<HELP> for explanation

Блог им. Alexandr_Gvardiev

Торговля временем с прогнозами, на плечах и стопами

Торговля временем с прогнозами, на плечах и стопами

Эта статья является адаптацией Торговли Временем для людей не желающих отказываться от прогнозов, плечей и стоп-лоссов. По-моему неплохо получилось.


… Когда кто-то хочет убеждать, истинная вера и 
обман идут рука об руку.

Эрик-Эмманюэль Шмитт. Евангелие от Пилата

 

Как известно класс стратегий Торговля Временем является единственным из стратегий временного арбитража, который в теории почти полностью защищает трейдера от полной потери счёта, а на практике показывает солидную прибыль. Но общаясь с многочисленными «миллиардерами» — теми кто отказывается от Торговли Временем в пользу прогнозируемости рынка, плечей и стопов, я понял, что они меня не слышат. Задаваясь вопросом «почему так», я понял, что говорю не на их языке. Тут можно было бы вспомнить слова Стивена Кинга:

Порой людей сложно в чём-то убедить… Они должны убедиться сами.

Но тогда задание, которое я получил от горящего куста — уберечь людей от повторения стандартных ошибок – будет не выполнено. Поэтому данная статья является адаптацией Торговли Временем для людей, которые:

1)    верят, что рынок поддается прогнозу, и которые тверды в своем убеждении;

2)    брали, берут и будут брать стоп-лоссы;

3)    используют плечи и шорты

Но кто я такой, чтобы учить вас правильно торговать?! Так очередной фраер с большой дороги трейдинга. Моя цель намного скромней – если уж я не могу убедить вас отказаться от использования прогнозов, плечей и стопов, то я могу по принципу меньшего зла адаптировать правила Торговли Временем под использование прогнозов, плечей и стопов. Таким образом получилось 4 правила, которые скорее всего помогут вам избежать полной потери вашего счёта, которое настигает 95% частных трейдеров, пытающихся прогнозировать рынок, торговать с использованием заёмного капитала (плечи) и использующих заключение отрицательных сделок (стоп-лосс) якобы для «ограничения риска» (и к сожалению, 95% разоряющихся это не мое мнение, а статистика по рынку).

Правило #1

Разделяй и властвуй.

На рынке очень много инструментов: облигации, валюта, акции, фьючерсы, опционы. Нет смысла вкладывать все деньги в один прогноз, даже если вы уверены на 90% что он сбудется. А то знаете как говорят:

Всякая долгосрочная инвестиция когда-то была неудачной спекуляцией.

 Базар (рынок) никуда не денется. Он был до капитализма, будет и после него в той или иной робе (форме). Если вы сохраните свой общак (депозит), то успеете сделать еще много прогнозов и, отработав их, получить прибыль в свой гуманок (кошелек). Если же ваш прогноз не сбудется — будь то ваша затупа (ошибка) или бралово (форс-мажор), то потеря кубышки (счёта) закроет для вас возможность стричь лавэ (будущих заработков). Поэтому разделяйте свою фарцу (торговлю) по разным эпизодам (инструментам). Причем выбирайте инструменты, которые наименее связаны друг с другом. Лучше выбрать 8 различных инструментов. Например, рыжьё (золото) и рэкс (индекс РТС), зелёнка (акции Сбербанка) и жижа (нефть), сармак (доллар-рубль) и седина (серебро), кенгуру (AUD/USD) и Алёша (акции Ростелекома), чтобы неудавшийся прогноз по одному инструменту не помешал реализации прогноза по-другому.

Правило #2

Плечи и палачи

На российской бирже ММВБ, стандартное плечо, т.е. возможность использования заёмного капитала, равно 1 к 8. То есть, имея на счёте 100 000 берёзовых вы можете купить валюту, акций, фьючерсов на сумму 800 000 бер.

Но как мы с вами выяснили, согласно правилу №1: использование своего счета нужно разделить на несколько, желательно 8 инструментов. То есть, когда вы входите в один инструмент, используйте только 1/8 от максимально возможных средств, а именно 800 000 * 1/8 = 100 000 бер. Как только у вас появится прогноз (идея) по другому инструменту, но не раньше, то вы опять-таки можете вложить ещё 100 000 бер в другой инструмент. Получается 100 000 бер. на каждый из 8 инструментов. Лучше же в один конкретный момент времени работать только на одном инструменте, максимум на двух, чтобы не распылять своё внимание и быть сосредоточенным на получении максимальной прибыли.

Правило #3

Шорты и понты

Если сравнивать лонг и шорт, то в результате лонга вы не можете ни при каких исходах, катаклизмах и технических сбоях потерять больше чем сумму, которую вы вложили. Используя же шорт, вы можете потерять в два, три и т.д. раза больше суммы изначального входа. То есть лонг чисто математически всегда лучше шорта. И если вы соблюдаете Правило #1, то у вас на выбор всегда будет как минимум несколько инструментов. А значит вы всегда сможете найти возможность для входа в лонг, а значит и использовать шорт нет никакой нужды. Это очень простая логика, но она сэкономит вам огромное кол-во денег и нервов. Шорты – это понты.

 Правило #4

Стоп-лосс как танец

        – Девушка, вы танцуете?

        – Да.

        – Слава Богу! А я-то думал, вас по «стоп-лоссам» переворачивает!

 Если вы торгуете с использованием плечей, то вам необходимо задействовать стоп-лоссы. Нет ничего страшного, если вы берёте маленький минус, проблемы возникают тогда, когда вы не фиксируете плюс больший чем взятый минус. Тогда в результате ваш счёт будет постоянно уменьшаться. Какие есть возможности, чтобы избежать этого? Разберем такой пример:

На вашем счете 120 000 руб., вы открыли позицию по 1 из 8 инструментов, на валютную пару доллар-рубль на сумму 120 000 руб., т.е. купили две тысячи долларов по цене 60 рублей за доллар (задействовали 1/8 возможного заемного капитала). Поставили стоп-лосс 1% на уровне 59,40.

Но цена пошла против вас, стоп-лосс сработал. Ваш счёт уменьшился на 1200 руб., и составляет теперь 118 800 руб. Вы считаете, что ваш прогноз был верен, просто вам не повезло и решаете опять войти в этот инструмент. Лучше всего это сделать по цене, которая будет лучше, чем цена вашего первого входа (60 рублей за $), и ещё лучше, если новый вход будет ниже цены взятия стоп-лосса (59,40 рублей за $).

Что происходит дальше в нашем примере. Вы взяли стоп-лосс и теперь ждёте возможности для нового входа. Допустим доллар-рубль упал еще ниже до уровня 59 рублей за $. Теперь-то вы уверены, что с этого уровня он точно пойдет вверх. Покупаете те же самые 2000$, но уже по цене 59 рублей, ставите стоп лосс 1% на уровне 58,41 руб. за $ и ждёте. Гоп и цена пошла вверх! Вы счастливы и имеете полное право ждать своих целей по прибыли. Но не всё так просто. Ведь может произойти другой сценарий, при котором вы взяли стоп-лосс на уровне 59,40, а цена не пошла еще ниже, а развернулась и теперь опять 60 руб. за $. Вы решаете опять зайти в доллар, но ваш счёт уже меньше на 1200 руб. То есть рынок не изменился, а деньги вы потеряли. Вот поэтому, когда вы входите вновь в позицию всегда лучше заходить по цене лучшей, чем цена первого входа.

Но допустим вы не хотите ждать лучшей цены и решаете опять войти по 60 руб. за $. Теперь перед вами стоит задача как минимум вернуть те 1200 руб., которые вы потеряли. Поэтому, заходя опять по 60 руб $ и ставя стоп-лосс на уровне 59,40, установите цель по доходности на тот же 1% + затраченные комиссии, т.е. на уровне примерно 60,62 руб за $. Вы заберёте эту прибыль и отобьёте ваши потери.

Но вот беда рынок опять пошел вниз и у вас опять сработал стоп-лосс. Вы потеряли уже 2400 руб, ничего не заработав. Именно таким образом и сливаются счета, каждый раз, отдавая по чуть-чуть. Что же делать? Лучше всего дождаться цены входа лучше, чем та, по которой вы постоянно входите и теряете деньги, причём лучше на размер двух стопов. А пока вы ждёте этой цены, самое время обратиться к анализу других инструментов и попробовать поработать на них. Вот почему счёт лучше разделять на 8 инструментов, чтобы всегда были варианты для выбора.

Составим краткое резюме статьи для тех, кто ничего не понял:

Описанная концепция является адаптацией Торговли Временем для людей, не желающих отказываться от прогнозов, плечей и стоп-лоссов.

Есть 4 правила:

1)    Диверсификация. Разделять входы по нескольким инструментам.

2)    Входить в каждый инструмент на сумму не большую чем ваш счёт.

