Индекс: «ММВБ» 2000 все приехали?

В пятницу 02.09.2016, для российских финансовых рынков случилось по-настоящему знаковое событие. Индекс ММВБ впервые в своей истории поднялся выше уровня 2000 пунктов. Сказать, что это событие было случайным мы не можем, ещё две три недели назад такое развитие событий нами предсказывалось с вероятностью 100%, оставалось просто подождать некоторое время.

Предыдущий рекорд был поставлен 8 лет назад 30 мая 2008 года, далее началось затяжное падание как самого индекса, так и показателей российской экономики. Произошедшая в конце 2014 резкая девальвация рубля, помогла в итоге переломит негативную тенденцию и отправить индекс в новую долгосрочную восходящую волну.

Конечно, девальвация оказала своё влияние в первую очередь на рост рублёвой выручки компаний экспортёров, а впоследствии и на стоимость их акций вращающиеся на зарубежных биржах в перерасчете на рубли. Основная, часть подъема индекса как раз и была обеспечена ростом акций таких компаний.

Главными бенефициарами роста последних дней, стали компаний банковского сектора, “ВТБ” и “Сбербанка”, а также некоторые представители нефтянки “Роснефть” и “Новатек”. Акции этих компаний мы рекомендовали недавно для локальной покупки, поэтому занесём эти рекомендации себе в актив.

После ожидаемого отката в район уровня 1960 пунктов, началась новая попытка пробить вверх уровня 2000 пунктов, которая наконец увенчалась успехом. Однако как мы предполагаем дальнейшее движение вверх, будет не такое безоблачное, как хотелось бы “быкам”. Впереди частокол из линий сопротивления, где каждый уровень может сначала остановить, а потом и развернуть вниз, наблюдаемое в последние торговые сессии восходящие движение.

Один из таких уровней располагается как раз вблизи текущих значений индекса, около отметки 2020 пунктов, однако его значимость достаточно маленькая, поэтому особо ориентироваться на него при принятии торговых решений не стоит.

Следующий более значимый уровень расположился немного выше, в районе отметок 2040-2055 пунктов. Достижения этого уровня мы будем рассматривать, как важный момент, подходящий для начала формирования коротких позиций в ряде акций.

В связи с тем, что рост имеет “ползущую” ценовую структуру, в ближайшее время мы ожидаем увидеть ускорение в движение индекса, поэтому наша основная цель роста переноситься с отметки 2040 на уровень 2150 пунктов.

Получив фундаментальную поддержку от повышения стоимости котировок нефти, индекс имеет все шансы до конца года подняться к уровням 2250-2300, однако такое развитие событий находиться пока под большим вопросом. Рост стоимости нефти и укрепление рубля вопреки ожиданиям, в итоге могут отразиться негативным образом на стоимости акций некоторых компаний экспортеров, поэтому в определенный момент прямая корреляция этих активов и индекса ММВБ будет нарушена.

Длинные позиции: 

Локальные покупки от уровней 1990 — 2000, первая цель — 2040, вторая — 2090, важная 2150, основная 2300. Стоп – приказ на продажу под 1970 пунктов.

Короткие позиции:

1. Продажа от уровня 2040-50 пунктов, первая цель 1970, основная 1600. Обязательный стоп – приказ на покупку 2050.
2. В случае если будет вынос вверх на 2040 и возврат к 1970, продажа от 1970, основная цель 1600.