Друзья поясните новичку.
Что лучше акции или фьючи. Пример Газпром.
100 акций морозим 11600 руб. ждем..
1 контракт фьюча морозим ГО 1600 руб. ждем..
Какие риски?
Сергей Сметанин, пересиживать убытки можно. В среднесрочной перспективе. Даже если попадешь под экспирацию, то надо просто выйти из истекающего фьючерса и войти в следующий
NDS, Потеря будет равна примерно банковской ставке ( от номинала а не от ГО ), но вы ее сами можете посчитать, просто отнимите от цены фьючерса цену Базового актива, это и будет ваша потеря к моменту экспирации.
Бывает еще и обратная ситуация, когда фьючерс стоит дешевле БА, на акциях это обычно перед дивидендной отсечкой (в цене уже заложен дивидендный ГЭП), а в товарных фьючерсах цена хранения актива.
Основное что нужно знать.
Фьючерсы это производные от других инструментов. Это контракт на поставку данных инструментов
Всегда есть продавец и всегда покупатель.
На фьючерс есть размер гарантийного обязательства. Например 1 фьюч на сбербанк об. ценой 17000 ГО составляет 4т.
В момент клиринга (дневной или вечерний) ГО может вырасти им упасть. На вашем балансе в после клиринга отобразится фьюч по цене последней сделки перед клирингом. Разница в цене открытия и цене клиринга отразится на вашем балансе.
Тут отличия прибыль или убыток в момент клиринга отображается сразу, а по акциям — момент фиксирования позиции.
Eldar Shaymardanov, не совсем так. И в акциях и в фьючах убытки и прибыли фиксируются только когда вы решите продать. В акциях портфель пересчитывается ежесекундно, а во фьючерсах 2 раза в сутки. Если цена того же фьючерса сбербанка до 14 00 поднимется на 200 п, а вы в шорте по дневному клинингу у вас будет убыток 200 п. Сидим дальше. И если до вечернего клининга фьючерс упадет на 300 п, то по итогу плюсования вариационной маржи у вас будет прибыль 100 п.
Мария, притягивая формулировки -да. прибыль/убыток отображается только в момент фикса позиции. но есть на фортс такая штука — вариационная маржа.
по фьючерсам результат по вариационной марже переносится на счет в клиринг.
маржа рассчитывается примерно раз в секунду.
Eldar Shaymardanov, в акциях пересчет портфеля прибыль/убыток происходит ежеминутно (может и ежесекундно). И если бабах акции упадут на 10%, а вы сидите на максимум плечей придет дядя Коля. Во фьючерсах меняется ежеминутно маржа, а портфель 2 раза в сутки. И при падении внезапном дядя Коля не придет, у вас будет время до конца сессии что то сделать, добавить денег или продать часть фьючерсов
Eldar Shaymardanov, не вижу принципиальной разницы между вариационной маржой во фьючерсах и пересчетом ежеминутном(секундном) в акциях. Пока удерживаем позицию прибыль/убыток бумажные.
Мария, только вот после клира вариационка отобразилась на балансе и при повышении ГО (или убытке) можем увидеть минус в плановых чистых позициях. на данный минус могут насчитать проценты.
Что такое контанго, черт бы его подрал))
Долгосрок — только акции
Спекуляции — фьючи
NDS, Потеря будет равна примерно банковской ставке ( от номинала а не от ГО ), но вы ее сами можете посчитать, просто отнимите от цены фьючерса цену Базового актива, это и будет ваша потеря к моменту экспирации.
Бывает еще и обратная ситуация, когда фьючерс стоит дешевле БА, на акциях это обычно перед дивидендной отсечкой (в цене уже заложен дивидендный ГЭП), а в товарных фьючерсах цена хранения актива.
Фьючерсы это производные от других инструментов. Это контракт на поставку данных инструментов
Всегда есть продавец и всегда покупатель.
На фьючерс есть размер гарантийного обязательства. Например 1 фьюч на сбербанк об. ценой 17000 ГО составляет 4т.
В момент клиринга (дневной или вечерний) ГО может вырасти им упасть. На вашем балансе в после клиринга отобразится фьюч по цене последней сделки перед клирингом. Разница в цене открытия и цене клиринга отразится на вашем балансе.
Тут отличия прибыль или убыток в момент клиринга отображается сразу, а по акциям — момент фиксирования позиции.
по фьючерсам результат по вариационной марже переносится на счет в клиринг.
маржа рассчитывается примерно раз в секунду.