Как посчитать оценку для максимальной просадки портфеля стратегий ??
Вопрос к специалистам по мат статистике. Допустим есть портфель из некоррелированых стратегий на разных активах. Как математически, исходя из известных макс. просадок каждой системы, оценить доверительный интервал для максимальной просадки линейной комбинации этих систем? Ну или где почитать про это ткните, пожалуйста....
PS А как в Алготрейдинг писать?
Все акции начинают с крреляцией порядка 1 падать.
У вас коэффициенты коореляции в моделях зависят от времени?
Как вы их тогда вычисляете?
2 если торгуешь руками… то можно ожидать снижение просадки в корень квадратный из количества стратегий раз… но это должны быть реально разные стратегии… на разных таймфреймах и разных принципах… например есть 16 бумаг и 1 стратегия просадка уменьшится в 4 раза от максимальной… есть 1 бумага и 16 стратегий на разных таймфреймах и опять просадка уменьшится в 4 раза… если 16бумаг торговать по 16 стратегиям то просадка уменьшится в 16 раз...
однако есть черные лебеди в виде гэпов в 15-20%
2. Строите последовательность относительных приращений этой динамики
3. Считаете АКФ последовательности из п.2. Если она ненулевая, то с помощью АРСС-модели строите последовательность остатков с нулевой АКФ.
4. Методом Монте-Карло строите N последовательностей «остатков». Посредством АРСС-модели из п. 3 получаете N псевдодинамик счета. Для каждой из них считаете максимальную просадку и получаете распределение максимальных просадок для портфеля. Далее «по вкусу», смотря что интересует: средняя просадка, просадка вероятность которой меньше р (р — на выбор). Я обычно с р=0,25 говорю об обязательной просадке, а с р=0,05 о «недостижимой».
Для этого портфеля считаем максимальные ДД для каждого года (квартала). Если считать этот набор чисел независимыми испытаниями, попытаться подобрать распределение, похожее на этот набор чисел. И сделать оценку по этому распределению.
1. Это можно делать, если веса систем не подбирались с целью минимизации риска.
2. Вероятность того, что ДД следующего периода будет больше, чем максимум из предыдущих примерно равен 1 деленной на число периодов.
3. Вопрос, а как Вы веса для отдельных систем выбираете?
Формула для расчета максимальной просадки в экселе: