Money management: как снизить риски (часть 1)

навеяно ситуацией обсуждавшейся здесь ранее.
 http://smart-lab.ru/blog/28785.php
90%-95% ВСЕХ ТРЕЙДЕРОВ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ.

Это известная статистика из множества надежных источников. 
А вот другие интересные статистические данные. 90%-95% трейдеров тратят сотни тысяч часов и тысячи долларов, пытаясь выяснить, где лучше входить в рынок, а где выходить. Тогда как, они едва задумываются о том, какому риску подвергаться в каждой сделке, какими методами уменьшать или увеличивать этот риск. Думаю, эти статистики не зря настолько похожи.

НЕ ПРОСТО УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ, НО – ПРАВИЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ.

Управление капиталом — это математический процесс увеличения и уменьшения количества торгуемых контрактов/акций/опционов. Целью управления капиталом является увеличение дохода в течение прибыльных периодов торговли и защита этого дохода в течение просадок (DrawDown) любой торговой системы или метода.
Сотни лет назад было известно, что 2 х 2 = 4. Сегодня это уравнение дает тот же ответ. Таким же образом, управление капиталом предсказуемо, в отличие от торговли стратегий или систем.

Остановимся пока на этом.

Прежде чем продолжить, необходимо закрепить понимание силы управления капиталом. Определим несколько ключевых моментов.
 

1. Управление капиталом — более мощный инструмент, чем любая торговая система.

2. Управление капиталом — является более стабильным инструментом, чем любая торговая система. Оно основано на математике, а математика неизменна.

3. Более правильно применять соответствующее управление капиталом в торговой системе, чем торговать систему без управления капиталом.

4. Неправильное управление капиталом, применительно к вашей торговле, может действительно привести к разрушительным результатам.

И, наконец, приведу еще один аспект, который должен заставить вас задуматься. Задавались ли вы вопросом, почему, если деньги могут быть заработаны посредством торговых систем, 90% трейдеров заканчивают потерей капитала?
Спросите у любого продавца торговых систем: «Если я приобрету вашу торговую систему, на каких уровнях я должен буду увеличивать количество торгуемых контрактов?» Более чем вероятным ответом будет следующее:
1. Я не знаю.
2. Вы можете определять это сами.
3. Увеличивайте на один контракт на каждые 10,000 на вашем счете.
4. Используйте Х% от вашего счета в каждой сделке (обычно 2-10%).
5. Увеличивайте, когда произойдет удвоение вашего счета.

Если вы получите один из этих ответов, прочтите следующее и решите, принимать или не принимать такие советы.

ТРАДИЦИОННЫЙ МЕТОД ФИКСИРОВАННОЙ ДОЛИ (Fixed Fractional).
Техника Fixed Fractional позволяет использовать при открытии позиций определенную, заранее установленную величину имеющегося у вас капитала. Используемая для сделок величина капитала определяется в % от общего количества. Техника позволяет рисковать постоянной долей вашего капитала. Ваша позиция автоматически увеличивается в абсолютном выражении при увеличении размера вашего капитала и уменьшается в абсолютном выражении при уменьшении размера вашего капитала.
Формула
Размер позиции = 

Где P – определяемая Вами доля капитала, используемая в торговле.
K – Общий объем вашего капитала
X – количество контрактов 
M- стоимость контракта
Переменные 
-Процент капитала
Пример
Предположим вы имеете капитал в размере $10 000. Пусть далее Вы собираетесь рисковать 10% своего капитал, при любом его объеме. В таком случае для сделок будет использоваться $10 000 x 10% = $1 000. Если контракт стоит $500, то вы сможете использовать в торговле 2 контракта. Если ваша торговля является и прибыльной и вы через некоторый срок получите 15 000. То сможете использовать в торговле ($15 000 x 10%)/$500 = 3 контракта. В пределах между $10 000 и $15 000  Ваших 10% хватит на два контракта. 
При определении процента капитала используемого в торговле в качестве отправной точки можно использовать расстояние от текущей цены до установленного вами стоп-приказа. При этом можно использовать различные способы установки стоп-приказов.

Продолжение следует.