Блог им. nevik

Взгляд на рынок

    • 13 декабря 2016, 12:33
    • |
    • nevik
  • Еще
По американскому (без позиций) и российскому рынку смотрю умеренно вверх и жду заявления Йеллен. Пока сложно представить, что она может сказать такого, что развернет S&P500 вниз.  Российские акции и рубль продолжают радовать терпеливых и вдумчивых инвесторов. Что будет с индексом ММВБ в 2017г? Рост котировок скорее всего продолжится либо на росте Е (прибыли), либо на увеличении самого коэффициента P/E с текущих 5-7 до 6-10. Серьезного негатива на горизонте пока не видно. Отдельные бумаги могут начать корректироваться, например Сбербанк, что после значительного роста в 2016 не удивительно. Скорее удивительно то, сколько было людей шортивших весь этот рост, ну да фиг с ними. 

На рынке регулярно можно найти интересные темы: приватизация, ускоренные размещения мажоритариями и крупными акционерами, дивиденды, M&A и т.п.

Российский рубль, на мой взгляд, в первой половине 2016г проведет в коридоре 58-63 руб/долл с оглядкой на сильные движения нефти, если такие будут. Корреляция с нефтью немного снизится за счет увеличения притока финансовых инвестиций, привлеченных высокими реальными ставками.

Ровно год назад родилась идея покупки российских акций и облигаций (http://smart-lab.ru/blog/296061.php). Никаких изменений в оценку ситуации вносить пока не потребовалось.


Офф. Регулярно встречаю споры ТА (теханализ) VS ФА (фунд.анализ). Для меня это совершенно бессмысленный спор. Лучше владеть и тем и другим и в зависимости от ситуации использовать нужный инструмент. В 2008 году чистый ФА похоронил бы вас и на российском и на американском рынке. В 2015-2016 шортившие «по ТА» американские индексы также ощутили некоторую неполноценность однобокого подхода.

___


Сбежал с семьей из холодной Москвы на остров Самуи в Таиланде до весны. До конца сезона дождей осталось 1-2 недели. Несколько дней назад можно было наблюдать такую картину:

Взгляд на рынок

За день до прибытия погода наладилась и сегодня у нас вот так:

Взгляд на рынок

Взгляд на рынок



★5
19 комментариев
наговорил банальностей, а строит из себя гуру) стандартные тайские фотки  - лучшее в этом наборе фраз.
avatar
RastaPS, как-то Вам не удалось зацепить умудренного человека ;) 
avatar
фотки отличные. )
Где остановились на Самуи?
avatar
XAT, спасибо.

Снял дом на холме рядом с crystal bay. Северо-восток острова.
avatar
район ламай ?)
avatar
drozd73, Chaweng noi.
avatar
nevik, я жил на чавенге рядом с макдаком в чавенг гарден бич… прикольно там… )
avatar

по нмтп не изменили позиций...? чёт кажеться бумагу задрали наверх…
avatar
vvs1941, нет, не изменил, жду приватизацию. При этом вполне допускаю колебания на 20-30% до самого факта продажи — фрифлоут маленький, легко манипулировать котировками.
avatar
nevik, седняшние 7 рублей для терпеливых) 
avatar
во время отдыха торгуете?
если «нет» — руки не чешутся посмотреть что да как происходит на рынках? )
avatar
Петя Кукушкин, это не отдых, просто смена места проживания на более комфортное. По прежнему работаю 6-8 часов в сутки.
avatar
nevik, а еще если не секрет — рубли в РФ бумаги (под кэрри трейд) как физик или как юрик заводите? Можно в личку. спасибо.
avatar
почему-то перестали уведомления о новых топиков друзей приходить((
приятного отдыха!
avatar
Andrey, спасибо!
avatar
Между строк читается большее, спасибо!

Тай красив.

Курсуй о планах. Я с осени 2017 наконец хочу стать выездным и осилить пару месяцев, например, в Греции для начала. Работу по удаленке могу поставить + трейдинг. Брифинги у моря по итогам недели были бы прекрасны) 
avatar
Добрый день! Спасибо за интересный блог. Не так давно у вас в портфеле была очень большая доля Алросы. Вы объяснили это очень привлекательной ценой входа. Я и, вероятно, многие читатели были бы вам очень благодарны, если бы вы немного рассказали о том, как вы проводите фундаментальный анализ компаний, как их оцениваете и находите точку входа, на какие коэффициенты обращаете особое внимание и тд. Подходы в фундаментальном анализе очень разнообразы, хотелось бы немного узнать о вашем видении. Спасибо.
avatar
Alrom, добрый день. Ездил в Сингапур, не мог сразу ответить.

В процессе анализа эмитентов я опираюсь на общедоступную информацию и основные финансовые мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, D/P и проч.). В качестве источников информации использую доступную аналитику инвестбанков, плюс огромным подспорьем в 2016г для меня стал сайт Элвиса Марламова. Подчеркну, я использую его материалы как первичную информацию для собственного анализа. В чем-то я могу с ним соглашаться, в чем-то нет. Отношусь к его работе с большим уважением. В прошлом году я долго думал над тем, чтобы нанять сотрудника для сбора и первичной обработки информации и сайт и группа Аленка Капитал стали для меня ценным подарком. Перефразируя Баффета, я купил 100 долларов за 1 цент.

Кроме фундаментального анализа предприятий я изучаю макро прогнозы и макро стратегии по рынкам от отдельных инвестбанков. По России один из моих источников - http://smart-lab.ru/profile/Sigizmynd/   

Я все еще нахожусь в процессе калибровки своего инвестиционного метода, поэтому регулярно совершаю ошибки и пытаюсь на них учиться. Стараюсь читать книги по инвестициям, истории о компаниях, биографии бизнесменов и т.д. Считаю расширение кругозора крайне необходимым для долгосрочного успеха на финансовом рынке. Я прошел 4 кризиса (1997, 1998, 2008, 2014) и считаю что изучение финансовой истории мне значительно помогло.
avatar
nevik, большое спасибо за ответ. А какие книги по инвестированию показались вам самыми полезными?
avatar

теги блога nevik

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн