Блог им. leucopsis

Как интерпретировать индексы облигаций ММВБ

Добрый день!

Ребята, подскажите, пожалуйста, как интерпретирвоать рост или снижение облигационных индексов, рассчитываемых на ММВБ? Вот, например, вчера индекс корпоративных облигаций ВВВ нарисовал огромную черную свечу — что это означает?
Как интерпретировать индексы облигаций ММВБ


★2
16 комментариев
ВВВ может не стоит смотреть (имхо), мусор
avatar
К.О'Тяра
К.О'Тяра, А по остальным индексам? Как они в общем интерпретируются? Я смотрел формулу, в ней текущее значение индекса равно предыдущему, умноженному на коэффициент, в числителе которого… как бы это назвать… текущая капитализация облигаций (объем выпуска, умноженный на сумму цены, НКД и выплаченного купонного дохода), а в знаменателе — почти то же (без выплаченного купонного дохода) за прошлый день. То есть, чтобы индекс уменьшился, нужно, чтобы уменьшился числитель. В нем может уменьшится цена. Значит, если индекс снизился, облигации начали продавать?
avatar
Дмитрий Оренбург
Дмитрий Оренбург, важнее, что есть 2 типа расчета CP (clean prices) и TR. CP более стандартным считается, тк не плавает в зависимости от НКД. На твоих картинках только гос.облиги CP

avatar
К.О'Тяра
К.О'Тяра, Не знал про это. Спасибо! Сейчас посмотрел на сайте ММВБ — кажется, они все ТR. Когда мышкой наводишь, то в названиях индексов везде TR. Проверил формулы расчетов для некоторых — действительно, с НКД.
avatar
Дмитрий Оренбург
Дмитрий Оренбург, да нет CP тоже есть, мой квик дает.
MICEXCBICP, RUCBICPB, RUCBICPBB, RGBI — в разделе Индексы PTC (СПб)
avatar
К.О'Тяра
К.О'Тяра, Разобрался! Все нашел! Большое спасибо за помощь и разъяснения! Чуть ниже в ответе JohnRisker'у вставил картинку с графиками индексов, рассчитанных по ценовому принципу.
avatar
Дмитрий Оренбург
+1
К.О'Тяра, газпром или лукойл мусор?
avatar
Александр Строгалев
billikid, да, действительно, все наоборот, это наш высший)) свеча смутила)
avatar
К.О'Тяра
индекс это взвещенный агрегат цен, если упал — значит цены упали (доходность выросла).

я думаю, то, что на картинке (гос vs корп vs корп BBB) — есть бегство от риска
avatar
К.О'Тяра
К.О'Тяра, Понятно! Спасибо!
avatar
Дмитрий Оренбург
Походу глюк какой-то или изменения в расчетах индекса. Не мог он так резко упасть в эти дни
avatar
JohnRisker
JohnRisker, Заменил все графики на графики индексов, рассчитанных по ценовому принципу. Там тоже черная свеча. 

avatar
Дмитрий Оренбург
Дмитрий Оренбург, все просто достаточно
по этой бумаге http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=41464

сделка прошла на 6% ниже цен предыдущего дня, а она весит в индексе 8,5%

вот и «обвалился» индекс

moex.com/ru/index/RUCBITRBBB/constituents/
avatar
Александр Строгалев
billikid, Понял! Спасибо! 



avatar
Дмитрий Оренбург
billikid, почему же ее так чудесно торганули?
avatar
К.О'Тяра
К.О'Тяра, ктото откотировал
avatar
Александр Строгалев

полезные записи за 24 часа

★10 10 Однажды в телевизоре появился бледный как смерть Министр Финансов и заявил:
★8 17 Топ-10 способов разбогатеть
★7 18 Я сделал бота для отслеживания аномальных событий на фондовом рынке
★7 31 Виды пассивного дохода и как выглядит настоящий пассивный доход
★6 16 Что говорит индикатор Баффета о российском рынке?
★6 28 Две картинки :)
★5 0 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 33-й.
★5 1 ⛓️‍💥 Уловки от эмитентов. Двойная оферта
★5 11 ⭐️Фантастический рост доходности в рейтинге А 😳 Как заработать?
★3 0 Позитивный обзор. Северсталь
+222 10 Однажды в телевизоре появился бледный как смерть Министр Финансов и заявил:
+199 45 Ситуация на текущий момент
+182 14 Запад хочет эскалации🔥Акции и инвестиции
+155 67 Так, пришло время промониторить лои. Такой сегодня день😢
+151 31 Виды пассивного дохода и как выглядит настоящий пассивный доход
+105 66 Азия. Среда.
+105 73 Нервы у участников рынка сдали.
+103 29 Ассоциация направила обращение в Минфин России в связи с появившейся в СМИ информацией о повышении ставки налога на прибыль для ПАО «Транснефть» до 40 %.
+98 30 И где тут бычий рынок?
+92 75 Сегодня третье по величине падение за 6 месяцев

самые обсуждаемые сегодня

66к Азия. Среда.
50к Чего мы пишем о каком-то новом "кризисе"?
48к От ваших "добрых" комментариев падает самооценка😁 Необоснованно))
45к Ситуация на текущий момент
44к Ракеты ATACMS (США) по Брянской области
41к Скоро выступит Путин
35к Опять размышления о Баффетте и о вечном удержании акций
27к Нам бы такую динамику.
25к Метод Геллы. Будут тормозить? (EUR/USD)
25к Times утверждает, у Украины есть около 50 американских ракет ATACMS.

теги блога Дмитрий Оренбург

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн