Обвал китайского фондового рынка сегодня вызвал мощную волну продаж по всему миру. Событие вполне ожидаемое. Мораторий на продажу акций владельцами 5% и более, который в июле 2015 вводило правительство Китая, привел лишь к временной острочке распродаж. 

Индекс S&P500 падает сегодня на 2,6% и тестирует минимум декабря. Техническая картина складывается негативно и следующая цель — минимумы августа-сентября 2015, а именно 1870-1920. Дорога к этим отметкам будет извилистой, но рынок показал свой настрой на снижение еще в конце 2015г.



Нефть сегодня порадовала активных спекулянтов. Дневной рейндж почти 2 доллара. После первой эмоциональной реакции трейдеров на сообщения о конфликте Саудовской Аравии и Ирана нефть, на мой взгляд, продолжит снижение.

О пользе финансовых приложений на сартфоне. Сегодня примерно в 05:10-5:30 утра получил всплывающее оповещение от Investing.com о слабых данных из Китая. Ликвидность фьючерсов S&P500 на азиатской сессии всегда оставляет желать лучшего. Видя на экране уровень 2032, удалось продать 150 контрактов в среднем по 2028 (50 контрактов были в лонге через НГ). Потом добавлял шорт на европейской сессии. Если падение фьючерса S&P500 продолжится, то отметка 1976-1980 должна на некоторое время притормозить активный спуск. Риском для текущей шортовой позиции могут быть новые действия китайского правительства по поддержке фондового рынка. Хотя, на мой взгляд, такие действия только наносят вред — лучше дать рынку самостоятельно достигнуть поддержки. Китайские small caps (наиболее популярные у населения) торгуются c p/e 50-200, рынок в целом с p/e около 18.

( Читать дальше )

Не считаю себя специалистом по рынку нефти и геополитики, выскажу свои торговые соображения. В настоящий момент у меня шорт февральского Брента, планирую роллировать в март. Причина шорта — избыточные запасы, рост производства Россией и арабами, устойчивый падающий тренд. Сегодняшние заголовки о конфликте Саудитов и Ирана не повлияли на позицию. Если конфликт не выйдет за рамки дипломатии и словесных обвинений, то этот конфликт, на мой взгляд, будет являться дополнительным медвежьим фактором на рынке нефти. Саудовская Аравия и Иран входят в ОПЕК и являются крупнейшими производителями. В условиях дипломатического конфликта им будет ещё труднее решиться на совместные действия по сокращению добычи нефти для стабилизации цен. Скорее наоборот, можно ожидать усиления взаимной конкуренции за потребителей и попыток увеличить собственную долю рынка.

Если конфликт перейдёт в открытое военное противостояние, цены на нефть, скорее всего, резко вырастут. Этот сценарий, по крайней мере на текущий момент, кажется маловероятным.

( Читать дальше )