Торговля трендов

Открыть длинную позицию в восходящем тренде можно в тот момент, когда налицо медвежьи сигналы и большинству трейдеров кажется, что движение выдохлось. Такие сигналы случаются два-три раза за время развития тренд. Может пройти много дней, прежде чем появятся очевидные медвежьи признаки окончания тренда. За это время котировки могут очень сильно вырасти, и войти в рынок будет психологически сложно. Поэтому лучше не тратить время на ожидания, а постараться войти в рынок раньше, но это не означает немедленно.

Хорошей точкой открытия позиции вдоль тренда служит также момент, когда цены приблизились к десятидневной скользящей средней, поскольку именно тогда большинство спекулянтов устанавливают стоп-лоссы и фиксируют нереализованную прибыль. Входя на рынок в этот момент, Вы занимаете место трейдера, решившего зафиксировать полученную прибыль. По мере развития тенденции будут вступать всё новые и новые более консервативные инвесторы, и цена с высокой долей вероятностью не раз совершит колебания относительно линий тренда. Поэтому первую прибыльную позицию следует держать по возможности долго. Вплоть до того момента, когда устойчивое движение вверх не сменится явным движением котировок вбок или вниз, а цены уйдут под нижнюю границу восходящего канала.

Money Management

На первый взгляд, сказанное выше относится к рискованному способу открытия позиции по тренду и противоречит некоторым правилам открытия позиций и риск-менеджменту, описываемому ранее. На самом деле никакого противоречия здесь нет. Как положено, при открытии позиции необходимо определить точки выхода из неё, соответствующие явному развороту тренда, и выставить защитные приказы на этих уровнях. Затем открыть позицию именно на то количество, которое не нарушает основного правила риск менеджмента, например риск должен быть ограничен 2% торгового капитала. Именно на трендах проявляется основная особенность любой успешной торговли: точка входа менее важна для получения прибыли, чем размер позиции и точка выхода. Здесь кончается сходство с обычными правилами открытия и удержания позиций, описанными ранее и начинаются отличия, обусловленные наличием трендовой составляющей.

Спекуляции на тренде

Временное снижение цены и её колебания, направленные под углом вверх, относительно линии тренда — следует использовать для спекуляций. Спекулятивная игра вдоль тренда имеет свои особенности и противоположна «здравому» смыслу, так как включиться в тренд мы можем, только заняв место слабого держателя длинной позиции, то покупать следует на медвежьих сигналах, а закрывать спекулятивную позицию при первом же сильном движении наверх, т.е. на значимых бычьих сигналах, когда избыточный спрос на бумагу двигает цену вверх. Таким образом, на трендах действовать надо противоположно инвестирующей публике, предлагая бумаги, когда на них есть преобладающий спрос, и покупать на избыточном предложении. При этом не следует забывать, что спекулировать можно только в направлении тренда. Ни в коем случае нельзя открывать спекулятивные позиции в противоположном направлении и заниматься ловлей падающих ножей. Не лишним будет напомнить, что при игре на повышение нужно использовать пару приказов «купить — продать». О другой паре «продать в короткую — закрыть короткую» следует на время позабыть, что бы не допустить роковой ошибки, открыв позиции против рыночной тенденции.

БУ

Вовлечение в процес спекуляций дополнительной части временно свободных денежных средств возможно только при наличии накопленной, пусть даже и нереализованной прибыли и переносе первого стоп-приказа на выход, как минимум в точку безубыточности.

Построение пирамид

Как только у игрока образовалась безубыточная позиция, можно позволить открыть дополнительную позицию, защитив её другим «стопом», тем самым обеспечив выполнение основного правила риск-менеджмента. Если стоп по первоначально открытой позиции перенесён в положительную зону, то более агрессивные игроки могут «пожертвовать» и частью накопленной прибыли для увеличения размера вторично открываемой позиции. Такое допустимо, но не рекомендуется идти по этому пути, поскольку подвергается риску уже накопленная прибыль.

Чем же в рассматриваемом случае отличается предлагаемый метод от метода антимортигейла или построения «пирамиды» ? Тем, что добавочная позиция является именно спекулятивной и закрывается всякий раз, как это диктуется рыночными обстоятельствами.

Источник