Блог им. Eugene_UKFU

Вот интересно что скажете вы?

Задача, звонит товарищ из конторы и хочет получить котировку на ОТС опцион на северсталь, объем 10 000 бумажек, колл, срок 25 мая 2012 года, страйк 450 рублей, я продаю. Вопрос, какую котировку вы бы дали на моем месте.
При получении хотя бы 4-5 ответов я напишу.

Вот интересно что скажете вы? 
★1
41 комментарий
0
хз
avatar
BruceWillis
=))
avatar
Головин Евгений
хз (второй ответ)
avatar
vrvr
+1
450 вряд-ли выйдет, но я бы дал 500.
avatar
reder
+1
не выше 400
avatar
Василий Олейник
Проверенный аккаунт
да 370-400
avatar
Константин Дубровин
Konstantin, вот это пожалуй ближе хотел написать 350-360… а написал 300 и исправить нельзя.
avatar
nik
не, пипл, вопрос не в том где будет северсталь, а вопрос по чем вы продадите колл на северсталь, в рублях котировки
avatar
Головин Евгений
+1
Головин Евгений, ну смотри
временная стоимость 53 дня — много
внутренняя соимость ( текущая 428) — 28 рублей
неизвесные — волатильность
вообще почему б не забить в формулу расчетную стоимость?
волатильность щас низкая ожидаемая в мае ( с учетом отсечек и дивидендов) — думаю повыше
+из за майской коррекции думаю снизтся цена еще

так если прикидывать то рублей 80 на акцию это я б купил
продал бы за 90
avatar
Константин Дубровин
+1
на 10 000 акций
на европейский — 305 000
на американский — 310 000
avatar
karapuz
+1
по европейскому в принципе согласился бы поторговаться ))
avatar
karapuz
+1
102 рубля за 1 колл-опцион.
avatar
siva
25,95 потому мне и позвонил, американский, бид я обозначил примерно по 41,05 по воле, оффер соответственно по 46,19
avatar
Головин Евгений
+1
Головин Евгений, вы помоему продешевили и не заложили
1 рост волатильности
2 выплату дивидендов
avatar
Константин Дубровин
Konstantin, дивы, если они больше 0, приведут к падению стока, сейчас ожидаемый див уже заложен в цену имхо
avatar
Головин Евгений
+1
Головин Евгений, дивиденды в этом году уже были 12р будут в районе 15
хотя вам виднее
avatar
Константин Дубровин
Konstantin, дивы — риск покупателя колла вне денег в чистом виде, для меня это доп доход, так как я беру бумагу на споте
avatar
Головин Евгений
259500 офер, это 46,19 по воле
avatar
Головин Евгений
+1
Головин Евгений, имхо низковато для американского, вот европейский я бы согласился так прокотировать, а для американского заложился бы на volatility jump ))
avatar
karapuz
karapuz, согласен, такое вполне возможно, однако хеджить все равно исходя из константной волы, сейчас на хедж взял 2500 в лонг, то есть дельта -2000 стоков
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, на отсечку там не попадает? я просто не знаю када там отсечка
avatar
karapuz
+1
Разъясните, пожалуйста.
Вы продаете по 26 рублей за опцион, далее северсталь к маю растет до 550 рублей.
Итого получается, что вы должны дяденьке поставить 10 000 по 550 рублей? Считаем, что дельта = 100 рублей.
Итого чистого убытка 1 000 000 за вычетом премии имеем 740 000 убытка, Если северсталь будет 550 рублей к 25 мая?
avatar
siva
+1
Станислав Иванов, ну он хеджировать по дельте будет как иначе то ) с голой жопой никто не продает…
avatar
karapuz
+1
karapuz, ой, пока не научился я на минутках на фортсе зарабатывать, лучше не буду лезть в ваши высокоинтеллектуальные беседы…
Но продал бы по 102 рубля )
avatar
siva
+1
Станислав Иванов, по 102 на 1 акцию это еще надо эээ… ладно, назовем его покупателем… найти))
avatar
karapuz
Станислав Иванов, да я бы 100 000 продал по 102 )))
avatar
Головин Евгений
+1
прикольно по 46 воле?
)
по 50 ставь уж
avatar
Александр Бутманов
Александр Бутманов, эта цена лучше, чем предлагали другие
avatar
Головин Евгений
Александр Бутманов, я не жадный, я добрый)
avatar
Головин Евгений
+3
паркинсона модель дает 46-ю волу историческую, что на уровне твоей котируемой. По бете-корреляции к индексу интересный с 09 года стационарный почти коэффициент по воле ртс 1.4-1.6. Исходя из этого, справедливая вола 37-43, по центру 40+премия за ликвидность.
В целом неплохо продал имхо. А вообще завидую я вам белой завистью с такими клиентами
avatar
dhong
DHong, Дим, ну котируют по 60 другие, чтоб не связываться, сайз то маленький. Вот я и вывесил сюда, мне просто интересно было, шарит тут хоть кто то :)
avatar
Головин Евгений
DHong, я скорее ожидал критики по поводу дельты, которую я оставил :)
avatar
Головин Евгений
+1
Головин Евгений, в смысле, дельта же хеджируется автоматом по идее?
avatar
dhong
DHong, я оставил -2000 поддерживать, с шагом 150
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений,
шаг произвольно на глазок?
avatar
Александр Бутманов
Александр Бутманов, ну как то так, я прогнал тест, лучшие результаты дали варианты от 125 до 175
avatar
Головин Евгений
а не высоковат бид?
avatar
johnny
а можно встречный вопрос? а че потом с этим делать? ты риски по волатильности как-то перекрываешь на бирже? теми же самыми индексными опционами
avatar
johnny
johnny, прокси хеджинг можно подтягивать, если сайз будет большой, а так не хеджирую
avatar
Головин Евгений
johnny, ну есть же перекрестное хеджирование, дельта-хеджирование, это же учебник. посмотри на Hvol SVAV+RTS все ясно станет
avatar
dhong

полезные записи за 24 часа

★11 5 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★9 20 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 20 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★7 15 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★5 1 Раздел пахотной земли 404
★5 238 Ситуация на текущий момент
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★4 12 ⭐️Системная проблема Системы👻
★4 172 Потерял -30% на Транснефти
+302 238 Ситуация на текущий момент
+215 172 Потерял -30% на Транснефти
+125 54 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+114 118 Азия. Пятница.
+95 7 🎉 Годовщина на Смартлабе
+89 29 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+82 220 Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
+78 40 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+74 89 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
+74 72 А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?

самые обсуждаемые сегодня

23к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
12к Про доллар-рубль
6к Страны НАТО проведут экстренные переговоры на следующей неделе после гиперзвукового ракетного удара России
5к Европейская комиссия понизила свой прогноз по валовому внутреннему продукту Европейского союза
1к Ну когда уже дно Тимофеево?
3к Трамп планирует выпустить 50-летние казначейские облигации, конвертируемые в золото 4 июля 2026 года.
1к Полюс растет против рынка, почему?

теги блога Головин Евгений

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн