Пассивное инвестирование на ИИС. Итоги первого года.

В продолжение http://smart-lab.ru/blog/345467.php

Продолжаем эксперимент с инвестиционным портфелем. Во второй половине ноября был произведен пересмотр портфеля и частичная ребалансировка, но об этом чуть позже, а сейчас предлагаю посмотреть, какие бы результаты  по итогам года показал портфель, сформированный в январе-феврале  2016 года.
Надо сказать, что заявленную цель — превзойти банковский депозит (10% за год), удалось исполнить с более, чем двухкратным перевесом, чем я был приятно удивлён!Энергетика и майнинг показали феноменальный рост в прошедшем году — на то были свои фундаментальные причины. Они и стали осннвными бенефициарами роста курсовой стоимости портфеля, а если добавить к результату полученный вычет по ИИС, то доходность за 2016 год составит около 38%:

Теперь перейдем к реальному положению дел. В ноябре 2016 счёт был пополнен на максимальную ежегодную сумму для ИИС — 400 т.р. Т.к. я планировал наращивать долю акций, то было решено избавиться от паёв ETF на краткосрочные казначейские облигации США (FXMM), т.к. они уступали по доходности почти в 2 раза фонду на облигации российских эмитентов (FXRB). Помимо этого поменял тип акций Мечела с обычных на привилегированне с целью получения дивидендов по ним в будущем. Ну и третья бумага, которая пропала из портфеля — Фармстандарт. Владелец этой компании передумал насчёт публичного статуса и, консолидировав более 95% акций, произвел делистинг с принудительным выкупом бумаг у оставшихся миноритариев. Следует отметить, что данная процедура, на мой взгляд, прошла честно, т.к. цена выкупа была установлена на уровне рыночной — тем самым владелец не стал кидать оставшихся миноров (история знает случаи, когда делистинг был крайне невыгоден для держателей).В рамках ребалансировки было решено направить 75% внесенных средств на докупку бумаг, уже имеющихся в портфеле, а оставшиеся 100 т.р. + средства от продажи FXMM распределить на 6 интересных мне компаний, под инвестиционные идеи — это Мечел пр, Алроса, ММК, Распадская, НЛМК и Мосэнерго примерно по 20-30 т.р. на каждую.Итоговая таблица с результатами на последний торговый день 2016 года (красным подсвечены исключенные из портфеля бумаги, зелёным — новые):

Структура портфеля по итогу года:

В секторальном разрезе наблюдается перекос по металлам и добыче ископаемых, но там сосредоточено больше всего интересных идей на будущее в силу сложившейся благоприятной коньюнктуры на мировых рынках сырья. Этот сектор обещает стать самым интересным на 2017 год.

Ну а теперь немного графиков:

1. Сравнении динамики портфеля с динамикой индекса ММВБ. С начала 2016 года и почти до конца февраля я определялся с выбором, и держал на счету только денежные, поэтому доходность за этот период была 0.

2. Как менялась бумажная прибыль в течение года (без учёта НДФЛ):

3. Динамика по счёту:

4. Доходность в годовом выражении:


Ну и в заключение хотелось бы расказать интересный случай, связанный с делистингом Фармстандарта: оказывается, что мой брокер (ВТБ24) на время принудительного выкупа сам блокирует и переводит бумаги на специальный счёт для хранения в ожидании операции выкупа (т.е. от меня не требуется никаких действий). Но абонентская плата за использование этого счёта — 200 руб. в месяц. А процедура выкупа по документам должна произойти с 29 ноября по 26 декабря (пишу по памяти, возможны некоторые неточности) — т.е. в течение двух календарных месяцев, и следовательно брокер списал с меня двойной размер абонплаты. Плюс к этому надо добавить, что денежные средства после выкупа пришлось тоже пристроить в ценные бумаги, а это значит что за совершение сделок в декабре 2016г пришлось уплатить брокеру депозитарную комиссию в размере 150р. В итоге, этот делистинг обошёлся в 550 рублей издержек. Вроде бы не так и много, но долгосрочный инвестор должен сводить к минимуму все брокерские комиссии. Отдельно надо упомянуть то, что информацию о том, как будет проходить принудительный выкуп на моём брокерском счёте — найти не удалось. Звонок в местное петербургское отделение брокера оказался безрезультатным: 25 ноября сотрудники были ни сном ни духом о предстоящем делистинге Фармстандарта. После моего вопроса обещали узнать информацию и перезвонить, но я так и не дождался звонка.