Блог им. leucopsis

Как интерпретировать индексы облигаций ММВБ

Добрый день!

Ребята, подскажите, пожалуйста, как интерпретирвоать рост или снижение облигационных индексов, рассчитываемых на ММВБ? Вот, например, вчера индекс корпоративных облигаций ВВВ нарисовал огромную черную свечу — что это означает?
Как интерпретировать индексы облигаций ММВБ


★2
16 комментариев
ВВВ может не стоит смотреть (имхо), мусор
avatar
К.О'Тяра, А по остальным индексам? Как они в общем интерпретируются? Я смотрел формулу, в ней текущее значение индекса равно предыдущему, умноженному на коэффициент, в числителе которого… как бы это назвать… текущая капитализация облигаций (объем выпуска, умноженный на сумму цены, НКД и выплаченного купонного дохода), а в знаменателе — почти то же (без выплаченного купонного дохода) за прошлый день. То есть, чтобы индекс уменьшился, нужно, чтобы уменьшился числитель. В нем может уменьшится цена. Значит, если индекс снизился, облигации начали продавать?
Дмитрий Оренбург, важнее, что есть 2 типа расчета CP (clean prices) и TR. CP более стандартным считается, тк не плавает в зависимости от НКД. На твоих картинках только гос.облиги CP

avatar
К.О'Тяра, Не знал про это. Спасибо! Сейчас посмотрел на сайте ММВБ — кажется, они все ТR. Когда мышкой наводишь, то в названиях индексов везде TR. Проверил формулы расчетов для некоторых — действительно, с НКД.
Дмитрий Оренбург, да нет CP тоже есть, мой квик дает.
MICEXCBICP, RUCBICPB, RUCBICPBB, RGBI — в разделе Индексы PTC (СПб)
avatar
К.О'Тяра, Разобрался! Все нашел! Большое спасибо за помощь и разъяснения! Чуть ниже в ответе JohnRisker'у вставил картинку с графиками индексов, рассчитанных по ценовому принципу.
К.О'Тяра, газпром или лукойл мусор?
billikid, да, действительно, все наоборот, это наш высший)) свеча смутила)
avatar
индекс это взвещенный агрегат цен, если упал — значит цены упали (доходность выросла).

я думаю, то, что на картинке (гос vs корп vs корп BBB) — есть бегство от риска
avatar
К.О'Тяра, Понятно! Спасибо!
Походу глюк какой-то или изменения в расчетах индекса. Не мог он так резко упасть в эти дни
avatar
JohnRisker, Заменил все графики на графики индексов, рассчитанных по ценовому принципу. Там тоже черная свеча. 

Дмитрий Оренбург, все просто достаточно
по этой бумаге http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=41464

сделка прошла на 6% ниже цен предыдущего дня, а она весит в индексе 8,5%

вот и «обвалился» индекс

moex.com/ru/index/RUCBITRBBB/constituents/
billikid, Понял! Спасибо! 



billikid, почему же ее так чудесно торганули?
avatar
К.О'Тяра, ктото откотировал

теги блога Дмитрий Оренбург

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн