Блог им. radiofan

Опционы РИ-ПОМОГИТЕ РАЗОБРАТЬСЯ.

Подходит срок эспирации опционов на фьючерс РИЗ(декабрьский)-промежуточных-со сроком эспирации 28.09.
Всвязи с этим-вопрос--
Если куплено опционов -колл много и на исполнение и покупку фьючерса не хватит денег на счете фортс-что делать ?

1)Если опционы будут в деньгах

2)если будут не в деньгах

На сайте биржи вроде сказано, что -в деньгах- опционы на фьчерс РТС-исполняются автоматически при эспирации-поставляется фьючерсс высвобождением ГО  с резервированием ГО под него, но если на фьючерс-ГО не хватит-то --брокер не исполнит? B И вся прибыль(маржа)-обнулится ?
Если не в деньгах-сказано -что не исполняются, остаешся со списанной в — маржой(потеря премии(уплаченной цены) за опцион).

Кто имел опыт выхода на эспирацию в опционах РИ-подскажите пожалуйста-ньюансы.

И еще-легко ли продать опционы по ценам глубоко в деньгах-в стаканах-на глаз-нет особого спроса и активности на них. ?
Суть вопроса-выходить на эспирацию-стоит ли, или продать опционы-до нее ?
    ★1
    19 комментариев
    Прибыль если она есть не обнуляется. 
    avatar
    abak
     Если опционы на момент экспирации в деньгах, а ГО будет не достаточно для поставки фьючей — лучше закрыть до экспирации\. а если не в деньгах — сгорят и все. «Если куплено опционов -колл много....» Если имеются озвученные вопросы — не надо МНОГО, пройдите путь на одном и будет понятно.
    avatar
    Alexandr533
    Об этом очень хорошо может рассказать Варвар (vrvr). Проконсультируйтесь с ним. ЛЧИ-2016, коллы Газпрома.
    avatar
    Московский Лоссбой
    Популярный автор
    если глубоко в деньгах — то можно сделать медвежий или бычий спрэд — то есть продать колл или пут на деньгах, тогда на экспирации купленный фьюч закроет проданный.
    avatar
    baron_samedi
    baron_samedi, Это-понятно-но НЕЛЬЗЯ-из-за недостаточности ГО под это.
    avatar
    Лар Крафт
    Лара Крофт,
    Го будет вычитаться по опцам разнонаправленным, то есть уменьшится!!!
    Если не так — то Вы резко перебрали.
    avatar
    baron_samedi

    baron_samedi, Видимо да, надо скорее-пофиксить лишнее.

    А если накупленные колы крыть продажей пута-то каким страйком, тем же, что и в колах? Или примерно тем же-но по стоимости опциона ?

    avatar
    Лар Крафт
    Лара Крофт, купленные колы глубоко инмани — превратить в бычий спред — продать колы инмани — к экспирации получите цену проданных — цену купленных + цена фьюча- цена покупки кола.
    на оптион.ру бычий кол спред.

    avatar
    baron_samedi
    Лара Крофт, если у вас коллы глубоко в деньгах, то можно выставиться в стакан по теор цене — заберут арбитражёры или продать равное кол-во фьючей и оставить до экспирации.
    avatar
    Genda
    +1
    Рассмотрим на примере колла 112500 с экспирацией в четверг 28 сен 2017. Сейчас фьючерс 113210, то есть колл в деньгах.
    Завтра или послезавтра Ваш брокер, видя риск экспирации колла в деньгах, сделает ГО по нему равным ГО по фьючерсу. То есть возможен маржин колл. Если депозит настолько меньше ГО, что депозит окажется меньше «Минимально допустимой величины залогов», брокер принудительно продаст Ваш колл до экспирации.
    И брокеру неважно, в деньгах ли будет колл в этот момент, он будет обрабатывать маржин колл по процедуре.
    «поставляется фьючерс с высвобождением ГО» — это вряд ли так, ГО не высвобождается, так как нужно под фьючерс.
    «если на фьючерс-ГО не хватит-то --брокер не исполнит» — как описано выше, брокер предварительно обработает маржин-колл, чтобы при поставке фьючерса ГО хватало (поставка происходит автоматически, у брокера нет выбора).
    «легко ли продать опционы по ценам глубоко в деньгах» — закрыть опцион глубоко в деньгах, который неликвиден, можно через синтетику. Что это такое — поиск в помощь. 
    avatar
    Александр Р
    Если поставите заявку лучше теор.цены — Вам закроют Ваши «колы глубоко в деньгах». Ну, потеряете 3-5 шагов цены. Но иначе попадаете на маржин-колл. Да, и раз колы стали ГВД — значит у Вас хорошая прибыль по ним?
    avatar
    ch5oh
    ch5oh, Прибыль пока есть в виде вариационки начисленной, но часть поз. пришлось уже порезать-из-за повышения ГО брокером под поставку фьюча видимо(че-то рано засуетились они)--в итоге-боюсь на поставку фьюча-может не хватить денег на счете(под ГО), м.б. знаете-где можно в квике это проверить, в таблице-есть при текущем состоянии поз-еще резерв на планируемую чист. позицию -примерно 15% от текущей чистой позиции, брокер сказал-должно хватить на эспирацию(мол там снижают требования к достаточности ГО), но я сомневаюсь все же и думаю-да, стоит пофиксить м.б. чуть ниже рынка, не жадничая,-ближе к эспирации.
    avatar
    Лар Крафт

    Лара Крофт, звонок брокеру своему риск-менеджеру — верное решение.

    Тут Вам такого насоветуют, а потом окажется что все не так на самом деле.

    avatar
    ch5oh
    +1
    Лара Крофт, но вообще выровнять дельту фьючерсами — этого обычно должно быть достаточно. Грубо говоря, Вы сейчас продадите те фьючерсы, которые потом получите в момент поставки по колам.
    avatar
    ch5oh
    ch5oh, Пpодать сейчас не могу все кoлл-во фьючей  в размере позы по опционам, недостает ГО, или по мере продажи фьюча(покрытия бущей поставки) порциями -ГО-будет увеличиваться?
    avatar
    Лар Крафт

    Лара Крофт, лучше позвонить. И довнести денег на всякий пожарный (потом заберете после экспиры).

    Если у Вас настолько все плохо с ГО — значит лучше быть готовым к худшему и разруливать ситуацию нужно со своим брокером в паре, а не с проходимцами на С-Л.

    avatar
    ch5oh
    ch5oh, Звонок был уже утром(вечером были после сообщения о недостатчности ГО-порезаны часть поз ), сказали  что все в норме, можно не дергаться  с оставшимися позами  до эсперации, однако после клиринга(14ч)-опять повысили требования к ГО(каковы правила-так и не смогли объяснить), пришлось продавать излишки.Почему все время повышают ГО -непонятно, вчера с утра требования по нему-были очень малы, но растут постепенно(с ростом цены фьюча), с каждым клирингом, хотя позиции не ухудшаются.Видимо из-за того, что есть еще достаточно опционов вне денег, хоть и прибыльных пока-приходится их продавать.
    avatar
    Лар Крафт
    Лара Крофт, ГО растет, поскольку опционы КОЛЛ все глубже заходят в деньги ( РТС растет ). У меня был похожий случай — тоже были превышены требования по ГО — во время клиринга мне поставили все фьючерсы. Прищлось звонить брокеру и просить его закрыть фьючерсы, так как из Квика я этого сам сделать уже не мог.   Если есть возможность пролавать фьючерсы — продавайте. В идеале продайте столько же, сколько опционов КОЛЛ в деньгах. И потом, чтобы не потерять оставшуюся временную стоимость — продайте опционы ПУТ того же страйка и срока, что и КОЛЛ. Это называется — закрыться синтетикой.
    avatar
    Leshiy_93
    И еще-легко ли продать опционы по ценам глубоко в деньгах-в стаканах-на глаз-нет особого спроса и активности на них. ? 

    Ответ: Продать легко через синтетику. Допустим проданный опцион колл ушел глубоко в деньги, и естественно спреды по ценам широкие. Тогда, покупаете один фьючерс + покупаете пут опцион того же страйка. Ровно наоборот, если опцион куплен. Все))
    avatar
    Denis-ka

    полезные записи за 24 часа

    ★11 84 Ситуация на текущий момент
    ★7 3 Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
    ★5 3 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
    ★5 26 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
    ★3 110 Высокая ставка - верный путь к инфляции
    ★3 6 Стагфляционный шок: ВВП удивил самым низким показателем за 2 года, ниже самых низких оценок, PCE горяч
    ★3 29 Деприватизации не будет твердо и четко
    ★3 82 Индекс МБ сегодня
    ★2 5 Московская биржа выбрала систему управления базами данных от «Диасофт»
    ★2 1 🔥 Сколько времени нужно, чтобы научиться.
    +225 84 Ситуация на текущий момент
    +125 82 Индекс МБ сегодня
    +114 50 Азия. Пятница.
    +86 29 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
    +80 2 Ставка осталась на месте🔥Акции и инвестиции
    +80 188 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
    +55 29 Деприватизации не будет твердо и четко
    +54 6 Ставка осталась 16% и комментарии ЦБ РФ
    +53 5 ЛУКОЙЛ отчет по РСБУ за 1-й квартал 2024 года: следим теперь за базой для дивидендов именно в этих отчетах
    +48 0 230 бесплатных роботов для HTX API.

    самые обсуждаемые сегодня

    188к "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
    110к Высокая ставка - верный путь к инфляции
    82к Индекс МБ сегодня
    84к Ситуация на текущий момент
    50к Азия. Пятница.
    41к Если отец - крупный чиновник, то отсюда не следует, что сын - талантливый и харизматичный управленец (топ менеджер). ПРО Эффективность. В КОНТАКТЕ (VKCO).
    33к Самое дешёвое жильё в Москве за 900 тыс.
    30к ЦБ допускает, что в 2024 году не сможет снизить ключевую ставку
    29к В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
    29к Деприватизации не будет твердо и четко

    теги блога Лар Крафт

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн