
smart-lab.ru/blog/455388.php
да и доходность по ним опять падать начала!
коррекция имхо, повод закупиться!
А теперь другой взгляд… Кризис вызывает подъём ставки ФРС. Повышение ставки для экономики-потребителя выглядит как повышение ставки по кредитам физ. лиц в Сбере, т.е. как убийство экономики. Зачем топтать мою любовь, её и так почти не стало?!.. А это делают регулярно, иначе откуда бы брались эти кризисы. Старое-доброе правило: чтобы сделать лучше — надо сначала сделать хуже, а потом вернуть как было. Ставка схлопнет фондовый рынок! Вопрос в другом, а какая ставка?! Смотрим Бернанке на посту ФРС и приходим к выводу, что рынок встал когда ставка = доходности облигаций. Смотрим доходность облигаций и видим, что стоп-кран у рынка сорвало на
Сравниваем эту ставку и ставку Феда, получаем что для кризиса время ещё не пришло. Далее смотрим на индекс доллара 89. Ему есть куда падать? О, да. Где предел? Ну наверно там, где у Европы начнёт схлопываться профицит торгового баланса, а у США соответственно дефицит. Перед кризисом индекс был на отметке 79. Вряд ли мы сможем её потрогать, но 86 вполне.
Ну и как вы думаете, рынок не отыграет девал доллара? Как это должно выглядеть? Россия растёт, нефть растёт, а рынки падают?! Рано падать, рано (речь именно о падении, а не коррекции на 5%). Ориентируйтесь на 500 ярдов ЦБ, он их копит к следующему падению нефтяных цен, т.к. есть чёткие указания (а мы знаем кто реальный хозяин центробанков третьих стран).
Лаг по времени между тем как тихая гавань станет гавёной тишью надо искать в политике Феда. У него 2 повышения ставки в запасе есть, это 2,25%… после этого надо быть начеку.
И это… смотрите июньское движение курсов валют, часто июнь показывает будущее движение.
ИМХО.
В запасе еще есть месяцев 6-9 до второй вершины в СИПИ. Лаг конечно может быть и другим, но пока на предыдущий ориентируюсь. Ждем, когда будут поправки..
Россия растёт, нефть растёт, а рынки падают?! Рано падать, рано (речь именно о падении, а не коррекции на 5%).
В Сипи была коррекция порядка 12% с июля 2007, а мы только с января 2008 стали снижаться… Но реальное падение конечно вместе с амерами после их второй вершины...
Да, Спред между ставками будет будет сокращаться, что не в нашу пользу… к концу года у нас 6,5-6,75%, в США 2-2,25%. Но наша реальная ставка будет сокращаться быстрее, так как мы проходим дно по инфляции. ЦБ РФ ожидает рост инфляции в 2018г.
Да, ЦБ надо бы успеть 500 ардов накопить, да и Минфин старается, скупает валюту в ФНБ.
Елена Е, на тему 500 ярдов я уже писал. Ребята очень торопятся. Когда все их прогнозы собираешь, а потом итог смотришь, то понимаешь — грошь им цена.
Согласно докладу Всемирного банка, новое бюджетное правило России является шагом в правильном направлении, так как оно снижает влияние волатильности нефтяных цен на бюджет страны и дает возможность со временем перейти к накоплению в Фонде национального благосостояния (ФНБ) бюджетных доходов в большем объеме.
smart-lab.ru/blog/457098.php#comment8270608
youtu.be/C5kJW2P4OeU?t=174
что-то EUR/USD не хочет падать (чтобы дать войти по хорошей цене), если смотреть на крупных таймфреймах! По какому курсу полагаете разумно начать лонговать на среднесрок?
Но из консолидации EUR/USD жду выход наверх, хотя и краткосрочный...
Нонсенс получается, дефицит ликвидности долларовой, а доллар снижается…
Раньше называли пороговой 3% для 10 леток, теперь уже 3,5%. Важна еще скорость, ведь в октябре еще была доходность 2%, а в январе уже 2,95%. Потому что фонды засомневались, кто будет покупать этот навес трежерис..
Но для начала должны поправки принять в закон Додда Франка, иначе, банки не могут играть против своих клиентов...
А на этой просадке они поняли, что физики тоже не хотят быть последними покупателя и не выкупают просадку, а банки тем более :).
alex195130.livejournal.com/900838.html
и чуть о годовщинке:
23.03.98 го премьером (сначала и.о.) стал сайентолог «киндер-сюрприз» — Кириенко (Израитель).
Просидел он всего 5 месяцев и даже шахтеры с ним не выпили, когда он к ним вышел с бутылкой водки к «Горбатому мосту» у Белого дома.
nosikot.livejournal.com/4606729.html
пусть в моменте, но вверх
= разорвут соглашение
сейчас практически не осталось сил заинтересованных в падении цен на нефть и уж точно не саудиты.
разве что Китай
Сергей Сметанин, да?
Но есть и стремные истории с большим долгом роснефть газпром Дерипаска
Мамба 1470-1500, потом только 1000-1080 и совсем уж плохо 800. Ну а совсем полный пи… ец это 500. Ниже лучше не думать даже.
назовите хотя бы месяц!)
я бы покупала на спадах, а, скорее, держала бы имеющиеся дивитикеры, но только в интересных историях. На дивы не уходила бы… продала перед отсечкой.
По США, у них в 2002 и 2008 году индекс сложился на 50%. Сейчас это не ниже 1500 будет, если будет.
Учитывая опыт 2008/2009г и далее, рубль, вероятно, обесценится раза 1,5. Итого индекс ртс будет равен при кризисе (1261*1580/2285)/1,5=581,3, то есть примерно да, наверно, это будет минимум 2009г в текущий момент. Итого макс. падение около 31% от текущего момента, что не особо и много.
По поводу 1200 и 1000 — это надо предполагать более серьезный кризис, чем в 08/09г, а там и так было куча маржинов, чего вряд ли будет сейчас. В реальности эти показатели индекса уже будут форс-мажорные с войной или чем-то надалеко от этого.
трежеря скинут а деньги куда??? на фонду… да на этих деньгах доу будет на 64000
Сливы американского рынка в 2018г я связываю с противодействием банкиров/финансистов Трампу. Февральский слив на заступлении на должность Пауэла 5 февраля. Слив 4кв2018 — для проигрыша республиканцев на выборах. Собственно в нижнюю палату они и проиграли выборы, но сохранили преимущество в верхней палате.