3)    Шорты – непокрытая продажа – не нужны, т.к. у вас большой выбор инструментов и всегда найдётся одна идея для лонга (покупки).

4)    После взятия стоп-лосса, новый вход делать ниже уровня первого входа и ещё лучше ниже уровня, взятого стоп-лосса. Если входите выше уровня первого входа, то закрывайте сделку, как только будет отбит убыток по взятому стоп-лоссу.

 

Описанные 4 правила не дают никакой гарантии заработка, но их использование как минимум почти наверняка убережёт вас от мгновенной потери счета. Но самое главное, что, поторговав таким образом, вы получите бесценный практический опыт, за который другие платят потерей депозита причём зачастую неоднократной. А потом, возможно, этот опыт перерастёт в понимание рынка, которое позволит вам отказаться сначала от плечей, затем за ненадобностью от стопов, а потом и прогнозы вам не понадобятся, для того чтобы зарабатывать. Ведь однажды любые оковы, будь-то оковы разума, спадут, и лишь одно главное —  чтобы это не было слишком поздно. И тут в качестве завершения вспоминаются слова моего тёзки, у которого было 25 удачных дуэлей и одна роковая:

Любви, надежды, тихой славы
Недолго нежил нас обман,
Исчезли юные забавы,
Как сон, как утренний туман;

Товарищ, верь: взойдет она,
Звезда пленительного счастья,
Россия вспрянет ото сна,
И на обломках самовластья
Напишут наши имена!

П.С. на днях создал аккаунт на facebook www.facebook.com/profile.php?id=100014630682091 присоединяйтесь.

 

Блин, что это я сейчас прочитал? Зачем я потратил 3 минуты своей жизни?
avatar

FXFighter

FXFighter, ну от чего ж? Если убрать явное непонимание причин использования стоп-заявок и убрать из текста все «пассажи» о них, то вполне приличные рекомендации для новичков.
avatar

А. Г.

А. Г., «Если убрать явное непонимание причин использования стоп-заявок и убрать из текста все «пассажи» о них»
Так нельзя. Это то же самое, если вы уберёте букву А из вашего никнэйма. Что останется?
Александр Гвардиев, Ну а так про стопы писать нельзя — это же просто непонимание закономерностей в движениях цен. Если есть возврат к среднему, то все правильно, а если нет (а на линейных активах его в 99% случаев — нет), то «порвет как тузик грелку» без стопов и в лучшем случае будет b&h, для которого никаике рекомендации не нужны.
avatar

А. Г.

А. Г.,
непонимание закономерностей движения цен — это думать, что они есть.
Александр Гвардиев, нет движений — нет рынка, в движениях нет статзакономерностей — нет смысла торговать вообще. Это дважды два четыре трейдинга.
avatar

А. Г.

А. Г., 
если в движениях рынка нет закономерностей, то это не значит, что невозможно зарабатывать. Рынок постоянно ходит вверх вниз. Если вы купите актив и он пошел вверх, то фиксируете прибыль на ваших целях. Если после покупки он пошел вниз — докупайте в разумных пределах. Однажды рынок опять пойдет вверх и вы сможете продать дороже, чем покупали. Это и называется Торговля Временем, т.е. отдаёте время (ожидание) за деньги. Поэтому чаще, чтобы скрасить ожидание, берут в качестве актива акции платящие дивиденды. Это всё касается линейных активов. На опционах есть свои способы заработка независящие от движений рынка. И естественно ни там, ни там нет гарантированного дохода, но одно точно на торговле времени весь счёт вы не потеряете 99,99%.
Александр Гвардиев, Во-первых, «не потерять» — это иметь доход, как минимум, на уровне инфляции. Во-вторых, посчитайте чтобы Вы получили, если б докупались без стопов с мая по июль 2008-го и к концу июля сформировали бы полную логновую позицию без плечей на падении. Для справки: инфляция за эти годы намного бьольше 100%.
avatar

А. Г.

А. Г., 
А. Г., одни и те же аргументы я слышу каждый раз)
1) вы берете худший сценарий и даже если брать его, то учитывая дивиденды вы были бы уже в плюсе.
2) «докупайте в пределах разумного», я же написал.
3) то что вы перебьете инфляцию при работе со стопами вообще никакой гарантии нет. более того 95% работающих таким образом сливают свой депозит.

прочитайте пост ИК там всё это подробно описано smart-lab.ru/blog/135633.php
Только от вас зависит поймете вы это или нет.


Александр Гвардиев, 
95% работающих таким образом (со стопами — прим. мое) сливают свой депозит.

Кто Вам это сказал про тех, кто работает без плеча? Так может дело не стопах, а в плечах?
avatar

А. Г.

А. Г., 
А зачем вообще стопы?
Стопы — это следствие веры в прогнозы. Т.е. если цена пробила некий уровень, то она пойдёт дальше, если не пробила, то не пойдёт. Но реально рынок не предсказуем. Как вы себе это представляете?
По вашей логике, абстрактный Анатолий из Перми может найти «технологии», по которым можно предсказывать рынок? а тысячи хэдж-фондов, инвестиционных банков, инвестиционные подразделения крупнейших транснациональных корпораций, обладающие лучшими умами в сфере финансов, лучшими техническими мощностями, приближенные к инсайдерской информации, имеющие опыт десятилетий стабильного заработка, не могут найти эти алгоритмы и довольствуются 20% годовых? Каким же таким стратегическим преимуществом обладает Анатолий из Перми?
Александр Гвардиев, рынок не предсказуем ТОЧНО, но это не значит, что он непредсказуем статистически. Например, если вероятность орла после орла или решки после решки будет по 0,7, то, сделав большое число бросков в орлянку, Вы будете в хорошей прибыли, если ставите на то, что выпало перед этим. А если всегда на орла(«рост») после решки(«падение»), то сольете без вопросов.
avatar

А. Г.

А. Г., 
Ох, как у вас всё просто) если бы всё было так легко, то все вышеперечисленные организации давно бы делали на этом деньги. Неужели они такие глупые, что не понимают то, что понимаете вы? Ну вот серьёзно! Задайте себе этот вопрос? Почему вы считаете себя (свои прогнозы) умней (лучше) чем люди посвятившие всю жизнь трейдингу?
Александр Гвардиев, я просто говорю, что рынок может быть и таким как я сказал и противоположным и вообще бросанием монетки. И если отрицать метод, который необходим в определенном рынке, то это путь к проигрышам. А Ваше отношение к стопам «работает» только в рынке, у которого «орел» после «решки» имеет вероятность больше 0,5 и путь к сливу на других закономерностях. Так что это Вы предполагаете, что Ваш прогноз — правильный. А любой торгующий, открывающщий позицию, прогнозирует рынок, понимает он это или нет. Но лучше, когда понимает.
avatar

А. Г.

А. Г., 
Пост фактум можно сказать, что рынок в этой точке имел смещение вероятности (тренд), но реал-тайм вы никогда не предскажите будущие значения. Если бы вы могли это сделать, то были бы уже миллиардером. Чего вам и желаю) Добра вам.
Плеоназм (от греч. pleonasmos — излишество) — употребление слов, излишних для смысловой полноты высказывания.


avatar

Cedrus

Cedrus, Это вы про свой комментарий?)))

4)    После взятия стоп-лосса, новый вход делать ниже уровня первого входа и ещё лучше ниже уровня, взятого стоп-лосса.

 Ну с таким подходом можно в хорошую пилу засесть и собирать стопы как урожай.

Вот это вообще идеально:
то закрывайте сделку, как только будет отбит убыток по взятому стоп-лоссу.

Сидеть и отбивать убытки по стоп-лоссам, что может быть лучше. К черту прибыль, главное вылезти из убытка по стопам.
avatar

Cedrus

Cedrus,
" Ну с таким подходом можно в хорошую пилу засесть и собирать стопы как урожай."
Как раз таки, что я описываю позволяет избежать пилы. Если не разобрались, прочтите еще раз.

Главное выйти из убытка, а по стоп-лоссам ли он образовался или из-за чего-то другого неважно.
Ростелеком- Алеша, не знал))
avatar

Зеленый

Зеленый, Они новый мессенджер создали «Аллё»
120 000 — 1 200 = 118 800, а не 110 800 как у автора)
Игорь Пономарев, 
Ага исправил. Но цифры в статье приведены просто для наглядности объяснения. Но все равно благодарю.
Не здесь искал вдохновение?
smart-lab.ru/blog/135633.php
smart-lab.ru/blog/135634.php
avatar

Ajax

Ajax, эти статьи не читал. но насколько я знаю даже сам термин «Торговля Временем» формализовал Коровин, я лишь адаптировал его концепцию для симбиоза личей и лосей.
Интересная статья!
avatar

AlexGood

AlexGood, благодарю. обычно комментарии пишут только несогласные, а гласные молчат.
прочитал пять раз и выучил наизусть.
Завтра на совещании доложу главному пидарасу.
avatar

livandos


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW